La lutte au conseil d’administration d’Exxon s’intensifie sur la position de l’entreprise sur le changement climatique – Espanol News

NEW YORK (AP) – ExxonMobil est confronté à un défi majeur de la part d’un groupe d’investisseurs dans l’un des plus grands combats qu’un conseil d’administration ait jamais affronté à propos de sa position sur le changement climatique, un problème d’une urgence croissante pour de nombreux actionnaires.

Le groupe d’investisseurs fait pression pour remplacer quatre membres du conseil d’administration du géant pétrolier par des dirigeants qui, selon eux, sont mieux à même de renforcer les finances de l’entreprise et de la mener dans la transition vers une énergie plus propre. La lutte représente un moment décisif pour les grandes sociétés cotées en bourse pour faire face à une crise mondiale.

Engine No. 1, le nom du hedge fund qui a relevé le défi, ne détient qu’une partie des actions d’Exxon. Mais la liste dissidente des membres du conseil d’administration qu’il a présentée a le soutien de certains des investisseurs institutionnels les plus puissants du pays, y compris les plus grands fonds de pension publics.

Quel que soit le résultat du vote des actionnaires, qui sera annoncé après l’assemblée annuelle des actionnaires de mercredi, le défi reflète la dynamique des consommateurs, des investisseurs et des dirigeants gouvernementaux du monde entier pour s’éloigner des combustibles fossiles et investir dans un avenir où les besoins énergétiques sont de plus en plus satisfaits. utilisant des sources renouvelables. À cette fin, le président Joe Biden s’est fixé un objectif ambitieux de réduire de moitié les émissions de gaz à effet de serre des États-Unis d’ici la fin de la décennie.

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“Nous sommes à un point de basculement”, a déclaré Aeisha Mastagni, gestionnaire de portefeuille du California State Teacher Retirement System, connu sous le nom de CalSTRS, l’un des plus grands fonds de pension du pays et l’un des principaux investisseurs institutionnels qui ont soutenu le groupe alternatif d’administrateurs. «Ils voient des investisseurs du monde entier souhaiter une meilleure divulgation sur les risques liés au changement climatique, ils voient les propositions d’actionnaires approuvées avec un soutien accru des actionnaires, et maintenant nous avons ce vote monumental chez ExxonMobil.

Le moteur n ° 1 souhaite qu’Exxon mette à jour son conseil d’administration avec des administrateurs qui ont une histoire de gestion du changement dans le secteur de l’énergie. Le groupe affirme qu’Exxon a sous-performé ses pairs, ayant perdu de la valeur marchande alors même que la demande de pétrole et de gaz augmentait. Il fait également valoir que l’entreprise n’a pas de stratégie crédible pour créer de la valeur dans un monde décarboné et que son conseil d’administration manque de personnes ayant l’expérience de la rénovation réussie d’un géant de l’énergie.

En s’opposant au défi, Exxon répond qu’elle a continuellement mis à jour son conseil d’administration avec des administrateurs expérimentés dans l’énergie, l’allocation de capital et les transitions. Il fait valoir que la société a investi dans des solutions à faible émission de carbone, y compris une proposition récente de transformer le Houston Ship Channel en une plaque tournante pour la capture et la séquestration du carbone. Cette technologie, toujours en développement, consiste à extraire le dioxyde de carbone de l’air et à le stocker sous terre sur la côte.

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Dans cette proposition, Exxon a demandé au gouvernement et à l’industrie d’investir ensemble 100 milliards de dollars. Exxon a déclaré qu’il dépenserait 3 milliards de dollars jusqu’en 2025 pour la séquestration du carbone et d’autres initiatives à faible émission de carbone.

Ces efforts n’ont pas répondu aux demandes des groupes d’investisseurs dissidents d’Exxon. D’autres grandes compagnies pétrolières, de British Petroleum et Shell à Conoco Phillips et Chevron, ont fait davantage pour satisfaire les actionnaires. Les investisseurs veulent davantage de divulgations des émissions nuisibles au climat par les entreprises et s’attendent à ce que les entreprises énergétiques diversifient leurs portefeuilles pour inclure davantage de sources renouvelables, a déclaré Anne Simpson, directrice générale des investissements pour la gouvernance et la durabilité du conseil d’administration du système. California Public Employees Retirement System , connu sous le nom de CalPERS. – Le plus grand fonds de pension aux États-Unis.

