Le Royaume-Uni est au bord de l’effondrement des prix de l’immobilier : voici ce qui doit arriver maintenant | Finances personnelles | Finance

Hier, nous avons appris que les approbations hypothécaires pour l’achat d’une maison est passé de 49 500 en juillet à 45 400 en août. Il s’agit du plus bas niveau depuis six mois, la hausse des taux d’intérêt effrayant les acheteurs.

C’est encore pire qu’il n’y paraît, car c’était censé être la période estivale chargée. Le nombre d’achats de logements a chuté de 16% par rapport au mois d’août de l’année dernière, à 87 010.

Il est peu probable que la situation s’améliore d’ici la fin de l’année, et elle pourrait même empirer.

La baisse des approbations de prêts hypothécaires indique que les prêts devraient rester faibles au cours des derniers mois de cette année, car les pressions sur le coût de la vie et les coûts d’emprunt élevés rendent plus difficile pour les acheteurs d’obtenir le logement qu’ils souhaitent.

Nous savons déjà que les prix de l’immobilier ont chuté de 4,6 pour cent au cours de l’année jusqu’en août, selon Halifax, ce qui représente 14 000 £ par rapport à une maison britannique typique, qui coûte désormais 279 569 £.

Étonnamment, de nombreux fournisseurs ne se sont toujours pas rendu compte de ce qui se passe. Les agents immobiliers affirment qu’ils demandent encore trop pour leur propriété car ils refusent d’accepter que le monde ait changé.

Il n’est plus possible d’obtenir une hypothèque à seulement un ou deux pour cent. Le taux d’intérêt sur les prêts hypothécaires nouvellement contractés a encore augmenté de 16 points de base en août, passant de 4,66 pour cent à 4,82 pour cent. De nombreuses offres peuvent facturer jusqu’à six pour cent.

Les primo-accédants sont évincés du marché. Jusqu’à récemment, beaucoup comptaient sur la Banque de Maman et Papa pour soutenir leur transaction, mais maintenant cette source de financement se tarit également.

Un ralentissement des prix de l’immobilier est inévitable, après que le comité de politique monétaire (MPC) de la Banque d’Angleterre a augmenté les taux d’intérêt lors de 14 réunions successives, de 0,1 pour cent à 5,25 pour cent.

Jusqu’à présent, j’ai été optimiste quant à notre capacité à éviter un crash mais ça va être serré. Nous avons maintenant besoin de trois choses pour éviter l’effondrement.

La deuxième chose dont nous avons besoin est que les acheteurs et les vendeurs soient un peu plus réalistes.

Les agents immobiliers signalent que les acheteurs hésitent à s’engager dans l’achat d’une propriété aujourd’hui, car ils estiment qu’elle sera encore moins chère demain.

Beaucoup se retiennent également parce qu’ils espèrent que les taux hypothécaires continueront de baisser en raison du marché concurrentiel actuel.

Les vendeurs qui souhaitent conclure un accord doivent être prêts à faire preuve de flexibilité sur les prix. Le danger d’attendre est qu’ils pourraient recevoir encore moins si l’économie mondiale tourne vraiment mal, comme cela pourrait être le cas.

Cette attitude d’attente risque de tuer complètement le marché.

Pourtant, je reste optimiste. Dès qu’il y aura des signes indiquant que la crise du coût de la vie a atteint son paroxysme, la confiance pourrait revenir. Nous sommes toujours confrontés à une grave pénurie de logements.

Nous en saurons davantage lorsque les chiffres de l’inflation de septembre seront publiés, le 16 octobre. Une forte baisse – comme certains s’y attendent – ​​enterrerait les craintes d’une hausse des taux d’intérêt et briserait l’impasse actuelle.

C’est la troisième chose dont le marché a besoin, mais il reste une préoccupation. La hausse actuelle des prix du pétrole pourrait entraîner une hausse de l’inflation et une baisse de la confiance et des prix de l’immobilier. À grande vitesse.

Nous sommes aujourd’hui sur le fil du rasoir, tout comme le marché immobilier.