Monte dei Paschi di Siena, la plus ancienne banque du monde, touche à sa fin

SIENNE, Italie – Le mois dernier, la Banca Monte dei Paschi di Siena, la plus ancienne banque du monde, a acquis une autre distinction : le prêteur le plus faible d’Europe.

La banque a fait pire que toute autre dans un test de sa santé financière par les régulateurs européens, le dernier chapitre sombre d’une longue saga d’accords malheureux, de manigances financières, d’actes criminels et même d’une mort mystérieuse.

Le test de résistance des régulateurs, qui a montré qu’une grave récession anéantirait le capital de la banque, a contraint le gouvernement italien à faire face à une vérité désagréable : la course de cinq siècles et demi de Monte dei Paschi touche à sa fin. Sous l’impulsion de Rome, UniCredit, l’une des plus grandes banques italiennes, a déclaré le mois dernier qu’elle était en pourparlers pour acheter Monte dei Paschi à condition que le gouvernement conserve tous les créances douteuses.

Monte dei Paschi, fondée en 1472, restera probablement une marque dans les succursales bancaires du centre de l’Italie, et les clients ne remarqueront probablement pas beaucoup de différence, du moins au début. Mais la banque cessera d’être une entité autonome et un rappel vivant que les commerçants italiens de la Renaissance ont essentiellement inventé la banque moderne. Les opérations de la banque seront gérées depuis le siège d’UniCredit à Milan plutôt que depuis le siège social semblable à une forteresse de Monte dei Paschi dans le vieux quartier de Sienne. Le titre de banque la plus ancienne passera probablement à Berenberg Bank, fondée à Hambourg en 1590.

Les problèmes de la banque sont une distraction indésirable pour Mario Draghi, le Premier ministre italien et ancien président de la Banque centrale européenne, alors qu’il tente de faire adopter des réformes et de mettre fin au statut de l’Italie en tant que retardataire économique perpétuel de la zone euro.

L’élimination de Monte dei Paschi, qui a été effectivement nationalisé après un renflouement du gouvernement, “libérerait des ressources, du temps et du capital politique pour des questions plus importantes”, a déclaré Lorenzo Codogno, ancien économiste en chef du Trésor italien et désormais consultant indépendant. « Il y a une forte pression politique pour trouver une solution le plus rapidement possible. »

Mais pour Sienne et ses environs, les troubles du Monte dei Paschi sont un coup psychologique autant qu’économique. Peu de banques sont aussi impliquées dans la richesse et l’identité de leurs communautés que Monte dei Paschi l’était à son apogée. Il reste le plus grand employeur privé de Sienne, et la fondation qui en était propriétaire a accordé des bénéfices bancaires à une grande variété d’activités civiques, y compris les jardins d’enfants, les services d’ambulance et même les costumes que les clans rivaux portaient lors des processions précédant le Palio, la course de chevaux à cru se déroule normalement deux fois. chaque été sur la place centrale de Sienne.

« Monte dei Paschi fait partie de la chair et du sang de la ville », a déclaré Maurizio Bianchini, journaliste local, historien du Palio et ancien responsable de la communication à Monte dei Paschi. « D’un point de vue humain, c’est comme si la banque était une succursale de chaque famille siennoise.

La survie de Monte dei Paschi est mise en doute depuis des années. Ses ennuis ont commencé en 2008 après avoir payé plus qu’il ne pouvait se permettre pour acquérir un rival et devenir la troisième banque d’Italie, après Intesa Sanpaolo et UniCredit.

En 2013, alors que la police enquêtait sur des allégations selon lesquelles des dirigeants de banques auraient caché des pertes croissantes aux régulateurs et aux actionnaires, David Rossi, responsable de la communication de Monte dei Paschi, a été retrouvé mort dans une ruelle sous la fenêtre de son bureau dans un suicide apparent. Les membres de la famille de M. Rossi étaient convaincus qu’il avait été assassiné parce qu’il en savait trop, mais la police n’a jamais trouvé de preuves concluantes d’acte criminel.

En 2019, plus d’une douzaine de dirigeants de Monte dei Paschi, Deutsche Bank et Nomura ont été condamnés pour avoir utilisé illégalement des produits dérivés complexes pour dissimuler les problèmes de la banque italienne. Ils ont fait appel.

La plupart des banques confrontées aux problèmes de Monte dei Paschi auraient été vendues il y a longtemps, mais pour les habitants de Sienne, l’accord proposé avec UniCredit reviendrait à vendre aux enchères une partie de leur identité. La ville subira également des difficultés économiques. La vente à UniCredit devrait entraîner jusqu’à 5 000 suppressions d’emplois, soit un tiers du total, selon les médias italiens. UniCredit a refusé de commenter les licenciements possibles.

