Zopa a passé 15 ans à être le pionnier du secteur des prêts entre particuliers, avant d’abandonner cette activité pour devenir une banque.
Le PDG Jaidev Janardana raconte à Computer Weekly comment il a contribué à rendre l’une des premières entreprises de fintech encore plus fintech.
Janardana a rejoint Zopa en 2014 en tant que directeur des opérations (COO), avant de devenir PDG un an plus tard. À l’époque, il s’agissait d’une société de technologie financière de prêt entre pairs, pionnière du secteur depuis sa création en 2005.
Mais en l’espace de deux ans, Janardana, un ingénieur qui s’est tourné vers le secteur bancaire américain, a lancé le processus de transformation de Zopa en banque et de fermeture de son activité de prêt entre pairs.
Janardana a grandi en Inde, où il a suivi une formation d’ingénieur avant de travailler dans le secteur des télécommunications sur la planification et la conception de réseaux. Après une école de commerce, il s’oriente vers les services financiers. En 2002, il rejoint Capital One aux États-Unis.
Chez Capital One, il s’est concentré sur le marketing et la conception de produits basés sur les données, où il a pris goût à utiliser les données pour personnaliser les offres bancaires, la pierre angulaire des fintechs. “Capital One a été l’un des premiers innovateurs dans le domaine des services financiers, en particulier sur la manière d’utiliser les données pour créer des offres plus personnalisées et personnalisées”, a-t-il déclaré à Computer Weekly.
Fin 2007, Janardana a déménagé au Royaume-Uni avec Capital One pour gérer le risque de crédit des activités britanniques de la banque. Cela l’a vu tenir le rôle pendant la crise financière mondiale, qui a frappé le monde en 2008. À cette époque, sa formation en technologie l’a aidé avec la modélisation statistique.
Mais c’est à Zopa qu’il est revenu à ses racines technologiques. « L’une des choses qui m’a attiré vers Zopa, c’est que nous pouvions utiliser la technologie de manière beaucoup plus significative », dit-il.
Premières années à Zopa
Lorsqu’il est devenu directeur de l’exploitation en 2014, il s’est concentré sur la création d’une bonne entreprise de prêt, en s’assurant que l’entreprise pouvait utiliser les données et la technologie. Cela comprenait l’utilisation de modèles d’apprentissage automatique pour prendre des décisions de crédit dès 2015.
“L’une des choses qui m’a attiré vers Zopa, c’est que nous pouvions utiliser la technologie de manière beaucoup plus significative”
Jaidev Janardana, Banque Zopa
Il dit que cela a fourni à l’organisation, devenue une banque, de bonnes bases pour l’avenir, où l’intelligence artificielle (IA) jouera un rôle de plus en plus important dans le secteur financier.
« Aujourd’hui, nous disposons de huit années de données sur l’utilisation de l’apprentissage automatique. Beaucoup d’entreprises parlent [using machine learning]mais très peu peuvent revendiquer autant d’expérience avec cela », dit-il.
Les prêts Zopa, où les décisions sont générées par l’apprentissage automatique, ont bien performé.
En 2016, avec Janardana à la barre en tant que PDG, l’entreprise réfléchissait à ce qui allait suivre pour l’entreprise. « Nous avons décidé qu’élargir notre gamme de produits serait une très bonne idée », dit-il.
C’est à ce moment-là que Zopa a entrepris son voyage pour devenir une banque basée sur des applications.
Au revoir émotionnel
C’est aussi le moment qui a sonné le glas de son activité de prêt entre particuliers, qu’elle avait créée en 2005. « Les prêteurs [on our platform] toujours fait de l’argent, même grâce au Covid, mais finalement, quand on a regardé le sentiment des consommateurs, il y avait beaucoup de réticence. Dans le même temps, la réglementation était devenue prépondérante pour les prêts entre particuliers », explique Janardana. “Nous ne pensions pas que les entreprises pouvaient évoluer et atteindre une économie convaincante à long terme.”
“Nous avons huit ans de données sur l’utilisation de l’apprentissage automatique. Beaucoup d’entreprises parlent [using machine learning]mais très peu peuvent revendiquer autant d’expérience avec elle »
Jaidev Janardana, Banque Zopa
Il dit que la fermeture de l’activité de prêt entre pairs, qui a fermé en 2021, a été une décision très difficile et émotionnelle. « Zopa a été la première société de prêt entre pairs au monde. Nous étions très attachés émotionnellement et avons pensé que cela a produit d’excellents résultats pour nous et nos clients.
Janardana a eu sa première réunion avec les régulateurs britanniques, la Financial Conduct Authority et les autorités de réglementation prudentielle, en novembre 2016 pour les informer du projet de l’entreprise de lancer une banque. Après un voyage de trois ans et demi pour obtenir sa licence bancaire britannique, Zopa Bank a été lancée en juin 2020.
