Les actifs de l’activité de fonds négociés en bourse de BlackRock ont dépassé le cap des 3 milliards de dollars pour la première fois en mai, alors que les actifs mondiaux de l’industrie des ETF ont atteint un nouveau record de plus de 9 milliards de dollars.
BlackRock a prédit la semaine dernière que les actifs de l’industrie des ETF atteindraient 15 milliards de dollars dès la fin de 2025, aidés par la demande croissante de stratégies respectueuses de l’environnement et une utilisation accrue par les investisseurs en dette.
Les ETF ne représentent actuellement que 3% des actifs détenus sur les marchés boursiers et obligataires dans le monde, selon BlackRock.
“Il y a des décennies de croissance à venir pour les ETF”, a déclaré Salim Ramji, responsable mondial d’iShares et des investissements indiciels chez BlackRock.
Le rallye record de Wall Street depuis avril 2020 et les gains importants d’autres marchés boursiers ont généré de nouvelles affaires pour le secteur des ETF où les deux principaux rivaux, BlackRock et Vanguard, se livrent une guerre des prix féroce.
Les investisseurs du monde entier ont investi près de 97 milliards de dollars dans les ETF en mai à travers des fonds et des produits, portant les entrées nettes à 559,3 milliards de dollars jusqu’à présent cette année – en passe de dépasser le record de 762,8 milliards de dollars en 2020, selon les données préliminaires d’ETFGI, un cabinet de conseil basé à Londres. .
La branche ETF iShares de BlackRock a généré des entrées nettes de 123,7 milliards de dollars au cours des cinq premiers mois de cette année, contre 37,4 milliards de dollars au cours de la même période en 2020, lorsque la confiance des investisseurs a été ébranlée par l’escalade de la pandémie de coronavirus.
Vanguard, basée en Pennsylvanie, a attiré jusqu’à présent des entrées de FNB de 161 milliards de dollars en 2021, soit plus du double des 66,2 milliards de dollars enregistrés entre janvier et fin mai de l’année dernière. Jusqu’à présent cette année, environ 5,2 milliards de dollars des entrées de fonds communs de placement américains de Vanguard proviennent d’un accord qui permet aux clients de convertir un fonds commun de placement existant en un ETF.
L’évolution mondiale au cours de la dernière décennie vers des ETF à faible coût qui suivent de larges indices de référence, tels que le S&P 500 ou le FTSE 100, a créé des pressions intenses dans le secteur de l’investissement, alimentant les fusions et acquisitions alors que les petits concurrents se démènent pour répondre à la puissance croissante des BlackRock et Vanguard.
“Nous assistons à un changement tectonique avec la croissance des ETF qui entraînera des changements importants dans le secteur de l’investissement à l’échelle mondiale”, a déclaré Deborah Fuhr, fondatrice d’ETFGI.
Patrick Davitt, analyste chez Autonomous Research, a déclaré que la pénétration des ETF pourrait devenir « considérablement plus élevée » en Europe et en Asie ainsi que sur les marchés obligataires, mettant au défi les gestionnaires de fonds actifs traditionnels.
« C’est une tâche très difficile pour les gestionnaires d’actions actifs [due to their inconsistent performance and higher fees] pour gagner des entrées significatives contre les ETF. Les fonds obligataires traditionnels à gestion active seront également confrontés à une concurrence accrue des ETF », a déclaré Davitt.
Les actifs des ETF gérés par State Street Global Advisors ont dépassé la barre des 1 milliard de dollars en avril. Le gestionnaire d’investissement basé à Boston, le troisième acteur des ETF derrière BlackRock et Vanguard, a enregistré des entrées de 32,9 milliards de dollars jusqu’à présent cette année, contre 19,3 milliards de dollars au cours des cinq premiers mois de 2020.
Rory Tobin, responsable mondial des ETF de State Street, a déclaré que « l’ensemble de l’écosystème des ETF devient de plus en plus puissant » à mesure que l’adoption s’étend au-delà des États-Unis et que l’utilisation se développe sur un large éventail de plateformes de négociation et de conseil.
« Les tendances de croissance en Europe sont très encourageantes et nous venons à peine d’effleurer la surface pour l’adoption des ETF en Asie », a déclaré Tobin.
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