Plus tôt dans la pandémie, alors que de nombreux citadins quittaient New York pour travailler à distance dans des endroits éloignés, Molly Parker Wade a plutôt déménagé de la côte ouest à Brooklyn pour se rapprocher de sa famille.
Après un an de location, Mme Wade, une responsable des relations publiques de 35 ans pour Amazon, était prête à acheter, juste au moment où le coût des prêts immobiliers commençait à grimper fortement. À la fin de l’année dernière, les taux hypothécaires ont atteint un sommet en deux décennies, ce qui a refroidi le marché du logement et ses projets d’achat.
“J’ai passé 2022 à apprendre les prêts hypothécaires”, a-t-elle déclaré.
Sans se laisser décourager par les taux élevés, Mme Wade a fermé un appartement d’une chambre de 975 000 $ à Crown Heights en décembre. “C’était la bonne chose à faire au bon moment”, a-t-elle déclaré.
Les acheteurs de maisons reviennent sur le marché après avoir été mis à l’écart l’an dernier par la hausse des coûts d’emprunt et la flambée des prix des logements. Bien que les taux hypothécaires baissent – le taux moyen sur le prêt immobilier le plus courant est tombé à un creux de cinq mois cette semaine, rendant les achats relativement plus abordables – les experts immobiliers disent que ce qui compte le plus pour les acheteurs et les vendeurs est maintenant l’état de l’économie , ce qui est particulièrement difficile à évaluer.
“Ce sont des emplois, des emplois, des emplois”, a déclaré Sam Khater, économiste en chef du géant du financement hypothécaire Freddie Mac. Bien que l’économie soit solide, “si toutes ces prévisions de récession se concrétisent, ce serait un gros problème”, a-t-il ajouté.
L’économie américaine a progressé à un taux annuel de 2,9% au quatrième trimestre de l’année dernière, a annoncé le gouvernement la semaine dernière, alors que les Américains continuaient à dépenser malgré une inflation obstinément élevée. Le Fonds monétaire international a prévu cette semaine que l’économie américaine ralentirait cette année et que le taux de chômage augmenterait, mais qu’il y avait «une voie étroite qui permet à l’économie américaine d’échapper complètement à une récession ou, si elle connaît une récession, la récession serait relativement superficiel », selon l’économiste en chef de l’organisation.
Dans le cadre de leurs efforts pour maîtriser la hausse des prix à la consommation, les décideurs de la Réserve fédérale ont de nouveau relevé les taux d’intérêt mercredi, d’un quart de point de pourcentage, à une fourchette de 4,5 à 4,75 %, la huitième augmentation en 11 mois. Les responsables de la Fed tentent de ralentir suffisamment l’économie pour ramener l’inflation sous contrôle, sans provoquer de grave récession.
“L’activité dans le secteur du logement continue de s’affaiblir, reflétant en grande partie la hausse des taux hypothécaires”, a déclaré le président de la Fed, Jerome H. Powell, après l’annonce de la banque centrale.
Les actions de la Fed ont contribué à refroidir le marché du logement autrefois chaud, mais les taux hypothécaires ont récemment recommencé à baisser – en partie sur les attentes des investisseurs selon lesquelles la campagne de hausse des taux de la banque centrale touche à sa fin – ce qui pourrait stimuler davantage d’activité sur le marché du logement. . Les ventes de maisons neuves, qui sont particulièrement sensibles aux variations des taux hypothécaires, ont augmenté de 2,3% en décembre par rapport au mois précédent, a rapporté le Census Bureau la semaine dernière.
Parce qu’une croissance économique plus forte pourrait amener la Fed à augmenter ses taux et à les maintenir élevés plus longtemps, les acheteurs et les vendeurs de maisons sont confrontés à un équilibre délicat entre leur confiance dans l’économie et ce que cela pourrait signifier pour les coûts d’emprunt. Ils aimeraient, comme les responsables de la Fed, voir un soi-disant atterrissage en douceur, dans lequel l’économie se refroidit de telle manière que l’inflation se modère mais ne ralentit pas au point de rendre les achats coûteux comme une maison plus intimidants qu’elle. l’est déjà.
