Les prix des logements en Australie chutent à leur rythme le plus rapide depuis la crise financière mondiale – et les conditions du marché sont “susceptibles de se détériorer” à mesure que les taux d’intérêt continuent d’augmenter, selon la société d’analyse immobilière CoreLogic.
Points clés:
- Les économistes prédisent que les prix des maisons australiennes pourraient chuter entre 12 et 20%
- La valeur médiane de la propriété a chuté de 8,5 pc pendant le GFC
- Les loyers ont bondi de 9,8% au cours de la dernière année
Les dernières données montrent que la valeur médiane des propriétés du pays a chuté de 2 % depuis le début du mois de mai, pour s’établir à 747 182 $ (un chiffre qui comprend les maisons et les appartements).
“Bien que le marché du logement ne soit en baisse que depuis trois mois … le taux de déclin est comparable au début de la crise financière mondiale (GFC) en 2008 et à la forte baisse du début des années 1980”, a déclaré le directeur de recherche de CoreLogic, Tim. Sans foi ni loi.
Mais il a noté qu’en moyenne, les prix avaient bondi de 28,6 % entre la mi-2020 (le point bas du marché du logement pendant la pandémie de COVID-19) et avril 2022 (lorsque les prix nationaux ont atteint leur sommet).
L’Australie régionale a connu une augmentation encore plus importante, avec des prix en hausse de 41,1% en deux ans – les petites villes en dehors des capitales ayant connu un afflux massif de citadins à la recherche d’un meilleur mode de vie (le travail à distance étant devenu la nouvelle norme).
“A Sydney, où le ralentissement s’est particulièrement accéléré, nous assistons à la plus forte baisse de valeur en près de 40 ans.”
Le prix médian dans la ville la plus chère d’Australie a chuté de 2,2 % en juillet (portant sa perte trimestrielle à 4,7 %). Malgré cela, une maison moyenne à Sydney coûte toujours environ 1,35 million de dollars, tandis qu’une unité moyenne peut rapporter environ 806 000 dollars.
Melbourne et Hobart ont également enregistré de fortes baisses, les prix dans les deux villes ayant baissé de 1,5% le mois dernier, tandis que les prix à Canberra ont chuté de 1,1%.
Les prix à Brisbane et dans la région de l’Australie ont chuté de 0,8 % (leur première baisse mensuelle depuis août 2020).
À l’autre extrémité du spectre, Darwin, Adélaïde et Perth sont les seules capitales où les prix ont effectivement augmenté en juillet (de 0,2 à 0,4 %). Cependant, il s’agit d’un net ralentissement depuis mai, lorsque la Banque de réserve a commencé à relever de manière agressive le taux de trésorerie de ses niveaux historiquement bas.
“Court et pointu”
“Je pense que ce ralentissement sera similaire à la crise financière mondiale en ce sens qu’il sera assez court et brutal”, a déclaré M. Lawless à ABC News.
Le prix médian de l’immobilier en Australie a chuté d’environ 8,5% sur une période de 11 mois pendant la GFC, selon CoreLogic.
M. Lawless a déclaré que le ralentissement de l’immobilier “s’accélérait” et qu’il ne serait pas surpris si “le déclin actuel s’aggravait par rapport à ce que nous avons vu lors de la GFC”.
Il a noté que la principale différence est que les gouvernements et les banques centrales sont actuellement déterminés à retirer des milliards de dollars de relance, dans une tentative désespérée de réduire l’inflation (au lieu de l’injecter dans l’économie mondiale, comme ils l’ont fait après la crise de 2008).
De nombreux analystes prédisent que les prix de l’immobilier australien chuteront en moyenne de 10 à 20% (du pic au creux) – les deux villes les plus chères, Sydney et Melbourne, étant susceptibles de subir les plus fortes baisses.
Mais même si le pire scénario se produit, cela n’améliorera pas considérablement l’abordabilité du logement.
“Si nous voyions, par exemple, une baisse de 15% de la valeur nationale des logements, cela ramènerait les prix là où ils étaient vers avril 2021.”
La rapidité (et l’ampleur) de la chute des prix dépendra de l’agressivité avec laquelle la RBA décidera de relever son objectif de taux de trésorerie au cours des prochains mois.
Depuis mai, la RBA a relevé son objectif de taux de trésorerie de 0,1 à 1,35 %.
Si la banque centrale procède à une autre hausse de taux double mardi (0,5 point de pourcentage), comme on s’y attend généralement, cela porterait le nouveau taux directeur à 1,85 %.
Marché d’acheteurs et flambée des loyers
“Le marché est désormais beaucoup plus favorable aux acheteurs qu’aux vendeurs, en particulier sur des marchés comme Sydney et Melbourne”, a déclaré M. Lawless.
“Les acheteurs reprennent le siège du conducteur. Ils ont plus de choix et il y a moins d’urgence.
“Mais pour les vendeurs, cela signifie qu’ils doivent être beaucoup plus réalistes quant à leurs attentes en matière de prix, et ils doivent s’attendre à plus de négociations.”
Les locataires sont également désavantagés sur le marché immobilier actuel. À mesure que les remboursements hypothécaires de leurs propriétaires augmentent (et que davantage de travailleurs et d’étudiants étrangers) reviennent en Australie, les loyers ont augmenté rapidement.
“Les marchés locatifs sont extrêmement tendus, avec des taux d’inoccupation d’environ 1% ou moins dans de nombreuses régions d’Australie”, a ajouté M. Lawless.
“Si vous considérez l’historique des loyers, il est très rare de voir les loyers des logements augmenter de plus de, disons, 3 à 4% par an.”
Mais au cours du dernier trimestre, le loyer moyen national a bondi de 2,8 % – et il a augmenté de près de 10 % au cours de la dernière année.
Pour l’avenir, M. Lawless a déclaré que les locataires pourraient subir une pression croissante pour louer des chambres libres à davantage de colocataires, rechercher des loyers moins chers dans des appartements (plutôt que des maisons) ou “rester plus longtemps à la maison avec maman et papa”.
“Il y aura certainement des conséquences sociales négatives à cause de loyers aussi élevés, qui ne montrent aucun signe de ralentissement pour le moment.”