«Ce que nous constatons avec d’autres sociétés pétrolières», a déclaré Simpson, «c’est que nous progressons et qu’Exxon doit rattraper son retard. Exxon ne cesse de dire une chose et d’en faire une autre. “

CalPERS, un poids lourd de la communauté des investisseurs, a voté pour la liste des candidats n ° 1. Le fonds de pension affirme que par sa participation et son vote par procuration, il a forcé des centaines d’entreprises à ajouter de nouveaux administrateurs à leurs répertoires.

«Habituellement, ce qui se passe, c’est que nous avons une approche collaborative où nous travaillons avec les entreprises», a déclaré Simpson. «Je dirais que dans de rares cas, les investisseurs ressentent le besoin de présenter leurs propres candidats. Mais c’est parce que le comité de nomination n’a pas été en mesure de répondre aux attentes des investisseurs. Exxon essaie de résoudre ce problème depuis plusieurs années. “

Le soutien aux propositions d’actionnaires axées sur le changement climatique augmente rapidement. En 2015, Glass Lewis, une société qui conseille les investisseurs institutionnels, a examiné 14 propositions d’actionnaires demandant des informations supplémentaires sur des sujets liés au climat, tels que les niveaux d’émission de gaz à effet de serre des entreprises.

En 2017, 21 propositions d’actionnaires de ce type ont été mises aux voix; trois d’entre eux ont reçu plus de 50% d’approbation. Jusque-là, aucun n’avait reçu le soutien de la majorité, selon Glass Lewis.

Cette année, 25 propositions d’actionnaires liées au climat ont été votées, et celles qui ont été votées jusqu’à présent ont reçu le soutien de 59% des actionnaires en moyenne, selon l’Institute for Shareholder Services.

L’Agence internationale de l’énergie a averti ce mois-ci qu’une action immédiate était nécessaire pour remodeler le secteur énergétique mondial et a recommandé de mettre fin aux investissements dans de nouveaux puits de pétrole et de gaz et dans les mines de charbon.

“Même si vous aimez les combustibles fossiles, vous devez reconnaître qu’ils n’en produisent pas davantage, et toute entreprise qui veut être durable à long terme doit déterminer quelle sera sa prochaine étape.” a déclaré Nell Minow, vice-président de ValueEdge Advisors, une figure influente de la gouvernance d’entreprise qui a voté pour le moteur n ° 1. «Il y a un changement démographique massif. Je pense que la génération du millénaire et la prochaine génération sont beaucoup, beaucoup plus sensibles à ces problèmes en tant qu’employés, consommateurs et investisseurs que les générations précédentes.

Les cabinets de conseil en vote les plus influents du pays, y compris les services aux actionnaires institutionnels, Glass Lewis et Egan Jones, ont également approuvé la plupart ou la totalité des nominés pour le moteur n ° 1. Les cabinets de conseil en procuration mènent des recherches et conseillent les actionnaires institutionnels sur la façon de voter sur ces questions.

Le New York State Retirement Pool a également approuvé la liste des administrateurs suppléants, qui a fait valoir qu’Exxon n’avait pas géré adéquatement son exposition aux risques météorologiques.

Certains experts affirment que la pression exercée par le moteur n ° 1 et d’autres actionnaires semble faire une différence chez Exxon. La proposition de séquestration du carbone de la société n’a pas fait partie des discussions chez Exxon il y a quelques années, mais la direction parle maintenant d’engager 3 milliards de dollars dans des entreprises à faible émission de carbone, a déclaré Stewart Glickman, analyste du capital énergétique chez CFRA.

“Le changement climatique et le carbone captent plus de dollars liés à cela qu’autre chose”, a déclaré Glickman. “Donc, l’écriture est sur le mur que plus d’argent va dans cette direction.”

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