Après son achat de BattlBox et de Carnivore Club en août, Emerge Commerce a effectué une autre acquisition importante, cette fois pour WholesalePet.com. Emerge a acquis toutes les actions émises et en circulation de WholesalePet.com pour un maximum de 25 millions de dollars US (31,2 millions de dollars canadiens).
« Avec cette acquisition, Emerge éclipse 100 millions de dollars de GMS pro forma [gross merchandise sales] faisant de nous l’un des rares acteurs canadiens purs du commerce électronique et, à notre connaissance, le seul groupeur canadien de commerce électronique, à éclipser la barre convoitée de 100 millions de dollars GMS vers laquelle presque chaque plate-forme de démarrage de commerce électronique trace une voie vers, », a déclaré le fondateur et PDG d’Emerge, Ghassan Halazon.
“Cette acquisition marque notre première incursion dans l’espace e-commerce B2B collant.”
WholesalePet.com est un marché de commerce électronique B2B de premier plan basé sur la technologie, reliant plus de 8 000 points de vente indépendants à plus de 400 vendeurs indépendants d’animaux de compagnie, offrant plus d’un million d’articles.
La transaction consiste en 12 millions de dollars américains (15 millions de dollars canadiens) en espèces, 2 millions de dollars américains (2,5 millions de dollars canadiens) en actions ordinaires d’Emerge, 2 millions de dollars en paiement de contrepartie différée sur deux ans et une contrepartie conditionnelle de complément de prix pouvant atteindre 9 millions de dollars américains ( 11,2 millions de dollars canadiens) sur une période de deux ans.
“Cette acquisition marque notre première incursion dans l’espace e-commerce B2B collant, ainsi que dans le secteur vertical des animaux de compagnie, l’un des segments à la croissance la plus rapide du secteur du commerce électronique”, a déclaré Halazon.
Emerge est un acquéreur et opérateur de marques de commerce électronique de niche rentables.
Halazon a noté que WholesalePet.com a un « historique impressionnant de 20 ans » de croissance organique régulière des revenus, de rentabilité et de flux de trésorerie. “WholesalePet.com s’intégrera parfaitement dans l’écosystème Emerge”, a-t-il ajouté. « L’entreprise a une rétention de revenus nets impeccable et nécessite des dépenses de marketing minimales, avec un réseau de marchands qui compte désormais plus de 8 000 personnes. »
Lors de l’annonce d’une mise à jour de l’entreprise le 15 novembre, Halazon a souligné : « Bien que nous soyons agnostiques entre les modèles de commerce électronique par abonnement et sur le marché, nous restons déterminés à acquérir des entreprises de commerce électronique solides avec un historique de croissance organique et de rentabilité. »
WholesalePet.com semble certainement répondre à ces critères. Fondé en 2001, WholesalePet.com a généré plus de 250 millions de dollars US (312 millions de dollars canadiens) en GMS au cours des 20 dernières années avec une ancienneté moyenne des clients de 10 ans. Selon Halazon, WholesalePet.com exploite un modèle commercial léger, ne portant aucun inventaire et offrant un rendement élevé des actifs avec une faible volatilité des bénéfices et une grande flexibilité des flux de trésorerie.
WholesalePet.com a généré des ventes brutes de marchandises d’environ 40 millions de dollars américains (50 millions de dollars canadiens, des revenus de 3,7 millions de dollars américains (4,6 millions de dollars canadiens) et un BAIIA ajusté de 2,8 millions de dollars américains (3,5 millions de dollars canadiens) au cours des 12 mois clos le 30 septembre 2021.
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« Les deux équipes sont impatientes d’accélérer les plans de croissance actuels grâce à l’expertise d’Emerges en matière de commerce électronique, d’exploration de données, de synergies entre sociétés sœurs et d’opportunités potentielles de fusions et acquisitions », a déclaré Chris Avery, PDG de WholesalePet.com.
Avec le rachat de WholesalePet, com, 11 employés rejoignent Emerge, donnant à cette dernière entreprise 115 employés. WholesalePet.com continuera à fonctionner de manière indépendante avec le soutien d’Emerge.
Dans sa mise à jour d’entreprise, Emerge a déclaré que depuis son introduction en bourse à la Bourse de croissance TSX en décembre 2020, elle a conclu deux acquisitions, ainsi que trois grandes marques de commerce électronique par abonnement, truLOCAL.ca, BattlBox et CarnivoreClub. Au total, la société possède et exploite sept marques dans quatre secteurs verticaux en Amérique du Nord.
Avec la récente facilité de dette de 25 millions de dollars (CAD) en place, dont 17 millions de dollars (CAD) en liquidités non utilisées, la société est bien financée et en mesure de conclure sa prochaine acquisition à court terme », a ajouté la direction d’Emerge.
Quatre mois après son inscription en bourse, Emerge a clôturé environ 11,9 millions de dollars dans la première tranche d’un placement privé.
Emerge a rapporté dans sa mise à jour d’entreprise que BattlBox Group, la plus grande et la plus récente acquisition d’Emerge jusqu’à WholesalePet.com, et une marque propulsée par Shopify, a atteint 2 millions de dollars canadiens en GMS, au cours de son premier mois sous la propriété d’Emerge.
Image caractéristique avec l’aimable autorisation d’Emerge Commerce
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