UBS a réduit sa liste restreinte à quatre consultants en gestion pour conseiller son intégration de son rival Credit Suisse, dans ce qui devrait être l’un des contrats de conseil en services financiers les plus lucratifs de ces dernières années.
La banque suisse UBS devrait décider d’attribuer le contrat à Bain & Company, Boston Consulting Group, McKinsey ou Oliver Wyman dans les prochains jours, selon des personnes impliquées dans le processus. Des contrats plus petits pourraient être attribués à des dates ultérieures pour des travaux plus spécialisés, ont déclaré les mêmes personnes qui ont averti qu’UBS pourrait décider de rouvrir le processus.
Les dirigeants d’UBS ont sollicité des offres de consultants en gestion dans les jours qui ont suivi son accord pour sauver le Credit Suisse dans le cadre d’un accord historique de 3,25 milliards de dollars orchestré par les autorités suisses.
La tâche consistant à réunir pour la première fois deux institutions financières d’importance systémique mondiale devrait prendre plusieurs années et être diaboliquement compliquée.
Le groupe combiné comptera 120 000 employés dans le monde, mais des dizaines de milliers de suppressions d’emplois sont attendues.
Cette semaine, le président d’UBS, Colm Kelleher, a remplacé le directeur général Ralph Hamers par son prédécesseur Sergio Ermotti en reconnaissance de l’ampleur du défi de faire de la transaction un succès.
“Il s’agit de la plus grande transaction financière depuis 2008”, a déclaré Kelleher aux journalistes. “Cela entraîne un risque d’exécution important.”
Ermotti, qui commence officiellement mercredi, devrait avoir son mot à dire sur le choix du consultant, bien que le processus d’intégration soit dirigé par le directeur de l’information et du numérique Mike Dargan.
Réclamer le contrat sera une aubaine pour le soumissionnaire retenu, à un moment où les banques réduisent généralement leurs dépenses en consultants externes.
L’année dernière, UBS avait pour objectif de réduire ses dépenses en conseillers externes dans le cadre d’une campagne de pré-OPA visant à réduire les coûts d’un milliard de dollars d’ici la fin de cette année.
Ces dernières années, UBS a fait appel à McKinsey pour aider Hamers à développer sa stratégie pour la banque, qui a été dévoilée l’année dernière, et à mettre en œuvre une stratégie de travail agile, qui vise à accélérer la prise de décision. Certains banquiers seniors ont exprimé leur inquiétude quant au développement par UBS d’une dépendance excessive à l’égard de l’entreprise.
De même, la banque a fait appel à des consultants d’Oliver Wyman pour les conseiller sur ses opérations de gestion des risques et du BCG pour certains projets plus petits, selon des personnes familières avec le fonctionnement interne.
Le Credit Suisse avait également tenté de réduire son recours à des conseillers externes, ce qui comprenait un plan visant à réduire de moitié les dépenses de consultants l’année dernière. Il a réduit son effectif de consultants externes d’un cinquième au dernier trimestre 2022. Il s’est appuyé sur les conseils de McKinsey pour ses deux récents plans de restructuration – l’un sous l’ancien président António Horta-Osório et l’autre de l’année dernière qui visait à réformer radicalement l’entreprise. .
Dans le cadre des plans de réduction des coûts qui l’accompagnent, le Credit Suisse a demandé conseil à Oliver Wyman et au BCG, tandis que Deloitte a fourni des informations sur la politique de rémunération de la banque, selon des personnes au courant de leur implication.
UBS, Bain, BCG, McKinsey et Oliver Wyman ont refusé de commenter.
Reportage supplémentaire de Michael O’Dwyer
