Stephen Schwarzman, le fondateur de Blackstone Group, a reçu un revenu record de près de 1,3 milliard de dollars en 2022, alors que les actifs sous gestion et les bénéfices ont augmenté dans la plus grande société de capital-investissement au monde.
Le butin de Schwarzman provenait principalement de plus d’un milliard de dollars de dividendes en raison de sa propriété de près de 20% des actions du groupe de capital-investissement. En outre, il a gagné 190 millions de dollars en « intérêts différés » lorsque Blackstone a finalisé la vente d’actifs, dont la plupart ont été arrangés avant l’invasion à grande échelle de l’Ukraine par la Russie et la hausse des taux d’intérêt a fait chuter les marchés boursiers.
Soutenus par la hausse du dividende de Blackstone, les revenus de Schwarzman ont dépassé de 15% les 1,1 milliard de dollars que le directeur général a reçus en 2021, alors même qu’une baisse de 42% des actions de Blackstone a réduit la valeur de ses avoirs de plus de 12 milliards de dollars.
À la fin de l’année dernière, les actions de Blackstone ont été durement touchées après que le groupe d’investissement basé à New York ait limité les rachats d’investisseurs d’un fonds immobilier à croissance rapide de 71 milliards de dollars, alors que de riches investisseurs individuels tiraient de l’argent en raison de préoccupations concernant la santé à long terme du marché immobilier et un besoin de lever des fonds.
La décision de limiter les retraits du fonds, appelé Blackstone Real Estate Income Trust, ou Breit, a jeté le doute sur la croissance future de Blackstone et a amené les analystes boursiers à revoir à la baisse leurs attentes concernant les revenus rémunérés de la société. Des fonds Blackstone similaires ont également subi des pressions de la part d’investisseurs cherchant à retirer de l’argent, a rapporté le Financial Times.
Malgré les conditions volatiles, la rentabilité globale croissante de Blackstone a aidé d’autres hauts dirigeants à remporter des revenus à neuf chiffres, dirigés par le président Jonathan Gray, qui a reçu près de 480 millions de dollars de salaire et de dividendes en 2022, soit une augmentation de près de 50% par rapport à l’année précédente, selon aux dépôts publiés vendredi.
Le salaire de Gray a été renforcé par plus de 78 millions de dollars en actions Breit qui lui ont été livrées au début de 2022 grâce aux bonus gagnés grâce au gain de 30% du fonds en 2021.
“Des parties importantes de la rémunération cotée de nos plus hauts dirigeants sont liées aux performances de 2021 qui, en raison du calendrier des attributions, ont été versées l’année suivante”, a déclaré Blackstone, ajoutant que la rémunération incitative provenait du premier semestre 2022 lorsque l’entreprise a enregistré « la période de réalisations la plus élevée de notre histoire », se référant aux ventes d’actifs.
Les revenus gagnés par Schwarzman et Gray ont éclipsé le salaire des dirigeants de la banque d’investissement. Schwarzman a remporté plus de 30 fois le salaire de Jamie Dimon et David Solomon, respectivement PDG de JPMorgan Chase et Goldman Sachs.
Joseph Baratta, le chef de l’unité de capital-investissement de Blackstone, et Michael Chae, son directeur financier, ont reçu plus de 50 millions de dollars en 2022, dépassant à nouveau les revenus des principaux dirigeants bancaires.
Les cadres supérieurs des sociétés de capital-investissement reçoivent généralement des salaires modestes par rapport à leur droit de recevoir des « intérêts portés », leur donnant une part des bénéfices sur les investissements réussis. Les fondateurs et les cadres supérieurs tels que Schwarzman sont également de gros actionnaires, ce qui signifie qu’ils reçoivent un revenu de dividendes important. Les actions de Schwarzman et Gray valent respectivement 20,6 milliards de dollars et 3,7 milliards de dollars aux prix actuels.
Les bénéfices distribuables de Blackstone, qui verse la majorité de ses bénéfices sous forme de dividendes, ont augmenté de 7% à 6,6 milliards de dollars l’an dernier, ce qui lui a permis de verser 4,40 dollars par action en dividendes.
Les quelque 4 700 employés de Blackstone ont collectivement reçu un salaire total et des avantages sociaux de 3,5 milliards de dollars, soit près de 1 million de dollars par employé, bien que cela soit quelque peu faussé par les plus hauts revenus. Cela représentait une baisse par rapport à 2021, lorsque les salaires et avantages dépassaient 8 milliards de dollars, soit plus de 2 millions de dollars par employé.
Les actifs sous gestion du groupe ont clôturé l’année dernière à un record de 975 milliards de dollars et il détient près de 6,8 milliards de dollars de bénéfices non réalisés basés sur la performance dans ses livres.
Blackstone a déclaré qu’il avait “un modèle de rémunération axé sur la performance qui repose sur un alignement à long terme avec nos investisseurs”.
