L’effondrement rapide de l’échange de crypto-monnaie FTX en faillite la semaine dernière a également ébranlé le monde de la philanthropie, en raison des dons et de l’influence du fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, dans le mouvement de “l’altruisme efficace”.
Points clés:
- Il est peu probable que les subventions promises à plusieurs organisations à but non lucratif par le géant de la cryptographie FTX soient versées après l’effondrement de l’entreprise
- L’ex-directeur général Sam Bankman-Fried était un chef de file du mouvement philanthropique « l’altruisme efficace »
- D’autres entreprises de cryptographie peuvent avoir été exposées en ayant des jetons sur l’échange de FTX ou en possédant le jeton natif FTT de FTX
La Fondation FTX – et d’autres organisations à but non lucratif connexes principalement financées par M. Bankman-Fried et d’autres hauts dirigeants de FTX – affirme avoir fait don de 190 millions de dollars (283 millions de dollars) à de nombreuses causes.
Plus tôt cette année, le Future Fund de la fondation a annoncé son intention de faire don de 100 millions de dollars supplémentaires, dans l’espoir de donner jusqu’à 1 milliard de dollars en 2022.
À cause de la faillite, cela n’arrivera plus maintenant.
Et les dons à de nombreuses organisations à but non lucratif, même celles qui ont déjà reçu de l’argent de groupes liés à M. Bankman-Fried, sont désormais mis en doute.
FTX, le fonds spéculatif Alameda Research et des dizaines d’autres sociétés affiliées ont demandé la protection contre la faillite dans le Delaware vendredi après que l’échange ait connu l’équivalent en crypto-monnaie d’une course bancaire.
Les clients ont tenté de retirer des milliards de dollars de l’échange après s’être inquiétés de savoir si FTX disposait d’un capital suffisant.
M. Bankman-Fried a démissionné de l’entreprise.
Sa valeur nette, estimée plus tôt cette année à 24 milliards de dollars, s’est pratiquement évaporée, selon Forbes et Bloomberg, qui suivent de près la valeur nette des personnes les plus riches du monde.
Jeudi soir, l’équipe de direction de FTX Future Fund a démissionné, avertissant les bénéficiaires qu’il était peu probable qu’ils versent les fonds promis.
“Nous sommes dévastés de dire qu’il semble probable qu’il existe de nombreuses subventions engagées que le Future Fund ne sera pas en mesure d’honorer”, a écrit l’équipe dans un article conjoint du Forum sur l’altruisme efficace.
“Nous sommes vraiment désolés d’en arriver là.”
ProPublica, l’organisation à but non lucratif de journalisme d’investigation, a déclaré que Building a Stronger Future, une fondation financée par M. Bankman-Fried, avait déclaré que les deux tiers restants de sa subvention de 5 millions de dollars pour rendre compte de la préparation à la pandémie et des bio-menaces était maintenant en attente.
ProPublica a reçu un tiers de la subvention en février et en attendait un tiers par an jusqu’en 2024.
L’organisation à but non lucratif a déclaré que Building a Stronger Future évaluait ses finances et parlait à d’autres bailleurs de fonds de la prise en charge d’une partie de son portefeuille de subventions.
« Indépendamment de ce qui se passera avec le reste de la subvention, nous sommes profondément attachés à cet important travail et à l’équipe que nous avons constituée pour le poursuivre », a déclaré l’organisation à but non lucratif dans un communiqué.
Chute du “milliardaire le plus généreux”
M. Bankman-Fried, 30 ans, est le partisan le plus connu du mouvement social d’altruisme efficace, qui croit en la priorité des dons aux projets qui auront le plus grand impact sur le plus grand nombre de personnes.
Le mouvement insiste également sur le fait que la vie de tous les peuples doit être pondérée de la même manière, quel que soit l’endroit où ils vivent actuellement ou s’ils habiteront les générations futures sur Terre.
“Je voulais devenir riche, non pas parce que j’aime l’argent, mais parce que je voulais donner cet argent à une association caritative”, a déclaré M. Bankman-Fried à un intervieweur dans une vidéo YouTube intitulée “Le milliardaire le plus généreux”, publiée en janvier dernier par le producteur. Nuseir Yassine.