“La ville est furieuse”, a déclaré un homme de 80 ans, qui a refusé de donner son nom, alors qu’il discutait avec des amis sur les marches d’une succursale de Monte dei Paschi dans le centre de Sienne. Abandonner le contrôle à UniCredit à Milan, a-t-il déclaré, “ce serait comme perdre une fille”.

Les tests de résistance des banques publiés en juillet par la Banque centrale européenne ont révélé à quel point Monte dei Paschi reste vulnérable malgré les multiples recapitalisations et plans de redressement. En cas de récession sévère jusqu’en 2023, le capital de la banque serait réduit quasiment à zéro, selon le stress test. La banque aurait besoin « bien au-dessus » de 2,5 milliards d’euros, soit 2,9 milliards de dollars, de nouveaux capitaux, a déclaré ce mois-ci au Parlement Daniele Franco, le ministre italien de l’Économie.

UniCredit a révélé le 29 juillet qu’il était en pourparlers exclusifs pour acheter Monte dei Paschi, un jour avant que les régulateurs ne publient les tests de résistance. Andrea Orcel, directeur général d’UniCredit, a déclaré aux journalistes et aux analystes le 30 juillet que la banque devait examiner en profondeur les livres de Monte dei Paschi avant de prendre la décision de conclure ou non l’accord.

Mais il a déclaré que Monte dei Paschi renforcerait les activités d’UniCredit dans le centre de l’Italie. “Le moment est venu”, a déclaré M. Orcel.

Pourtant, de nombreuses personnes à Sienne refusent d’accepter que le demi-millénaire d’indépendance de Monte dei Paschi soit bientôt terminé. La vente potentielle à UniCredit est devenue un problème dans la ville et législatives, qui se tiendront en octobre, et pourraient faire le jeu de la Ligue, un parti populiste de droite qui soutient déjà le maire de Sienne, Luigi De Mossi.

M. De Mossi a récemment déclaré aux journalistes que la banque n’était “pas un supermarché”, où UniCredit ne pouvait sélectionner que les actifs qu’il souhaitait et laisser le gouvernement s’occuper du reste. L’avenir de la banque, a-t-il dit, est un « problème social et politique qui concerne non seulement Sienne, non seulement l’Italie, mais l’Europe ».

Mais d’autres dirigeants disent qu’il est temps pour Sienne de passer à autre chose. “Les tests de résistance de la BCE sont une sorte de contrôle final du fait que la banque n’est plus en mesure de rester seule”, a déclaré Enrico Letta, un ancien Premier ministre italien qui, après un passage dans le monde universitaire, est revenu en politique en tant que un candidat au Parlement représentant les provinces de Sienne et d’Arezzo.

M. Letta soutient que, même si les services bancaires seront toujours un employeur important, la ville devrait investir dans son autre force traditionnelle, les soins de santé. Le fabricant britannique de médicaments GlaxoSmithKline possède un important centre de recherche à Sienne qui développe des vaccins contre des maladies répandues dans les pays les plus pauvres, comme la typhoïde.

“Sienne voulait être la capitale de la finance”, a déclaré M. Letta. « Sienne peut être la capitale des sciences de la vie.

M. Letta a appelé à la création d’un quartier européen des sciences de la vie dans la ville et a déclaré qu’une partie de la part de l’Italie dans les fonds de relance de l’Union européenne en cas de pandémie devrait être utilisé pour soutenir la recherche coordonnée par Toscana Life Sciences, une organisation à but non lucratif de Sienne qui aide les start-ups du secteur de la santé à se lancer. L’un des laboratoires de recherche de l’organisation développe un traitement avancé par anticorps monoclonal pour le coronavirus qui, en cas de succès, serait moins coûteux que des traitements similaires et pourrait être administré par des médecins sans hospitalisation de patient.

“Nous devons donner à Sienne une nouvelle mission”, a déclaré M. Letta.

Certains habitants de Sienne sont d’accord. Comme l’Italie elle-même, Monte dei Paschi a montré qu’une histoire illustre n’est pas une garantie de succès dans le monde moderne.

“C’était la prospérité de Sienne”, a déclaré Marco Bruttini, un graphiste à la retraite de 70 ans, assis sur un banc à côté du siège de la banque un matin récent.

“Mais même sans cette fusion”, a déclaré M. Bruttini, “ce temps est révolu depuis longtemps.”

Gaia Pianigiani a rapporté de Sienne et Jack Ewing de Francfort.