Les actions de Wall Street grimpent sur des données solides et des espoirs de plafond de la dette

Les actions américaines ont augmenté vendredi, propulsées par des données économiques solides et l’optimisme croissant des investisseurs quant à la conclusion d’un accord sur le plafond de la dette américaine dans les prochains jours.

L’indice de référence S&P 500 a augmenté de 1,3% dans les échanges de l’après-midi, dans un rallye relativement large qui a montré aux investisseurs des actions plus sensibles aux perspectives de croissance économique et repoussant les secteurs traditionnellement défensifs tels que les services publics, la santé et les biens de consommation de base.

L’indice Nasdaq Composite a augmenté de 2,2%, stimulé par le rallye autour des actions liées à l’IA pour la deuxième journée consécutive. L’indice à forte teneur technologique était sur la bonne voie pour une séquence de cinq semaines de victoires consécutives, tandis que le S&P 500 se dirigeait vers sa deuxième semaine consécutive de gains.

Les investisseurs ont continué de surveiller les développements à Washington, où les décideurs ont signalé qu’ils étaient se diriger vers un accord sur le relèvement du plafond de la dette avant l’échéance de juin pour éviter un défaut sans précédent du gouvernement.

Kevin McCarthy, le président de la Chambre républicaine, a déclaré vendredi matin qu’il “allait travailler aussi dur que possible pour essayer de faire avancer les choses, faire plus de progrès aujourd’hui et terminer le voyage”.

Pendant ce temps, les rendements du Trésor ont augmenté alors que les commerçants augmentaient leurs paris sur le fait que la Réserve fédérale continuerait d’augmenter les taux d’intérêt, car les données montraient que le consommateur américain – le plus grand moteur de l’économie nationale – semblait résilient.

La consommation personnelle, ajustée en fonction de l’inflation, a bondi de 0,8% en avril, dépassant les prévisions, contre une augmentation de 0,1% en mars. Cela fait écho aux données plus tôt cette semaine dans lesquelles la croissance économique du premier trimestre a été révisée à la hausse, en partie en raison des fortes dépenses de consommation.

Pendant ce temps, la mesure préférée de la banque centrale de l’inflation est sortie plus forte que prévu en avril. L’indice de base des dépenses de consommation personnelle, qui exclut les coûts volatils des aliments et de l’énergie, a augmenté de 0,4 % au cours du mois dernier, dépassant les attentes selon lesquelles il correspondrait à sa hausse de 0,3 % en mars.

D’autres données ont montré que les commandes de biens durables ont également augmenté plus que prévu en avril. Dans ce rapport, les biens d’équipement non militaires hors aéronefs – considérés comme un indicateur indirect de l’investissement des entreprises – ont bondi de 1,4%, défiant les attentes d’une contraction.

Les données récentes ont transformé les attentes des traders concernant la décision de juin sur les taux de la Fed. Mardi, environ les deux tiers des traders s’attendaient à ce que la banque centrale ne relève pas ses taux, alors que la même proportion prévoyait une hausse vendredi.

Le rendement des bons à deux ans sensibles à la politique a légèrement augmenté pour atteindre 4,57 %. Les rendements obligataires chutent à mesure que les prix augmentent.

Parmi les actions, le secteur de la technologie est resté un point positif après l’explosion des bénéfices des fabricants de puces.

Marvell Technology a bondi de 31% après avoir déclaré que ses revenus d’IA devraient doubler au cours de l’exercice 2024 par rapport à l’année précédente.

L’annonce est intervenue un jour après que Nvidia a annoncé des résultats trimestriels bien supérieurs aux attentesen raison de la demande croissante de puces utilisées dans les systèmes d’intelligence artificielle générative.

L’indice Philadelphia Semiconductor a augmenté d’environ 40 % depuis le début de l’année, tiré par l’essor de l’industrie de l’IA.

« La performance du marché boursier est très étroite. Seules les valeurs technologiques sont performantes – ex[cluding] ces valeurs technologiques, le S&P est stable », a déclaré Emiel van den Heiligenberg, responsable de l’allocation d’actifs chez LGIM.

En Europe, le Stoxx 600 à l’échelle de la région a gagné 1,1 % et le Cac 40 français a gagné 1,2 %. Le FTSE 100 de Londres a augmenté de 0,7 %.

La livre turque est tombée à 20 contre le dollar américain pour la première fois, dernier signe de pression croissante sur l’économie du pays avant le second tour des élections de dimanche. Le président Recep Tayyip Erdoğan, qui dirige la Turquie depuis deux décennies, devrait remporter le vote du second tour ce week-end.

Les prix du pétrole ont augmenté suite aux messages mitigés des États membres de l’Opep+ sur la production future. Le brut Brent, la référence internationale, a augmenté de 1,1% à 77,09 dollars le baril, tandis que le West Texas Intermediate, l’équivalent américain, a augmenté de 1,4% à 72,84 dollars le baril.

Le président russe Vladimir Poutine et le vice-Premier ministre du pays avaient déclaré que de nouvelles réductions de production étaient peu probables lors de la réunion de l’Opep+ le mois prochain.

Les actions asiatiques ont été modérées, l’indice Hang Seng de Hong Kong chutant de 1,9% tandis que le CSI chinois était stable.