M. Yassin s’est dit déçu que la chute de M. Bankman-Fried fasse reculer l’idée de la philanthropie, en plus de déstabiliser les marchés de la crypto-monnaie et les clients qui perdent des fonds.
“Le troisième résultat terrible est la perte de confiance dans le monde du don, dans le monde de l’altruisme efficace”, a déclaré M. Yassin.
“Et je trouve que c’est le plus triste.”
M. Yassin a souligné qu’il n’avait pas été payé pour produire la vidéo, mais a déclaré que l’une des sociétés de M. Bankman-Fried avait investi une petite somme dans l’un de ses autres projets par la suite.
Il a exhorté les gens à ne pas abandonner leur foi en la possibilité que les riches veuillent vraiment donner leur argent et ne se contentent pas de signaler la vertu lorsqu’ils s’engagent à le faire.
Certains blâment la “bonne volonté” pour le crash crypto
Certains blâment maintenant l’esprit d’altruisme efficace de M. Bankman-Fried pour les problèmes de FTX.
“Soit (l’altruisme efficace) a encouragé le comportement contraire à l’éthique de Sam, soit a fourni une justification pratique pour de telles actions”, a tweeté le co-fondateur de Facebook Dustin Moskovitz, qui a également signé The Giving Pledge.
« L’un ou l’autre est mauvais.
William MacAskill, professeur de philosophie à l’Université d’Oxford et co-fondateur du mouvement d’altruisme efficace, a condamné M. Bankman-Fried pour avoir prétendument abusé des fonds des clients.
“Sam et FTX avaient beaucoup de bonne volonté”, a écrit M. MacAskill, qui était également un conseiller non rémunéré du FTX Future Fund, dans un fil de discussion sur Twitter.
“Et une partie de cette bonne volonté était le résultat d’une association avec des idées que j’ai passées ma carrière à promouvoir. Si cette bonne volonté a blanchi la fraude, j’ai honte.”
Des demandes de commentaires ont été envoyées aux plus grands bénéficiaires répertoriés sur le site Web du FTX Future Fund, y compris d’autres défenseurs de l’altruisme efficace comme le Long-Term Future Fund et le Center for Effective Altruism and Longview.
L’industrie de la cryptographie se prépare à de futures chutes
Plusieurs investisseurs de FTX ont déclaré qu’ils réduisaient leur investissement à zéro, car l’étendue de la contagion de la société sur le marché reste incertaine.
D’autres entreprises de cryptographie peuvent être exposées à FTX en détenant des jetons sur la bourse ou en possédant le jeton natif de FTX, FTT, qui a plongé d’environ 94 % la semaine dernière.
Certains ont donné des informations sur leur exposition à FTX, notamment leur principal rival Binance.
Binance
Le directeur général de Binance, Changpeng Zhao, a suscité des inquiétudes parmi les investisseurs le 6 novembre lorsqu’il a déclaré dans un tweet que Binance vendrait ses avoirs en FTT.
M. Zhao a déclaré lundi lors d’un événement sur Twitter que Binance détenait auparavant 580 millions de dollars (866,80 millions de dollars) de FTT, dont “nous n’avons vendu qu’une assez petite partie, nous détenons toujours un gros sac”.
BlockFi
Le prêteur de crypto-monnaie assiégé BlockFi a déclaré qu’il avait une exposition importante à FTX et que les retraits de sa plate-forme continuaient d’être suspendus.
“Nous avons une exposition importante à FTX et aux personnes morales associées qui englobe les obligations qui nous sont dues par Alameda, les actifs détenus sur FTX.com et les montants non tirés de notre ligne de crédit avec FTX.US”, a déclaré BlockFi.
En juillet, FTX avait signé un accord avec le prêteur de crypto en difficulté pour lui fournir une facilité de crédit renouvelable de 400 millions de dollars avec une option d’achat jusqu’à 240 millions de dollars.
Réseau Celsius
Le prêteur de crypto en faillite Celsius Network a déclaré dans un tweet le 11 novembre qu’il disposait de 3,5 millions de jetons de sérum (SRM) sur FTX ainsi que d’environ 13 millions de dollars de prêts à la société commerciale liée à FTX, Alameda Research.
