La banque avertit que trop de hausses des taux d’intérêt de la RBA pourraient « écraser » le marché immobilier australien

La Reserve Bank of Australia (RBA) a relevé ses taux d’intérêt à trois reprises depuis mai, les faisant passer d’un niveau record de 0,1 % à un niveau stupéfiant de 1,35 %.

La banque d’investissement suisse UBS a prédit que les taux d’intérêt culmineraient à environ 3,5% en mars de l’année prochaine, mais a déclaré que cela affecterait encore durement le marché du logement.

“Nous pensons toujours qu’un prix du marché d’environ 3,5% – s’il était livré – ferait probablement chuter le logement et verrait l’économie approcher d’une récession”, a déclaré George Tharenou, économiste en chef chez UBS. L’Australien.

Si les taux d’intérêt devaient monter à 3,5 %, le taux hypothécaire variable moyen atteindrait probablement 6 % et pourrait plonger l’économie dans la récession, selon la banque d’investissement.

“Les paiements d’intérêts dans l’ensemble de l’économie l’année prochaine pour le secteur des ménages vont presque doubler à partir de maintenant”, a déclaré M. Tharenou.

« Nous n’avons jamais vu une augmentation aussi forte des remboursements. Cela écrase vraiment les liquidités des ménages l’année prochaine lorsque vous avez des problèmes de coût de la vie.

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Le propriétaire australien moyen pourrait payer 991 $ supplémentaires sur son hypothèque d’ici la fin de l’année, si la Reserve Bank of Australia répercutait toutes ses hausses de taux prévues.

L’Australian Prudential Regulation Authority a exigé des banques qu’elles soumettent à un test de résistance les personnes demandant de nouveaux prêts de 3% au-dessus du taux d’intérêt actuel à partir de novembre, mais des taux supérieurs à 6% seraient bien supérieurs au test pour des millions de personnes qui avaient contracté un prêt hypothécaire plus tôt.

Les grandes banques telles que Westpac et NAB ont prédit que les taux d’intérêt augmenteront à 2,6% d’ici la fin de l’année, tandis que la Commonwealth Bank a été plus conservatrice, les fixant à 2,1% d’ici la fin de 2022.

Pendant ce temps, ANZ prévoit que les taux d’intérêt grimperont à 3,1% d’ici février 2024.

Les taux ont été augmentés en mai pour la première fois en 11 ans en réponse à la montée en flèche de l’inflation, qui a atteint 5,1 % au cours du trimestre de mars, déclenchant la sonnette d’alarme économique.

Les experts ont expliqué la nécessité d’augmenter les taux plus en détail depuis lors, affirmant que la RBA tente de permettre à l’économie de se remettre des effets de la pandémie de Covid-19, de la guerre en Ukraine, des inondations NSW-Queensland et de la crise énergétique en Australie.

M. Tharenou a déclaré que, dans tout le pays, les prix de l’immobilier ont chuté “rapidement” en réponse à la hausse des taux d’intérêt.

Il pense que la RBA sera obligée de réduire à nouveau les taux d’intérêt au second semestre 2023 pour éviter que l’Australie ne tombe en récession, d’autant plus que des milliards de dollars appartenant à des millions d’Australiens sont bloqués sur le marché immobilier.

“Les perspectives du prix de l’immobilier sont en baisse d’au moins 10% au cours de l’année prochaine, mais pour arrêter une baisse plus importante, la RBA devra modifier son orientation politique et commencer à réduire l’année prochaine”, a-t-il déclaré.

Le mois dernier, la Commonwealth Bank a annoncé que les prix de l’immobilier dans les deux plus grandes villes d’Australie devraient chuter de 18% d’ici la fin de 2023, alors que l’effet de la hausse des taux s’installe.

La banque prévoit également une chute de 11% des prix de l’immobilier à Sydney cette année seulement, les prix de l’immobilier à Melbourne devant également chuter de 10%.

La montée en flèche du coût de la vie, la hausse des taux d’intérêt, l’explosion de la dette et les effondrements d’entreprises vont se combiner pour avoir un “effet catastrophique” avec plus d’Australiens susceptibles de perdre leur maison et de tomber en faillite dans les mois à venir, Malcolm Howell, associé chez cabinet spécialisé en insolvabilité Jirsch Sutherland, a mis en garde.

“Si nous voyons l’augmentation des taux d’intérêt augmenter trop, cela mettra un coup dur à de nombreuses familles”, a déclaré M. Howell.

Les propriétaires ont également été avertis de se préparer à un triple coup dur d’une troisième augmentation de 0,5 point de pourcentage du taux de trésorerie le mois prochain dans un contexte de hausse imminente des prix de l’essence, des fruits et légumes.