Il a fallu moins d’une semaine pour vendre un appartement avec jardin de deux chambres dans le nord de Londres, avec un prix indicatif de 950 000 £. Doté d’un grand patio, d’un jardin, de parquet en chêne et d’un chauffage au sol, il se trouve dans une zone mixte à la périphérie d’Islington et de Camden.
“Nous avons été submergés de gens qui voulaient le voir”, explique Andrew Groocock, partenaire régional de l’agence immobilière Knight Frank, qui a aidé à organiser 23 visites. « Il coche exactement les cases de ce qui est chaud sur le marché en ce moment. C’est toujours un marché incroyablement dynamique. Les deux dernières années ont été remarquables.
L’inflation au Royaume-Uni a atteint un sommet de 9% en 40 ans, la crise du coût de la vie s’aggrave alors que les factures alimentaires et énergétiques montent en flèche tandis que les salaires réels chutent et que les taux d’intérêt au Royaume-Uni sont en hausse – mais le marché du logement est toujours exubérant. La croissance des prix des logements a peut-être atteint son apogée, mais la « course à l’espace » qui a commencé pendant la pandémie de Covid se poursuit. De nombreuses personnes ont adopté le travail hybride et passent plus de temps à la maison, ce qui fait augmenter la demande de propriétés plus grandes avec jardin.
Andrew Perratt, le chef de pays de l’agent immobilier rival Savills, affirme que les ceintures de banlieue autour des grandes villes restent des points chauds de la propriété – et la zone de banlieue a été étirée parce que les personnes qui n’ont pas besoin d’être au bureau tous les jours sont prêtes à voyager plus loin.
Les agents immobiliers affirment que la demande dépasse de loin l’offre, car de nombreuses propriétés sont achetées en une semaine ou deux, tandis qu’il faut plus de temps aux nouveaux vendeurs pour mettre leur maison sur le marché. Les agents parlent de guerres d’enchères et les acheteurs potentiels envoient des lettres personnelles avec des photos de leurs enfants et de leurs animaux de compagnie pour se vendre aux vendeurs, dans un effort désespéré pour garantir un achat.
Lucy Joerin, codirectrice générale de Stowhill Estates, basée dans l’Oxfordshire, a déclaré que les grandes maisons familiales qui mettaient six à neuf mois à se vendre avant la pandémie se vendent désormais dans les deux à trois semaines, une étant proposée dans les quatre jours suivant son lancement.
« Ce n’est pas toujours l’offre la plus élevée », dit-elle. “Beaucoup de nos acheteurs préparent des CV, presque comme un argumentaire pour les vendeurs… L’essentiel est que les familles participent à la vie du village.” Elle raconte que deux acheteurs qui ont réussi ces derniers jours ont fait un « pitch de style de vie » – en envoyant des lettres sur leurs familles, avec des photos et des promesses que les enfants iraient dans les écoles locales.
Jeremy Leaf, un agent immobilier du nord de Londres, raconte qu’il y a 30 ans, lorsqu’il souhaitait acheter un appartement en particulier, il a également mis des notes personnelles à la porte. “Pourquoi pas?” il dit. “Faites tout ce que vous pouvez pour obtenir une propriété, en particulier lorsqu’elle est si rare et que vous souhaitez une route ou une zone de chalandise particulière.”
Plusieurs grandes maisons familiales à Dulwich, un quartier aisé du sud de Londres, sur le marché entre 1,2 et 2 millions de livres sterling, viennent d’être vendues “bien au-dessus” du prix d’orientation, selon Groocock.
Deux d’entre eux se sont vendus en une semaine – une maison de trois chambres, au prix de 1,5 million de livres sterling, a eu 47 visites et 23 offres, tandis qu’une maison de cinq lits, sur le marché de 2 millions de livres sterling, a eu 46 visites et 29 offres. Certains vont aux offres scellées – où tous les soumissionnaires soumettent simultanément des offres à l’agent sans savoir ce que les rivaux sont prêts à payer.
Environ 40% des propriétés commercialisées par Knight Frank à Londres sont actuellement proposées, ce qui est inhabituel. Pour la première fois depuis que la pandémie de Covid a frappé, les acheteurs du Moyen-Orient reviennent – avec un certain nombre de réservations au cours des deux prochaines semaines pour regarder des appartements modernes à Kensington et Notting Hill.
La frénésie peut être de courte durée. Avec l’aggravation de la crise du coût de la vie et la hausse des taux d’intérêt alors que la Banque d’Angleterre lutte pour maîtriser l’inflation, certains craignent que le marché du logement ne tombe en chute libre, tandis que d’autres pensent qu’un krach peut être évité.
Les données du marché du travail de cette semaine ont montré “qu’il y a plus d’emplois, plus de postes vacants que de chômeurs, donc cela va donner confiance que les gens peuvent respecter leurs obligations en termes de remboursement”, a déclaré Leaf.
Les locataires, confrontés à un triple coup dur de la flambée des loyers, des factures d’énergie et de nourriture, auront plus de mal. Les loyers mensuels sont 40% plus élevés qu’il y a 10 ans, et les locataires ressentent pleinement l’effet de la hausse des coûts, selon le site Web immobilier Rightmove, les charges augmentant au rythme le plus rapide jamais enregistré.
Ceux qui ont pu acheter leur propre maison s’en sont mieux tirés. La Banque d’Angleterre a commencé à relever son taux de base en décembre, et il est passé du niveau de 0,1 % auquel il se trouvait depuis trois ans à 1 % ce mois-ci, et d’autres hausses sont attendues, mais les prêts hypothécaires sont toujours bon marché selon les normes historiques, les courtiers dire.
Leaf dit que la vitesse du ralentissement de l’immobilier dépendra de l’agressivité avec laquelle la Banque d’Angleterre augmentera les coûts d’emprunt. “Une correction est moins probable cette fois car les taux d’intérêt sont plus bas, donc les dettes sont relativement plus gérables, bien que cela reste bien sûr très difficile pour certains au milieu d’une crise du coût de la vie.”
Jonathan Harris, directeur général du courtier en hypothèques Forensic Property Finance, déclare : « Le marché plafonnera probablement pendant un certain temps. Nous verrons des hausses régulières des taux d’intérêt, pas des hausses massives.
Avec les trois quarts des emprunteurs sur des hypothèques à taux fixe, selon l’organisme commercial UK Finance, les mensualités de nombreuses personnes n’ont pas encore été affectées. Ceux qui veulent acheter sont désireux de réparer, généralement pendant cinq ans, alors qu’il y a aussi plus d’intérêt à réparer les hypothèques pendant sept ou 10 ans, disent les courtiers.
“Les taux fixes sont le produit de choix depuis un certain temps déjà”, déclare David Hollingworth de L&C Mortgages. Les gens peuvent réparer leurs hypothèques pendant cinq ou 10 ans à un taux similaire, à un peu moins de 2,5 %. La situation est instable, les prêteurs faisant de la publicité puis tirant leurs taux chaque semaine.
Mais Leaf affirme que les perspectives sont meilleures qu’en 2008, lorsque le marché s’est effondré et que certaines propriétés ont perdu 50 % de leur valeur. “Les remboursements, les taux d’intérêt ont été si bas, et même ceux qui souffrent, j’espère qu’ils ne seront pas repris et qu’ils ne s’endetteront pas énormément, comme certaines personnes l’ont fait auparavant”, dit-il. “C’est différent de la dernière fois.”
