Défense nickel
Le Canada a récemment ajouté Potanin à sa liste de sanctions, la première fois qu’un gouvernement occidental l’a pris pour cible après l’invasion de l’Ukraine. Leonid Mikhelson, la deuxième personne la plus riche de Russie, avait également échappé aux sanctions pendant plus d’un mois, mais a depuis été pointé du doigt par le Canada et le Royaume-Uni.
Les experts disent que ce n’est pas un mystère pourquoi Potanin reste largement indemne : Son Nornickel représente environ 40 % de la production mondiale de palladium, qui aide à réduire la pollution des voitures, et 20 % du nickel de haute qualité, un métal clé dans les véhicules électriques. Toute sanction imposée à l’entreprise pourrait se retourner contre les gouvernements occidentaux en raison de pénuries d’approvisionnement et de la hausse des prix des matières premières essentielles. Bien que Potanin n’ait pas de participation majoritaire, sa sanction pourrait également se répercuter sur Nornickel et sur l’industrie.
Potanin a racheté la totalité de la participation de Société Générale SA dans Rosbank PJSC cette semaine.Crédit:Bloomberg
Le président américain Joe Biden “ne peut pas dire que pour tout le nickel provenant de Russie, nous le déverserons dans le port de Boston”, a déclaré Jay Newman, ancien gestionnaire de portefeuille chez Elliott Management Corp., lors d’un entretien téléphonique. Les sanctions “ne visent pas les personnes dont nous avons besoin des produits”.
Pourtant, Biden a pris quelques mesures pour rectifier le déséquilibre des matières premières. Il a invoqué la Loi sur la production de défense le 31 mars pour augmenter la production nationale de nickel et sevrer le pays des « sources étrangères peu fiables » pour les minéraux et métaux critiques. Environ 20 % du nickel provient de Russie, dont une grande partie de la mine de Potanin’s Nornickel, qui était autrefois un goulag sibérien.
“Une pression énorme”
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Alors que Nornickel distribue toujours ses métaux dans le cadre d’accords à long terme avec des clients industriels, certaines des plus grandes sociétés de transport au monde, dont AP Moller-Maersk A/S, ont interrompu les réservations à destination et en provenance de Russie. Les expéditions de palladium, traditionnellement effectuées par des avions de passagers, ont dû être réacheminées avec des vols en provenance de Russie coupés vers quelques destinations seulement.
La société finlandaise Outokumpu Oyj, l’un des plus grands fabricants d’acier inoxydable au monde, et l’allemand BASF SE prennent entre autres leurs distances avec le nickel russe. Outokumpu Oyj a déclaré qu’il recherchait des alternatives tandis que BASF a déclaré qu’il remplissait les contrats existants mais ne poursuivait pas de nouvelles affaires avec Nornickel.
L’empreinte environnementale est également une préoccupation – Nornickel est le plus grand pollueur au monde de dioxyde de soufre d’origine humaine, selon un rapport de Greenpeace de 2020.
La société investit plus de 4 milliards de dollars pour construire des installations de captage et d’utilisation du soufre à Norilsk. Cela fait partie d’une stratégie visant à réduire « considérablement » les émissions, a déclaré un porte-parole de Nornickel.
Biden est “sous une énorme pression pour sanctionner tout ce que le Russe peut identifier, y compris le nickel”, a déclaré Michael Klare, auteur de Resource Wars: Le nouveau paysage des conflits mondiaux. “Cela va être un exercice d’équilibre difficile car il y a tellement de matériaux précieux provenant de Russie qui sont essentiels à l’économie mondiale.”
« L’exemple des pays occidentaux montre que les économies de ces pays souffrent elles-mêmes de l’imposition de sanctions contre la Russie. Nous devons être plus sages et éviter un scénario où des sanctions de représailles nous frapperaient nous-mêmes.
Vladimir Potanine
“Mais les gens sont férocement en colère”, a-t-il déclaré. “Les sanctions peuvent aller loin et il y aura des conséquences économiques.”
Posture pragmatique
Dans ses quelques remarques publiques sur la crise ukrainienne, Potanine a fait allusion à ces tensions. Il a exprimé son opposition aux représailles du pays contre les sanctions internationales et a averti de ne pas couper les ponts avec les entreprises étrangères quittant la Russie, préconisant plutôt des contre-mouvements « calibrés et pragmatiques ».
Les experts disent que c’est un petit mystère pourquoi Potanin reste largement épargné par les sanctions : Son Nornickel représente environ 40 % de la production mondiale de palladium, qui aide à réduire la pollution des voitures, et 20 % du nickel de haute qualité, un métal clé dans l’électricité. Véhicules.Crédit:Bloomberg
“À la lumière des restrictions économiques dirigées contre la Russie, il peut y avoir un désir compréhensible d’agir de manière symétrique”, a déclaré Potanin sur la chaîne Telegram de Norilsk Nickel le 11 mars. “Mais l’exemple des pays occidentaux montre que les économies de ces pays souffrent elles-mêmes de la l’imposition de sanctions contre la Russie. Nous devons être plus sages et éviter un scénario où des sanctions de représailles nous frapperaient nous-mêmes.
La fortune de Potanin a mieux résisté que la plupart des autres Russes suivis par l’indice Bloomberg Billionaires. Sa valeur nette a diminué d’environ 100 millions de dollars depuis la veille de l’invasion de l’Ukraine.
La redomiciliation d’Interros en Russie pourrait aider à protéger ses actifs d’éventuelles sanctions, ainsi que de la demande de divorce pouvant atteindre 7 milliards de dollars contre laquelle il se bat à Londres. La société holding a déclaré qu’elle souhaitait être un investisseur de référence dans l’Extrême-Orient russe, c’est pourquoi elle a choisi de s’enregistrer dans la zone dite offshore de l’île Russky à Vladivostok.
Interros détient la plupart de ses actifs en Russie et trouve naturel d’investir depuis la Russie, d’autant plus que les avantages qui n’étaient offerts que dans les paradis offshore internationaux sont disponibles, a déclaré Potanin dans un communiqué.
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Quant à Rosbank, la holding de Potanin en était propriétaire à partir de 1998, avant que SocGen n’acquière une position en 2006 et ne la fusionne ensuite avec d’autres opérations russes.
L’accord avec Interros est intervenu “après plusieurs semaines de travail intensif”, a déclaré SocGen. Il s’attend à ce que l’accord soit conclu dans les prochaines semaines, en attendant l’approbation réglementaire.
Bloomberg
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