Aujourd’hui, Janardana ne voit aucune raison pour qu’un Zopa ne soit pas aussi grand que Barclays ou HSBC. “Je ne vois pas pourquoi pas. Nous sommes une banque depuis deux ans et demi et nous sommes sur le point d’atteindre un million de clients et environ 3,5 milliards de livres sterling de dépôts. Si nous pouvons maintenir ce niveau de croissance pendant cinq à sept ans, nous devenons significatifs. »
Pour y parvenir, l’entreprise doit s’en tenir à ses racines, établies en 2005. « L’astuce serait de s’assurer que nous ne perdons pas notre orientation client, de nous assurer que nous continuons à innover et à adopter les nouvelles tendances, technologies et données, et à les transformer. tendances en bons produits pour nos clients.
Le banquier numérique
Janardana comprend comment la technologie peut améliorer les services bancaires et utilise son expérience dans le secteur bancaire pour s’assurer que l’entreprise suit l’évolution de la technologie et de la demande des consommateurs.
Il a appliqué ces compétences lorsqu’il a rejoint Zopa, à l’époque un pur prêteur peer-to-peer. Bien qu’il ait longtemps travaillé dans les services financiers, il n’avait pas travaillé avec des prêts.
“La première chose que j’ai demandée était ce que les gens recherchent dans les prêts. On m’a dit qu’ils regardaient si cela serait approuvé ou non, et quel prix ils obtiendraient. J’ai donc demandé quand le client reçoit-il cela ? »
La réponse a été qu’ils l’obtiennent trois ou quatre jours après le début du processus, ce que Janardana a jugé insuffisant. “À l’époque,Zopa n’a pas fait d’approbations instantanées dans la mesure où je le souhaiterais », dit-il.
Lorsqu’il a rejoint le groupe en 2014, Zopa approuvait instantanément 20 % des demandes de prêt. “Nous avons mis à jour notre technologie et, en même temps, mis à jour notre modélisation du crédit, afin de pouvoir déployer nos premiers modèles basés sur l’apprentissage automatique”, dit-il.
La proportion d’approbations de prêts instantanées est passée à 60 % après l’introduction des modèles d’apprentissage automatique, et vers 2020, 99 % ont été approuvées en moins de cinq secondes.
Zopa Bank utilise cette technologie pour approuver les demandes de financement automobile, les cartes de crédit et les produits « achetez maintenant, payez plus tard » (BNPL).
Rendre une fintech plus fintech
Il est inévitable que même les entreprises fintech les plus avancées perdent rapidement leur avantage si elles ne parviennent pas à suivre la technologie et la demande des clients, ainsi que les changements dans le secteur bancaire.
“Avec la technologie, il y a une progression, et vous devez l’adopter et aller de l’avant. En tant qu’entreprise, je pense que nous avons fait du bon travail pour comprendre les dernières tendances et comment les utiliser », déclare Janardana. “Chez Zopa, nous avons soigneusement pensé à marier correctement la ‘fin’ et la ‘tech’.”
“Avec la technologie, il y a une progression, et vous devez l’adopter et aller de l’avant. Chez Zopa, nous avons pensé très soigneusement à marier correctement la ‘fin’ et la ‘tech’ »
Jaidev Janardana, Banque Zopa
Il dit que cela a porté ses fruits pendant la pandémie de Covid-19. « Beaucoup de fintechs ont explosé, mais nous sommes toujours là. Ce que nous avons fait, c’est nous assurer que nous avons beaucoup de personnes qui maîtrisent la technologie aux côtés de personnes qui ont une expérience des prêts sur une longue période, à travers des crises – des gens comme moi », dit-il.
Une telle expérience est vitale, dit Janadarna. « Les modèles réduits ne sont que des rétroviseurs qui vous disent ce qui s’est passé dans le passé, mais vous ne pouvez pas conduire une voiture uniquement en regardant dans le rétroviseur. Il faut regarder vers l’avant, et c’est là que l’expérience compte. Vous pouvez voir où les modèles peuvent avoir des failles et où ils peuvent échouer. Cela permet d’indiquer où il pourrait ne pas être approprié de les utiliser. »
Zopa Bank compte aujourd’hui environ 710 employés, dont un tiers sont de purs technologues, et environ 100 travaillent avec des produits et des données. Celles-ci se trouvent principalement au Royaume-Uni, avec une petite équipe en Espagne et certaines fonctions de service client sous-traitées à une société en Afrique du Sud.
Le chiffre d’affaires de Zopa était d’environ 170 millions de livres sterling au cours de son dernier exercice. Il a 2 milliards de livres de prêts au bilan et 3,5 milliards de livres de dépôts. Il a commencé par se concentrer sur l’épargne et l’emprunt, mais s’étend à des domaines tels que BNPL, où il a récemment acquis la fintech DivideBuy.
