Les prix de l’immobilier australien chutent à des taux jamais vus depuis GFC | Logement

Les prix de l’immobilier en Australie chutent à des taux comparables à ceux du début de la crise financière mondiale ou du ralentissement des années 1980, car la hausse des taux d’intérêt dégonfle la demande. La chute de Sydney, cependant, est déjà plus abrupte que ces époques antérieures.

En juillet seulement, la valeur des logements a chuté de 1,3 % en moyenne à l’échelle nationale, marquant une troisième baisse mensuelle consécutive selon CoreLogic, une société de données immobilières. Cinq des huit capitales du pays ont enregistré des baisses, avec Sydney en baisse de 2,2% et Melbourne en recul de 1,5% tandis que les prix à Brisbane, Canberra et Hobart commençaient également à baisser.

“Nous voyons certainement les prix des logements chuter assez rapidement au niveau national, à égalité avec le GFC”, a déclaré Tim Lawless, directeur de recherche de CoreLogic.

Pour Sydney, cependant, les valeurs sont en baisse de 5,2 % par rapport au pic de janvier, ou plus profondes que la baisse de 3,9 % au début de la GFC en 2008. ” il a dit.

Les taux des prêts commerciaux augmentent depuis près d’un an alors que l’économie commençait à sortir de son funk induit par Covid. La Banque de réserve, qui a commencé à relever son taux directeur en mai à partir d’un niveau record de 0,1%, devrait augmenter à nouveau mardi pour marquer son rythme de hausse le plus rapide depuis 1994.

L’inversion des valeurs immobilières a probablement un long chemin à parcourir, avec un arrêt des hausses de taux – et peut-être même des baisses – l’année prochaine susceptible de mettre un plancher sur le marché, a déclaré Lawless.

Néanmoins, les changements relatifs varieront probablement considérablement. Melbourne, par exemple, a connu une reprise plus douce que les autres capitales, avec des prix en hausse de 17,3 % du creux de Covid au sommet. En revanche, le bond de Sydney était de 27,7% et celui de Brisbane de 42,7%, a-t-il déclaré.

“Même une baisse de seulement 10 % [in Melbourne] nous ramène à des niveaux à peu près identiques à ceux de juillet 2017 », a déclaré Lawless. “C’est donc un scénario assez différent d’une ville à l’autre.”

Un frein supplémentaire sur le marché pourrait survenir lorsque bon nombre de ceux qui ont contracté des prêts à taux fixe lorsque les taux étaient bas doivent se refinancer. Celles-ci ont culminé à près de la moitié des nouveaux prêts hypothécaires en juillet et août 2001, les emprunteurs étant confrontés à des taux de remboursement beaucoup plus élevés lorsqu’ils refinancent après environ deux ans.

“Cela testera certainement le marché”, a déclaré Lawless. Néanmoins, à condition que les revenus continuent d’augmenter et que le taux de chômage reste faible, ces emprunteurs devraient disposer d’un « filet de sécurité ».

Les gains des prix de l’immobilier régionaux diminuent également, les prix chutant de 0,8 % en juillet pour la première baisse mensuelle depuis août 2020. Pourtant, ceux-ci ont encore baissé, après avoir augmenté de 41,1 % du creux de Covid au sommet – contre 25,5 % en les capitales – en partie à cause de l’exode des populations vers les régions.

“La croissance plus forte reflète un changement démographique important vers les marchés régionaux commutables, qui est susceptible d’avoir une certaine permanence car davantage de travailleurs profitent de contrats d’emploi hybrides formalisés”, a déclaré Lawless.

Cependant, il est peu probable que les locataires profitent beaucoup de la baisse des prix de l’immobilier.

Rien qu’en juillet, les loyers ont augmenté en moyenne de 0,9 %, soit près de 10 % par rapport à il y a un an. “Les marchés locatifs sont extrêmement tendus, avec des taux d’inoccupation d’environ 1% ou moins dans de nombreuses régions d’Australie”, a déclaré Lawless. “Le nombre d’annonces de location disponibles à l’échelle nationale a chuté d’un tiers par rapport à la moyenne sur cinq ans, sans aucun signe d’augmentation de l’offre locative.”

Le retour des étudiants et des migrants étrangers devrait alimenter la demande locative à court terme, en particulier à Melbourne et à Sydney, a-t-il déclaré.

Bien que le marché immobilier ait évolué en faveur des acheteurs, les vendeurs ne se précipitent pas encore pour vendre. CoreLogic a déclaré: “Bien que les nouvelles inscriptions soient plus élevées qu’à la même période l’année dernière et que la moyenne des cinq années précédentes, le flux de stock fraîchement annoncé a chuté de 21,4% par rapport au pic de la mi-mars, contribuant à maintenir les niveaux de stock globaux bas.”

Au cours de la semaine dernière, l’activité des enchères a augmenté pour la troisième semaine consécutive, avec 1 909 maisons mises aux enchères dans les capitales combinées. Ce décompte était en hausse de 5,4% par rapport à la semaine précédente et de 8,4% par rapport à l’année précédente, a déclaré CoreLogic.

Le taux de réussite préliminaire était de 58,8 %, en hausse de 2,8 points de pourcentage par rapport à la lecture initiale de la semaine précédente. Le taux de dédouanement de cette semaine précédente s’est établi à 51,9%, soit le taux final le plus bas depuis début mai 2020.