Un investisseur milliardaire prévient que «l’inflation galopante» érode la richesse des gens alors que les prix commencent à augmenter fortement dans les grandes économies.
L’investisseur milliardaire Ray Dalio avertit que la montée en flèche de l’inflation fait baisser la richesse réelle.
Le gestionnaire de fonds spéculatifs a déclaré que «l’inflation qui faisait rage» érodait la richesse des gens – en particulier ceux qui ont leur argent en espèces.
Jeudi, le département américain du Travail a signalé une augmentation de 6,2 pour cent du coût de la vie dans la plus grande économie du monde au cours de l’année écoulée.
C’est le bond le plus élevé de l’inflation depuis décembre 1990 et plus que les économistes ne s’y attendaient.
Une grande partie de la flambée a été dans les prix de l’énergie, l’essence ayant grimpé de 6,1% le mois dernier et le mazout de 12,3%. Le prix de la nourriture et des voitures a également augmenté de façon marquée.
Il y a des craintes que l’inflation pourrait également augmenter en Australie.
Dans un article sur LinkedIn, M. Dalio a déclaré que le gouvernement imprimait plus d’argent, que les gens recevaient plus d’argent et que cela entraînait à son tour plus d’achats. Il a dit que c’était à blâmer pour une grande partie de l’inflation.
Il a également averti que certaines personnes commettaient l’erreur de penser qu’elles s’enrichissaient parce que le prix de leurs actifs augmentait. Mais il a dit que beaucoup ne se rendaient pas compte que leur pouvoir d’achat était en train de s’éroder.
L’inflation galopante
“L’inflation est très élevée”, a déclaré Neil Wilson, analyste en chef des marchés chez Markets.com, soulignant les sommets de plusieurs décennies des indicateurs clés aux États-Unis, au Japon et en Chine.
Vendredi, les prix de gros allemands ont bondi de 15,2% en glissement annuel en octobre, le clip le plus rapide depuis mars 1974 et une accélération par rapport aux deux mois précédents, a-t-il déclaré.
“Pourtant, les investisseurs ne semblent pas si dérangés”, a déclaré M. Wilson.
“En fin de compte, le marché reste assez à l’aise avec les fondamentaux” et avec les banques centrales maintenant les taux – et avec eux, les rendements obligataires – artificiellement bas, “les actions restent le seul jeu en ville”.
Alors que les vents contraires de l’inflation en effraient certains, les taux d’intérêt toujours bas laissent aux investisseurs avides de rendement peu d’options autres que de garder leur confiance dans les actions – un scénario que les analystes surnomment TINA – il n’y a pas d’alternative.
“Les actions ne peuvent pas continuer à tenir bon dans ce contexte, mais dans un monde TINA (il n’y a pas d’alternative), des choses plus étranges se sont produites”, a déclaré l’analyste d’Oanda Craig Erlam, soulignant la flambée des prix de l’or et le renforcement du dollar.
Les contrats à terme sur l’or à New York ont peu changé à un sommet en cinq mois de 1 864,3 $ US l’once, car la valeur traditionnelle du métal précieux en tant que protection contre l’inflation signifiait que “les investisseurs se sont tournés vers un vieil ami en cas de besoin”, a déclaré M. Erlam.
Les marchés cherchent à voir si la poussée inflationniste mondiale s’atténuera à mesure que les perturbations de la chaîne d’approvisionnement et les hausses de salaires se normaliseront et que les entreprises se remettront de leur pandémie.
Toyota Motor compense la perte de production due aux pénuries d’approvisionnement alors que les usines japonaises reviennent à pleine capacité pour la première fois en sept mois, selon les médias, tandis que Lufthansa a annoncé un remboursement anticipé de son plan de sauvetage du gouvernement allemand alors que la demande rebondit.
Une saison des bénéfices meilleure que prévu, les entreprises répercutant leurs coûts croissants sur leurs clients, a donné confiance que la reprise économique reste sur la bonne voie.
“Ce que nous avons vu cette semaine n’est qu’une prise de bénéfices, le récent retracement pourrait être l’occasion de faire de bonnes affaires”, a déclaré l’analyste d’AvaTrade Naeem Aslam.
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