Cet article est la dernière partie du Campagne d’éducation financière et d’inclusion du FT
Les emprunteurs hypothécaires ont peut-être respiré un signe de soulagement cette semaine avec l’apparition des taux d’intérêt. pour atteindre leur apogée. Mais au-delà des gros titres, un problème de dette bien plus grave et plus difficile à résoudre se cache.
Je parle du montant record de 22 milliards de livres sterling que les ménages britanniques devraient désormais en factures essentielles impayées, notamment les services publics, les taxes d’habitation, ainsi que les trop-payés en matière de prestations et de crédits d’impôt – une bombe à retardement que Citizens Advice prétend que les décideurs politiques n’écoutent pas.
Un bond de 34 pour cent par rapport aux niveaux d’endettement d’avant la pandémie, un nouveau papier intitulé « Compte à rebours avant un désastre de l’endettement des ménages » tente de montrer la véritable ampleur de ce problème caché.
Étonnamment, les gouvernements et les régulateurs des services publics ne collectent ni ne publient de données complètes sur ce type de dettes, contrairement aux arriérés d’hypothèques et de cartes de crédit. Mais ce chiffre de 22 milliards de livres sterling éclipse la valeur de 16,9 milliards de livres sterling de l’encours. soldes hypothécaires avec des arriérés.
Citizens Advice affirme qu’un sombre point de bascule a été atteint. L’incapacité de payer les factures du ménage est devenue la principale motivation des personnes qui demandent de l’aide à l’organisme de bienfaisance, et ces dettes sont beaucoup plus difficiles à résoudre.
Pour commencer, 50 pour cent des personnes qui demandent conseil n’ont aucun moyen de rembourser leurs dettes. Connu sous le nom de « budget négatif », vos revenus ne couvriront pas vos dépenses de base. Chaque mois, vous vous endettez davantage.
Le fait que les loyers soient désormais augmente au rythme le plus rapide depuis le début des registres est un facteur majeur (Citizens Advice estime séparément que les arriérés de loyer pourraient désormais dépasser 900 millions de livres sterling). Ceci, à son tour, a provoqué une augmentation alarmante du sans-abrisme, comme l’a rapporté cette semaine ma collègue du FT Jennifer Williams ; un problème encore plus coûteux à résoudre pour la société.
À mesure que la nature des problèmes d’endettement évolue, les organismes de bienfaisance chargés de l’endettement aident davantage de personnes à travailler à temps plein et, de plus en plus de personnes ayant un prêt hypothécaire.
Le rationnement du crédit est un autre problème qui prend de l’ampleur, car de plus en plus de personnes ne parviennent pas à effectuer leurs paiements essentiels.
Les banques ne veulent prêter de l’argent qu’à ceux qui présentent le moins de risque de crédit. Les organismes de bienfaisance me disent qu’une personne sur cinq a du mal à emprunter auprès d’un prêteur traditionnel, car ses antécédents d’endettement nuisent à sa cote de crédit.
Cela constituera un héritage durable de la crise du coût de la vie : il faudra six ans pour que les points noirs disparaissent. Et même si les emprunteurs dont les scores ne sont pas parfaits peut obtenir du crédit, ils paieront par le nez.
Alors, quelles sont les solutions? Commençons par ce que le secteur financier pourrait faire pour mieux servir les clients qu’il exclut en soutenant la croissance des institutions financières de développement communautaire (CDFI).
Si vous n’avez pas entendu parler des CDFI, ces prêteurs à vocation sociale font un travail brillant et important, offrant des prêts abordables aux personnes en difficulté de crédit et aux petites entreprises à des taux bien inférieurs à ceux auxquels ils pourraient autrement accéder. Il y a juste un problème. Ils sont minuscules !
Afin de se développer et de soutenir davantage de clients rejetés par les grandes banques, les CDFI ont besoin d’un soutien financier. Aux États-Unis, les grandes banques sont obligées de soutenir les prêteurs communautaires, mais ce n’est pas le cas au Royaume-Uni.
Salad Money est un CDFI qui accorde des prêts abordables aux travailleurs clés (un tiers de ses emprunteurs travaillent pour le NHS). Le terme abordable est relatif : il facture un TAEG de 79 pour cent pour prêter 1 000 £ sur 18 mois. Mais dans le monde du crédit subprime, cela est très bon marché.
