L’effondrement de 124 millions de dollars de Remi Capital qualifié de “catastrophique” par le liquidateur

La société appelée Remi Capital est peut-être insolvable depuis son lancement en 2018 et ne disposait d’aucun actif générateur de revenus, selon le rapport, malgré la promesse de rendements importants pour les investisseurs “maman et papa”.

Remi Capital a été placé sous administration volontaire le 25 mai, avec Chris Baskerville du cabinet spécialisé dans l’insolvabilité Jirsch Sutherland nommé administrateur.

Le rapport du créancier le plus récent détaille les dettes impayées de la société s’élevant à 124 millions de dollars.

Les enquêtes préliminaires décrites dans le rapport ont montré que les créanciers pourraient avoir des réclamations d’une valeur de 123 millions de dollars pour des transactions insolvables, plus de 700 000 dollars pour des «paiements de préférence injustes» et 2,2 millions de dollars pour des «transactions déraisonnables liées aux administrateurs».

“Il serait très irréaliste pour un liquidateur de percevoir 123 millions de dollars de créances commerciales d’insolvabilité auprès de deux administrateurs, mais je pense que c’est la valeur que nous aurons probablement”, a déclaré M. Baskerville à news.com.au.

“Il convient de noter dans mon rapport qu’il n’y avait pas d’actifs immobiliers au nom de (les administrateurs de Remi) Peter Terrill ou Mark Prestige que nous pourrions identifier directement dans leur nom, donc en d’autres termes, ces hommes semblent être des hommes de paille.

“Mais cela ne signifie pas qu’ils n’ont pas d’actifs, ce n’est tout simplement pas en leur nom direct.”

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L’entreprise et ses investisseurs

Peter Terrill a fondé la société, anciennement connue sous le nom de C2 Capital, en 2018.

Mais il a quitté l’organisation “par un acte de sortie” début mars 2021 après “des troubles de la part des investisseurs et du personnel”, selon le rapport.

En juillet 2021, un certain nombre d’entreprises ont subi un changement de nom officiel et un changement de marque en Remi.

“Ce changement d’image de marque est le résultat d’une mauvaise perception publique de la marque C2 suite à un certain nombre d’articles de presse publiés sur le groupe et son ancien directeur, M. Peter Terrill”, indique le rapport.

La maison mère de Remi Capital a été mise en liquidation par décision de justice le 9 juin, mais le groupe compte 11 sociétés.

Le rapport a révélé que 141,8 millions de dollars avaient été investis dans les entreprises au cours de leurs cinq années d’activité, avec 61,2 millions de dollars encore dus à 312 créanciers.

Il y avait 158 ​​investisseurs de Victoria, 77 du Queensland et 25 de NSW, ainsi que cinq investisseurs étrangers du Japon, de Nouvelle-Zélande et d’Afrique du Sud.

L’un des 312 investisseurs touchés était un père de deux enfants de Melbourne, qui avait été « choqué » et « navré » après que l’effondrement de Remi Capital ait laissé 300 000 $ dus à sa famille.

Le rapport décrit un certain nombre de possibilités différentes en termes de montant d’argent que les investisseurs peuvent récupérer, mais M. Baskerville a déclaré à news.com.au qu’il s’agirait probablement d’un rendement inférieur à 10% en moyenne.

“Nous pensons que la majeure partie des investisseurs sont des mamans et des papas et (des personnes avec) des super fonds autogérés et l’investissement minimum devait être de 50 000 $”, a précédemment déclaré M. Baskerville à news.com.au.

«Je pense que chacun de ces investisseurs devait s’inscrire pour dire qu’il était un investisseur averti, donc pour obtenir le statut d’investisseur averti, la réglementation stipule que vous devez avoir un revenu net d’environ 250 000 $ ou un actif net de plus de 2 millions de dollars.

“Nous pensons qu’il existe une poignée d’investisseurs qui investissent potentiellement entre 1 et 5 millions de dollars, mais ce n’est pas la majorité.

“Nous pensons que c’est le reflet d’une petite minorité (d’investisseurs), mais il semble que les investisseurs à richesse nette élevée aient investi leur argent dans le programme.”

Les pertes ont duré des années

Le rapport du créancier a révélé que toutes les sociétés de Remi Capital Pty Ltd “ont subi des pertes commerciales au cours de chaque exercice analysé”, à l’exception d’une seule, M. Baskerville décrivant la situation comme “catastrophique” à news.com.au.

Le rapport ajoute qu’une entreprise a déclaré des bénéfices au cours de l’exercice 2021/22, bien qu’elle tire 93% de ses revenus des revenus interentreprises et des subventions du gouvernement de l’État pour les difficultés liées au Covid-19.

Il a également montré que la société mère avait fait une hémorragie d’argent au cours des quatre dernières années.

Rémi Capital, qui est actuellement en liquidation, a enregistré une perte de 710 000 $ pour l’exercice 2019 et de 2,34 millions de dollars pour l’exercice 2020.

Cela a bondi à 4,82 millions de dollars pour l’exercice 2021 et à 4,44 millions de dollars pour l’exercice en cours, indique le rapport.

“Sur la base des informations disponibles, la majorité des fonds reçus des investisseurs ont été utilisés pour payer les prêts des parties liées, les dépenses d’exploitation, les salaires et les charges sociales et les charges d’intérêts”, indique le rapport concernant Remi Capital Pty Ltd.

Au moment de la nomination de l’administrateur, il restait cinq employés avec Rémi, une énorme baisse par rapport aux 54 qu’il avait à un moment donné.

Pourtant, le personnel doit 1,3 million de dollars à trois des entreprises pour les salaires, les pensions de retraite, les congés annuels et les licenciements.

