Tout comme pour les cours des actions et des obligations, Goldman a récemment commencé à publier les prix des actifs numériques sur sa plate-forme Marquee pour les gros clients comme les fonds spéculatifs, se préparant à un moment où la banque pourrait être en mesure de prendre en charge le trading de crypto-monnaies.
En 2019, une unité de JPMorgan appelée Onyx a introduit JPM Coin, une monnaie numérique adossée au dollar qui fonctionnait sur Quorum, une technologie interne qui imitait la structure de la blockchain. Mais la banque contrôlait Quorum, contrairement à la blockchain de Bitcoin, qui est décentralisée. Il a récemment transformé Quorum en une start-up logicielle.
JPMorgan a également lancé un système entièrement numérique qui imite le marché traditionnel des « prises en pension au jour le jour », où les banques échangent des titres de créance à court terme du gouvernement américain contre des espèces. Auparavant, ces transactions prenaient plus d’une journée – d’où l’étiquette “du jour au lendemain” – mais la plate-forme de JPMorgan les effectue en seulement 15 minutes, ce qui réduit les risques. Il n’a jusqu’à présent que trois utilisateurs, et deux sont les propres entreprises de JPMorgan. Goldman est devenu cette année son premier participant extérieur. Si davantage de banques adhèrent, JPMorgan pourrait finir par contrôler l’un des marchés de financement à court terme les plus cruciaux au monde.
Igor Pejic, un expert des crypto-monnaies, a déclaré que JPMorgan était l’une des quelques grandes banques dont l’expérimentation de la blockchain – la technologie sous-jacente aux transactions de devises numériques – en a fait des pionniers du numérique prêts à profiter à l’avenir des systèmes qu’ils testent maintenant parce que, il a déclaré: “ils mettent en place une infrastructure qu’ils contrôlent en fin de compte.”
Mais peu de temps après la mise en ligne de JPM Coin, les régulateurs ont commencé à appeler, a déclaré une personne proche du dossier qui n’était pas autorisée à parler en public. Ils craignaient que le mouvement des pièces dans le système financier ne provoque une accumulation de risques car ils étaient liés au dollar, déclenchant une panique et conduisant à la version du 21e siècle d’une panique bancaire. La banque a dû réduire la portée de l’utilisation de JPM Coin.
Désormais, JPM Coin ne peut pas être utilisé pour transférer de la valeur en dehors des systèmes internes de JPMorgan. Les clients de la banque peuvent l’utiliser pour déplacer des dollars et d’autres actifs à l’intérieur de la banque presque instantanément, mais cela n’a aucun sens dans le monde.
Les régulateurs se sont également penchés sur les petites banques qui tentent de créer des entreprises de crypto-monnaie. En 2018, la Quontic Bank basée à New York, avec seulement 1 milliard de dollars d’actifs, a demandé au principal régulateur bancaire américain, le Bureau du contrôleur de la monnaie, de lui faire part de ses projets de lancement d’un programme de carte de débit offrant aux clients des récompenses libellées en en Bitcoin.