Les prêts étaient sous-garantis, principalement par des jetons FTT, a déclaré Celsius.
Coinbase
Coinbase Global Inc a déclaré dans un article de blog le 8 novembre qu’il avait 15 millions de dollars de dépôts sur FTX. Il a déclaré qu’il n’avait aucune exposition à FTT, aucune exposition à Alameda Research et aucun prêt à FTX.
CoinShares
Le gestionnaire d’actifs crypto CoinShares a une exposition de 30,3 millions de dollars à l’échange crypto FTX.
Le directeur général de CoinShares, Jean-Marie Mognetti, a déclaré que la santé financière du groupe restait “solide”, ajoutant que sa valeur liquidative à la fin du troisième trimestre était de 240,6 millions de livres (240,6 millions de dollars).
Crypto.com
Crypto.com, l’échange de crypto basé à Singapour, a déclaré le 14 novembre qu’il avait transféré environ 1 milliard de dollars à FTX au cours d’une année, mais la majeure partie a été récupérée et l’exposition au moment de l’effondrement de FTX était inférieure à 10 millions de dollars.
Le PDG Kris Marszalek a déclaré que l’entreprise prouverait que tous les opposants avaient tort sur la plate-forme en difficulté, et qu’elle avait un bilan solide et ne prenait aucun risque.
Galaxie Numérique
La société de services financiers Crypto Galaxy Digital Holdings Ltd a déclaré dans son état des résultats du troisième trimestre le 9 novembre – le lendemain du gel des retraits par FTX – qu’elle avait une exposition de 76,8 millions de dollars à FTX, dont 47,5 millions de dollars étaient “dans le processus de retrait”.
Lors de l’appel aux résultats, Novogratz a déclaré que Galaxy disposait de plus de 1 milliard de dollars en espèces et de 1,5 milliard de dollars en liquidités.
Galois Capital
Le fonds spéculatif Galois Capital avait la moitié de ses actifs piégés sur FTX, a déclaré le co-fondateur Kevin Zhou aux investisseurs dans une lettre récente, a rapporté le Financial Times, estimant le montant à environ 100 millions de dollars.
Galois n’a pas répondu aux demandes de commentaires de Reuters envoyées par e-mail et sur son site Web.
Genèse
L’activité de produits dérivés du courtier américain en crypto-monnaie Genesis Trading dispose d’environ 175 millions de dollars de fonds bloqués sur FTX, a déclaré la société dans un tweet le 10 novembre.
“Genesis n’a aucune exposition matérielle à la FTT ou à tout autre jeton émis par des bourses centralisées”, a déclaré la société dans un tweet le 9 novembre.
Kraken
L’échange de crypto-monnaie Kraken a déclaré le 10 novembre qu’il détenait environ 9 000 jetons FTT sur l’échange FTX et n’était pas affecté “de manière matérielle”.
Kraken a également déclaré dimanche qu’il avait gelé les comptes de FTX, d’Alameda Research et de leurs dirigeants.
Silvergate Capital Corp
Silvergate Capital Corporation a déclaré vendredi que FTX représentait moins de 10% des 11,9 milliards de dollars de dépôts de tous les clients d’actifs numériques au 30 septembre.
Le fournisseur de solutions financières pour les actifs numériques a également déclaré que Silvergate n’avait aucun prêt ou investissement en cours dans FTX, et que FTX n’était pas le dépositaire des prêts à effet de levier Silvergate Exchange Network (SEN) garantis par des bitcoins de Silvergate.
Voyager numérique
FTX a remporté les actifs du prêteur crypto Voyager Digital dans le cadre d’une offre de 1,42 milliard de dollars lors d’une vente aux enchères en septembre, après que le prêteur a rejeté une proposition antérieure et l’a qualifiée d ‘”offre basse déguisée en sauvetage de chevalier blanc”.
Voyager a déclaré le 11 novembre qu’il avait rouvert le processus d’appel d’offres pour la société et maintenu un solde d’environ 3 millions de dollars chez FTX lorsque l’échange de crypto en difficulté a déposé une demande de protection contre les créanciers.
AP/Reuters