La société mère Remi Capital doit la plus grosse somme à ses anciens employés avec 696 650 $.

Transactions sous les sociétés en faillite

M. Baskerville a souligné que Jirsh Sutherland enquêtait sur une série de transactions et d’accords ayant conduit à la faillite de l’entreprise, selon le rapport.

Cela comprenait un certain nombre de transactions immobilières qui ont entraîné des pertes pour l’entreprise.

Une propriété à Laverton North à Melbourne a été achetée avec des fonds levés auprès d’investisseurs pour 11,05 millions de dollars en décembre 2019 et a ensuite été vendue en mars 2021 pour 8,5 millions de dollars – une énorme perte de 2,55 millions de dollars.

Une autre propriété située à Pakenham a été achetée en juillet 2018 pour le prix d’achat de 6,5 millions de dollars et vendue plus tard en avril 2021 pour 5,8 millions de dollars, entraînant une perte de 700 000 $.

Une autre propriété a été achetée par les entreprises en octobre 2019 pour 9 millions de dollars, mais malgré un rapport l’évaluant à 15 millions de dollars, une campagne de vente menée dans les mois précédant la nomination de l’administrateur “a abouti à une offre la plus élevée nettement inférieure” à 15 millions de dollars, le rapport du créancier révélé.

Il a également décrit les enquêtes préliminaires sur les prêts injustes, qui sont “des prêts accordés à l’entreprise à tout moment avant la date de notre nomination, qui ont des intérêts ou des frais exorbitants”, indique le rapport.

“Sur la base de nos enquêtes à ce jour, il est possible qu’il y ait un certain nombre de réclamations potentielles

et nos enquêtes sont en cours », a-t-il ajouté.

“N’est plus autorisé à fournir les services financiers”

Remi Capital avait acquis une licence de services financiers en septembre 2019 auprès d’une société appelée Murphy Financial Solutions, qui a été rebaptisée Remi Financial Services, l’une des onze sociétés du groupe.

Puis, en mars de cette année, Remi Financial Services a été vendu pour 70 000 $ et renommé PLC Investment Services.

Mais le rapport indique que PLC Investment Services n’a pas payé le montant total du prix de vente convenu avec 20 000 $ impayés, en raison d’allégations selon lesquelles certains aspects de l’accord n’ont pas été confirmés par Remi Capital.

“L’importance de ce transfert est telle que Remi Investment Services détenait la licence australienne de services financiers du groupe, en tant que représentant autorisé, utilisée pour promouvoir leurs produits et à ce titre, à compter de la date du transfert, les sociétés n’étaient plus autorisées à fournir le services financiers spécifiés dans les conditions de licence », ajoute le rapport.

jeenquête sur les dirigeants

Le rapport du créancier a répertorié M. Terrill comme administrateur de 14 autres sociétés, dont certaines faisaient partie du groupe qui relevait de Remi Capital.

Il semble que le fondateur et ancien directeur de Remi, Peter Terrill, ait peut-être créé une nouvelle entreprise, appelée Zash Ventures, avec les mêmes méthodes pour attirer les investisseurs que celles utilisées avec Remi Capital, a déclaré M. Baskerville à news.com.au.

Parmi les autres sociétés dont M. Terrill était administrateur, une était déjà en liquidation et quatre autres étaient liées à Remi Capital, qui était susceptible d’être “actionnaire à 100% de ces entités”, a déclaré M. Baskerville.

“Nous ferons respecter les droits sur eux en tant qu’actionnaire et cela pourrait signifier la liquidation de ces sociétés”, a-t-il déclaré à news.com.au.

Jirsh Sutherland a également révélé qu’il avait déposé des rapports auprès de l’ASIC signalant des infractions présumées commises par le directeur pour chacune des sociétés concernant le manque de diligence et de diligence, l’abus de position, la malhonnêteté imprudente ou intentionnelle en omettant d’exercer ses fonctions de bonne foi ou pour bon usage et commerce insolvable.

News.com.au a contacté M. Terrill pour un commentaire, mais il n’a pas répondu.

M. Prestige a déclaré à news.com.au qu’il ne pouvait pas commenter à temps pour la publication.

Mais il avait précédemment déclaré lors d’une réunion des créanciers dans un communiqué qu’après avoir succédé à M. Terrill, il avait réussi à réduire considérablement la consommation de trésorerie, à mettre à jour les obligations fiscales et financières, à réduire le personnel de 54 à 17 et à planifier une sortie des projets. qui n’étaient pas alignés avec les capacités de Rémi.

Il a ajouté qu’une nouvelle stratégie avait été développée en mettant l’accent sur les acquisitions régionales qui correspondaient davantage aux capacités du groupe et qu’il avait obtenu le financement des projets immobiliers à Rockbank et Tarneit par l’intermédiaire d’un bailleur de fonds privilégié.

Le rapport aux créanciers a révélé qu’il y avait une créance commerciale insolvable totale estimée à 123 millions de dollars, bien que news.com.au ne suggère pas que l’un ou l’autre des administrateurs pourrait être poursuivi pour ce seul montant.

Le rapport aux créanciers exprimait une position préliminaire selon laquelle les sociétés avaient exercé leurs activités alors qu’elles étaient insolvables, potentiellement depuis leur création et étaient restées insolvables à tout moment jusqu’à la nomination des administrateurs.

Le rapport a également noté que les administrateurs actuels et anciens n’avaient pas eu la possibilité de présenter une défense contre une réclamation commerciale insolvable.

News.com.au ne suggère pas que les affirmations des administrateurs dans le cadre des enquêtes préliminaires sur Remi Capital aient été prouvées.