Dans les heures qui ont suivi le moment où certains des plus gros clients de la Silicon Valley Bank ont commencé à retirer leur argent, un groupe WhatsApp de fondateurs de startups immigrés de couleur a atteint plus de 1 000 membres.
Les questions ont afflué alors que la situation financière de la banque se détériorait. Certains cherchaient désespérément des conseils : pourraient-ils ouvrir un compte dans une grande banque sans numéro de sécurité sociale ? D’autres se sont demandé s’ils devaient être physiquement dans une banque pour ouvrir un compte, car ils rendent visite à des parents à l’étranger.
Un thème clair a émergé : une profonde inquiétude quant à l’impact plus large sur les startups dirigées par des personnes de couleur.
Alors que Wall Street lutte pour contenir la crise bancaire après la disparition rapide de SVB – la 16e plus grande banque du pays et la plus grande à faire faillite depuis la crise financière de 2008 – les experts du secteur prédisent qu’il pourrait devenir encore plus difficile pour les personnes de couleur d’obtenir un financement ou un financement. à domicile soutenant leurs startups.
SVB avait ouvert ses portes à ces entrepreneurs, offrant des opportunités de nouer des relations cruciales dans les communautés technologiques et financières qui étaient hors de portée des grandes institutions financières. Mais les petits acteurs ont moins de moyens de survivre à un effondrement, ce qui reflète le périlleux parcours auquel sont confrontés les entrepreneurs minoritaires tout en essayant de naviguer dans des industries historiquement en proie au racisme.
“Tous ces gens qui ont des circonstances très particulières en raison de leur identité, ce n’est pas quelque chose qu’ils peuvent simplement changer d’eux-mêmes et qui les rend non bancables par les quatre premières (grandes banques)”, a déclaré Asya Bradley, membre du conseil d’administration de nombreuses startups qui a vu le groupe WhatsApp lutter contre la disparition de SVB.
Bradley a déclaré que certains investisseurs ont imploré les startups de passer à de plus grandes institutions financières pour contrecarrer les risques financiers futurs, mais ce n’est pas une transition facile.
“La raison pour laquelle nous nous tournons vers les banques régionales et communautaires est que ces (grandes) banques ne veulent pas de notre entreprise”, a déclaré Bradley.
L’expert bancaire Aaron Klein, chercheur principal en études économiques à la Brookings Institution, a déclaré que l’effondrement de SVB pourrait exacerber les disparités raciales.
“Cela va être plus difficile pour les personnes qui ne correspondent pas à la boîte de crédit traditionnelle, y compris les minorités”, a déclaré Klein. “Un système financier qui préfère les détenteurs actuels de la richesse perpétuera l’héritage de la discrimination passée.”
Tiffany Dufu a été vexée lorsqu’elle n’a pas pu accéder à son compte SVB et, à son tour, n’a pas pu payer ses employés.
Dufu a levé 5 millions de dollars en tant que PDG de The Cru, une plateforme de coaching de carrière basée à New York et une communauté pour les femmes. C’était un exploit rare pour les entreprises fondées par des femmes noires, qui reçoivent moins de 1% des milliards de dollars de financement en capital-risque distribués chaque année aux startups. Elle a fait affaire avec SVB parce qu’elle était connue pour ses liens étroits avec la communauté technologique et les investisseurs.
“Afin d’avoir levé cet argent, j’ai présenté près de 200 investisseurs au cours des dernières années”, a déclaré Dufu, qui a depuis retrouvé l’accès à ses fonds et a déménagé à Bank of America. « Il est très difficile de se mettre en avant et à maintes reprises – on vous dit que ce n’est pas un bon choix. Donc, l’argent sur le compte bancaire était très précieux.
Une analyse de Crunchbase News en février a déterminé que le financement des startups fondées par des Noirs a ralenti de plus de 50% l’année dernière après avoir reçu un record de 5,1 milliards de dollars en capital-risque en 2021. Le financement global du capital-risque est passé d’environ 337 milliards de dollars à environ 214 milliards de dollars, tandis que les fondateurs noirs étaient touché de manière disproportionnée, tombant à seulement 2,3 milliards de dollars, soit 1,1 % du total.
L’entrepreneur Amy Hilliard, professeur à la Booth School of Business de l’Université de Chicago, sait à quel point il est difficile d’obtenir un financement. Il a fallu trois ans pour obtenir un prêt pour son entreprise de fabrication de gâteaux, et elle a dû vendre sa maison pour démarrer.