Le taux moyen d’un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans est tombé à 6,09% cette semaine, a rapporté Freddie Mac jeudi, contre 6,13% la semaine précédente. Les taux avaient grimpé à 7,08% en octobre, le plus haut niveau depuis 2002.
La baisse des coûts hypothécaires “stimulera généralement un peu la demande car plus de gens pourront acheter”, a déclaré Nicole Bachaud, économiste principale chez Zillow, un site qui estime la valeur des maisons. Mais elle a averti que les prix des maisons, qui ont baissé d’un mois à l’autre, restaient élevés parce que les propriétaires qui avaient bloqué des taux bas il y a des années n’étaient guère incités à vendre maintenant.
“Nous verrons les prix baisser au cours des prochains mois, mais ce sera minime”, a-t-elle déclaré, prédisant une baisse des prix de 1 à 2% à l’échelle nationale au cours de l’année à venir.
Plus de maisons sont vendues au prix courant ou en dessous, mais de nombreux vendeurs ne bougent pas, a déclaré Mme Bachaud. Les nouvelles inscriptions ont ralenti et les maisons restent plus longtemps sur le marché. Les ventes de maisons existantes ont chuté de 1,5% en décembre, la 11e baisse mensuelle consécutive, selon la National Association of Realtors.
Les observateurs de l’industrie disent que les propriétaires réticents seront plus susceptibles de mettre leur maison sur le marché si les taux hypothécaires moyens baissent d’un autre demi-point de pourcentage, à 5,5 %.
Comprendre l’inflation et comment elle vous affecte
“Cinq ans et demi, c’est là que les gens se sentent vraiment à l’aise”, a déclaré Nicole Rueth, vice-présidente senior chez OneTrust Home Loans, un prêteur basé à Denver. Jusque-là, a-t-elle ajouté, les propriétaires seront motivés à vendre par des circonstances personnelles : “Je vais avoir un bébé, je vais me marier, je dois réduire mes effectifs, je dois déménager pour mon travail”.
Pour Jessica Grupp, l’achat d’une maison a coïncidé avec la fin de son service actif dans la Marine. Elle était locataire à San Diego et elle voulait rester après avoir terminé son service. « Je voulais acheter ici depuis un moment », dit-elle.
Alors que le marché se refroidissait et que les conditions redevenaient favorables, Mme Grupp, 33 ans, a trouvé un appartement de deux chambres dans le quartier University Heights de la ville. Son offre de 640 000 $ – 10 000 $ en dessous du prix demandé – a été acceptée et elle a emménagé avec son chien, Kanna, en octobre.
Aujourd’hui consultante pour PwC, Mme Grupp est heureuse d’avoir attendu son heure. “Pour moi, il s’agissait de trouver un endroit qui correspondait à mon style de vie et à mon budget”, a-t-elle déclaré.
D’autres histoires comme la sienne seraient bien accueillies par le secteur immobilier, qui a connu des difficultés l’année dernière alors que le marché ralentissait. Plusieurs sociétés de courtage en ligne – dont Compass, Redfin et Zillow – ont licencié des travailleurs. Redfin et Zillow ont fermé leurs entreprises de retournement de maison. News Corp de Rupert Murdoch serait en pourparlers avec le fournisseur de données immobilières commerciales CoStar pour vendre Move, une entreprise immobilière numérique qui comprend Realtor.com et des sites connexes.
“Les ventes de maisons sont probablement au plus bas maintenant ou le seront au premier trimestre de cette année”, a déclaré Lawrence Yun, économiste en chef de la National Association of Realtors. L’économie résiliente, le marché du travail solide et les faibles niveaux de défauts de paiement sur les prêts hypothécaires sont parmi les raisons pour lesquelles le marché du logement se stabilise, a-t-il déclaré, et il a prédit que les taux hypothécaires tomberaient à 5,5% à la fin du printemps ou au début de l’été.
“La stabilité est bonne, surtout à la lumière des grands changements survenus au cours des trois dernières années”, a-t-il déclaré.