Salad évite les cotes de crédit et utilise plutôt l’Open Banking pour visualiser les tenants et les aboutissants des comptes bancaires des candidats. Il dit que cela fournit un image plus précise de la manière dont ils gèrent leurs finances et de ce qu’ils peuvent raisonnablement se permettre, réduisant ainsi le risque de défaut de paiement.
Cependant, le directeur général Tim Rooney m’a dit cette semaine que même s’il a obtenu un financement de la Shawbrook Bank et du gouvernement Régime des actifs dormantsil ne parvient pas à convaincre les investisseurs institutionnels britanniques de s’impliquer à grande échelle (il craint “la souillure de Wonga” est à blâmer).
Au lieu de cela, Salad a obtenu un prêt de 40 millions de livres sterling auprès d’un fonds de pension américain pour soutenir son expansion. Cependant, Rooney pense qu’il pourrait réduire le TAEG des prêts à la clientèle jusqu’à 10 points de pourcentage si Salad pouvait obtenir un financement auprès d’investisseurs basés au Royaume-Uni à des taux commerciaux.
En repensant à celui du chancelier Discours de Mansion House Concernant la libération du potentiel d’investissement, on pourrait présenter les CDFI comme des entreprises britanniques prêtes à se développer en utilisant la technologie pour mieux servir un marché de consommation en plein essor.
Il y a évidemment là aussi un objectif social. Mais si les banques s’y rallieraient (comme elles l’ont fait aux États-Unis), cela pourrait également constituer pour elles un investissement fructueux à long terme.
La plupart des clients de Salad sont déjà clients des banques traditionnelles, mais ne peuvent pas obtenir de prêts, de découverts ou de cartes de crédit auprès de celles-ci. Être accepté et rembourser avec succès un prêt auprès d’un CDFI améliorera leur cote de crédit.
Salad est impatient de travailler avec les grandes banques et (avec le consentement des clients) de partager des données pour convaincre les prêteurs traditionnels que les personnes en « réhabilitation de crédit » méritent une seconde chance.
Et les grandes banques pourraient faire un bien meilleur travail de sensibilisation et de signalisation des CDFI lorsqu’elles rejettent des clients ayant de mauvais scores.
Même si les CDFI rejettent les demandeurs de prêt, ils essaieront d’aider par d’autres moyens, en utilisant des vérificateurs de prestations pour identifier des dizaines de millions de livres sterling d’aide à laquelle les gens ne savaient pas qu’ils avaient droit.
Et félicitations à NatWest qui a financé des subventions non remboursables de 100 £ pour des dizaines de milliers de personnes qui ne répondaient pas aux exigences d’abordabilité pour un prêt CDFI.
Quant au gouvernement, mettre fin au « piège de l’endettement » des taxes d’habitation, qui obligent les gens à payer la totalité de leur facture annuelle après avoir manqué un seul mois de paiement, est une chose pour laquelle les organisations caritatives militent depuis longtemps.
Plafonner le montant des prestations qui peuvent être réduites pour rembourser les dettes gouvernementales ou les arriérés sur les factures de services publics aiderait de nombreuses personnes confrontées à des « budgets négatifs ».
Nous devrions réformer les règles d’insolvabilité pour supprimer les coûts initiaux liés à la faillite (qui coûte 680 £) ou à l’accord d’une ordonnance d’allègement de la dette (90 £).
Les organisations caritatives me disent que l’impossibilité de payer ces frais pousse les gens à rechercher des solutions de dette plus toxiques en ligne, où une réglementation plus stricte est nécessaire de toute urgence pour protéger les consommateurs.
Et n’oublions pas les sociétés énergétiques. Dans le cadre du modèle de financement actuel pour les conseils gratuits en matière de dette, ils je ne suis pas obligé de contribuer un seul centime, même si les dettes énergétiques constituent une source de références énorme et croissante.
Ces problèmes d’endettement moins connus ne génèrent pas autant de colonnes que la hausse des taux d’intérêt sur les prêts hypothécaires – mais c’est à vous, lecteurs du FT. Si vous pouvez faire quelque chose, n’importe quoi ! – pour sensibiliser vos députés ou les acteurs influents de votre secteur à ces problèmes cachés, des millions de personnes en difficulté vous seront à jamais redevables.
Claer Barrett est le rédacteur en chef du FT et l’auteur de ‘Ce qu’ils ne vous apprennent pas sur l’argent‘. [email protected] Instagram @Claerb
