Un jury fédéral de Chicago a condamné mercredi deux anciens négociants en métaux de JPMorgan pour avoir manipulé les marchés des métaux, offrant aux procureurs une victoire partielle à l’issue d’un procès d’un mois.
Michael Nowak, l’ancien chef du bureau mondial de négociation des métaux de JPMorgan, et Gregg Smith, qui travaillait comme négociant et directeur exécutif à New York, ont chacun été reconnus coupables d’usurpation d’identité, de fraude par fil, de fraude sur les matières premières et de tentative de manipulation des prix.
Le spoofing, qui a été interdit aux États-Unis en 2010 par la loi Dodd-Frank, est la pratique consistant à passer et à retirer rapidement des ordres d’achat et de vente pour créer une fausse impression de demande.
Cependant, le jury a acquitté Smith, Nowak et un troisième accusé, Jeffrey Ruffo, qui travaillait dans la vente, des accusations de complot et de racket en vertu de la loi sur les organisations influencées et corrompues par le racket, ou Rico, une loi fédérale adoptée il y a plus de 50 ans qui visait à cibler les entreprises criminelles organisées.
Ruffo, dont les clients ont exécuté des achats et des ventes pour les commerçants, a été innocenté de toutes les charges retenues contre lui.
Le verdict dans l’affaire est une victoire pour le ministère de la Justice dans ses efforts pour punir les actes répréhensibles à Wall Street, et en particulier pour cibler les individus impliqués dans des crimes financiers. JPMorgan avait déjà accepté en 2020 de payer une amende de 920 millions de dollars aux autorités après avoir reconnu avoir manipulé les marchés à terme des métaux précieux et des obligations d’État américaines pendant huit ans.
Le DoJ a allégué que les commerçants jugés avaient «escroqué le marché» dans un complot de plusieurs années visant à manipuler les marchés mondiaux de l’or et de l’argent par usurpation d’identité – dans lequel les commerçants passent et retirent rapidement des ordres d’achat et de vente pour créer une fausse impression de demande – dans afin d’obtenir le prix souhaité pour les clients et d’en bénéficier financièrement.
“Bien que nous soyons satisfaits que le jury ait acquitté M. Nowak de racket et de complot, nous sommes extrêmement déçus par le verdict du jury dans son ensemble et continuerons à chercher à faire valoir ses droits devant le tribunal”, a déclaré David Meister, avocat de Nowak.
Guy Petrillo, avocat de Ruffo, a déclaré: “M. Ruffo, sa famille et nous avons toujours cru en l’innocence de Jeff et sommes reconnaissants que ces malheureuses accusations soient maintenant derrière lui.”
JPMorgan a refusé de commenter le verdict de mercredi. Les procureurs et les avocats de Smith n’ont pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires.
Les procureurs avaient accusé les commerçants d’inonder le marché d’ordres d’achat et de vente qu’ils n’avaient jamais eu l’intention d’exécuter, tout en essayant de prendre l’avantage sur les commerçants algorithmiques.
Les fausses transactions présumées “représentaient 50 à 70% des marchés visibles de l’or et de l’argent à un moment donné”, a déclaré l’avocate américaine adjointe Lucy Jennings lors des plaidoiries d’ouverture le mois dernier.
Les avocats de la défense ont fait valoir que l’accusation avait des exemples de transactions “choisies” pour essayer de prouver qu’il y avait eu usurpation d’identité et qu’elles ne pouvaient pas prouver l’intention criminelle des commerçants.
L’affaire du DoJ était centrée sur le témoignage de deux anciens membres de l’équipe des métaux, John Edmonds et Christian Trunz, qui avaient précédemment plaidé coupables d’usurpation d’identité.
Un autre négociant en métaux de JPMorgan, Christopher Jordan, sera jugé séparément.
