Le coût d’achat d’une assurance contre le défaut du Credit Suisse sur sa dette a atteint un niveau record lundi, au milieu des craintes sur les marchés quant à la solidité du bilan de la banque suisse d’importance mondiale.
Il y a eu une liquidation des actions et des obligations de la banque tandis que les investisseurs se sont précipités à la place pour acheter des swaps sur défaillance de crédit (CDS) – une assurance contre le défaut de la banque de rembourser ses dettes.
Le Credit Suisse CDS a grimpé à 355 points de base à un moment donné lundi, une mesure record de son risque de défaut, tandis que ses actions ont chuté de 11,5%, bien que les pertes se soient atténuées tout au long de la journée et qu’il ait clôturé en légère baisse.
Les fluctuations sont survenues après que le directeur général a publié une note de service au personnel tentant de les rassurer sur la situation financière de la banque. Ulrich Körner a écrit qu’il y avait “de nombreuses déclarations factuellement inexactes faites” dans la couverture médiatique de la crise de la banque, alors que le cours de son action a chuté de 60% cette année.
Le Credit Suisse s’apprête à révéler un plan pour se sortir de son trou financier, qui pourrait inclure des suppressions d’emplois, la vente d’actifs et demander aux investisseurs une nouvelle injection de liquidités, le 27 octobre.
“J’espère que vous ne confondez pas notre performance quotidienne du cours des actions avec la solide base de capital et la position de liquidité de la banque”, a déclaré Körner dans la note du personnel vendredi.
«Nous sommes en train de remodeler le Credit Suisse pour un avenir durable à long terme – avec un potentiel important de création de valeur.
“Compte tenu de la profondeur de notre franchise, avec un accent de longue date sur le service à certains des entrepreneurs les plus prospères au monde, je suis convaincu que nous avons ce qu’il faut pour réussir.”
Le Credit Suisse fait partie des 30 «banques d’importance mondiale» répertoriées par la banque centrale, la Banque des règlements internationaux, qui sont tenues de mettre de côté des capitaux supplémentaires pour absorber les pertes potentielles en raison de leur importance pour le système financier international.
La banque est passée d’un bénéfice de 2,7 milliards de francs en 2020 à une perte de 1,65 milliard de francs l’an dernier, principalement en raison de pertes importantes sur ses investissements dans le groupe de financement de la chaîne d’approvisionnement en faillite Greensill et le fonds spéculatif Archegos – où les autorités américaines ont accusé le fondateur Bill Hwang et trois autres pour des infractions de racket et de fraude après son effondrement.
Et l’encre rouge a continué à couler en 2022, avec 1,8 milliard de francs supplémentaires de pertes enregistrées au cours des six premiers mois de l’année.
Le Credit Suisse a également payé de lourdes amendes après avoir reconnu avoir fraudé sur des obligations émises qui étaient censées être utilisées pour financer la pêche au thon au Mozambique, mais dont une partie des bénéfices a été détournée pour payer des pots-de-vin, notamment à des banquiers du Credit Suisse.
Et sa division de banque privée – traditionnellement une pierre angulaire de la banque suisse – a été mise sous pression après que l’enquête sur les secrets suisses, menée par un consortium comprenant le Guardian, a révélé la richesse cachée de clients impliqués dans la torture, le trafic de drogue, le blanchiment d’argent, la corruption et d’autres crimes graves.