La banque est basée sur les relations et lorsqu’une banque comme SVB fait faillite, “ces relations disparaissent aussi”, a déclaré Hilliard, qui est afro-américain.
Certains critiques conservateurs ont affirmé que l’engagement de SVB en faveur de la diversité, de l’équité et de l’inclusion était à blâmer, mais les experts bancaires disent que ces affirmations étaient fausses. La banque a sombré dans l’insolvabilité parce que ses plus gros clients ont retiré des dépôts plutôt que d’emprunter à des taux d’intérêt plus élevés et que les bilans de la banque étaient surexposés, l’obligeant à vendre des obligations à perte pour couvrir les retraits.
“Si nous nous concentrons sur le climat ou les communautés de couleur ou l’équité raciale, cela n’a rien à voir avec ce qui s’est passé avec la Silicon Valley Bank”, a déclaré Valerie Red-Horse Mohl, cofondatrice de Known Holdings, une société noire, autochtone, asiatique. Plateforme de banque d’investissement fondée aux États-Unis axée sur la croissance durable des fonds gérés par des minorités.
Red-Horse Mohl – qui a levé, structuré et géré plus de 3 milliards de dollars de capital pour les nations tribales – a déclaré que la plupart des grandes banques sont dirigées par des hommes blancs et des conseils d’administration majoritairement blancs, et «même lorsqu’elles font des programmes DEI, ce n’est pas vraiment profond une sorte de transfert de capitaux.
Les petites institutions financières, cependant, ont travaillé pour établir des relations avec les personnes de couleur. “Nous ne pouvons pas perdre nos banques régionales et communautaires”, a-t-elle déclaré. “Ce serait une parodie.”
Historiquement, les petites banques appartenant à des minorités ont comblé des lacunes de financement que les grandes banques ignoraient ou même créaient, en suivant des lois et des politiques d’exclusion lorsqu’elles refusaient des clients en raison de la couleur de leur peau.
Mais les effets d’entraînement de l’effondrement de SVB se font également sentir parmi ces banques, a déclaré Nicole Elam, présidente et chef de la direction de la National Bankers Association, une association professionnelle de 96 ans représentant plus de 175 banques appartenant à des minorités.
Certains ont vu des clients retirer des fonds et déménager dans de plus grandes banques par peur, même si la plupart des banques appartenant à des minorités ont une clientèle plus traditionnelle, avec des prêts garantis et des investissements à risque minime, a-t-elle déclaré.
“Vous voyez des clients fuir des gens que nous servons depuis longtemps”, a déclaré Elam. “Combien de personnes ne viennent pas nous voir pour un prêt hypothécaire ou un prêt aux petites entreprises ou pour faire leurs affaires bancaires parce qu’elles ont maintenant à l’esprit qu’elles doivent faire affaire avec une banque qui est trop grande pour faire faillite ? C’est le premier impact de l’érosion de la confiance du public.
Les banques appartenant à des Noirs ont été les plus durement touchées à mesure que le secteur se consolide. La plupart n’ont pas autant de capital pour résister aux ralentissements économiques. À son apogée, il y en avait 134. Aujourd’hui, il n’y en a plus que 21.
Mais le changement est en marche. Au cours des trois dernières années, le gouvernement fédéral, le secteur privé et la communauté philanthropique ont investi massivement dans des institutions de dépôt dirigées par des minorités.
“En réponse à cette conversation nationale sur l’équité raciale, les gens voient vraiment que les banques minoritaires sont la clé de la création de richesse et la clé pour aider à combler l’écart de richesse”, a déclaré Elam.
Bradley est également un investisseur providentiel, fournissant des fonds de démarrage à un certain nombre d’entrepreneurs, et voit de nouvelles opportunités à mesure que les personnes réseautent dans le groupe WhatsApp pour s’entraider à rester à flot et à se développer.
“J’ai vraiment tellement d’espoir”, a déclaré Bradley. “Même dans la chute de SVB, il a réussi à former cette incroyable communauté de gens qui essaient de s’entraider pour réussir. Ils disent: ‘SVB était là pour nous, maintenant nous allons être là l’un pour l’autre.'”
____ Stafford, basé à Detroit, est un rédacteur national d’investigation sur les courses pour l’équipe Race and Ethnicity de l’AP. Suivez-la sur Twitter : https://twitter.com/kat__stafford. Savage a rapporté de Chicago et est membre du corps de l’Associated Press/Report for America Statehouse News Initiative. Report for America est un programme de service national à but non lucratif qui place des journalistes dans les salles de rédaction locales pour faire des reportages sur des problèmes sous-couverts.
