Le portefeuille de Group Ventures comprend MindBridge et Flybits.
La société torontoise The Group Ventures (TGV) a obtenu une première clôture d’environ 20 millions de dollars canadiens pour son deuxième fonds.
Dirigé par l’entrepreneur israélien devenu investisseur Sion Balass, l’ancien directeur général du Fonds d’innovation de BMO, Chanda Carr, et l’ancien directeur des services bancaires canadiens de la Banque Scotia, Anatol von Hahn, TGV se concentre sur les startups technologiques canadiennes et israéliennes en démarrage.
TGV tire parti des connexions israéliennes de Sion Balass pour exploiter les opportunités d’investissement dans l’écosystème de startups en plein essor du pays.
Dans une interview exclusive avec BetaKit, Balass et Carr ont parlé du premier fonds de l’entreprise, de la stratégie d’investissement et de ce que TGV espère accomplir grâce au Fonds II.
Avec le Fonds II, TGV vise à tirer parti du succès qu’il a connu grâce au Fonds I en soutenant des startups technologiques canadiennes comme MindBridge et Flybits, et à tirer parti des relations de Balass avec Israël pour exploiter les opportunités d’investissement dans l’écosystème de startups en plein essor du pays.
TGV a refusé de divulguer ses investisseurs dans le Fonds II, affirmant seulement qu’il était soutenu par un groupe d’investisseurs privés comprenant des family offices ; cadres supérieurs des secteurs de la banque, de l’assurance et de la santé ; et des opérateurs des secteurs de la technologie, de l’immobilier, de la fabrication et de la logistique.
“J’ai déménagé ici il y a environ 12 ans en provenance d’Israël”, a déclaré Balass. «J’avais ma propre entreprise de technologie que nous avons vendue plus ou moins en même temps et que nous avons déménagée au Canada. J’ai eu ce parcours d’entrepreneur, j’ai travaillé avec beaucoup de startups, j’ai investi dans certaines startups, puis un groupe d’entre nous en 2018 a décidé de créer [our own] fonds.”
Balass a fondé TGV avec von Hahn, Michael O’Sullivan, directeur de l’exploitation de GenesisCare, Kevin O’Brien, président et directeur général de WW (anciennement Weight Watchers), Anthony Toldo et Mohit Kirpalani. Les efforts d’investissement de l’entreprise sont dirigés par Balass et Carr en tant que co-gérants, avec le soutien de von Hahn en tant que président et partenaire de TGV. O’Sullivan, O’Brien, Toldo et Kirpalani servent de partenaires.
Balass a refusé de divulguer la taille exacte du Fonds I, le qualifiant de “petit”. TGV a investi dans un total de cinq entreprises par le biais de son premier fonds, dont la startup d’intelligence artificielle (IA) basée à Ottawa MindBridge et la société de logiciels torontoise Flybits, qui s’adressent toutes deux au secteur des services financiers.
CONNEXES: Eli Fathi prend sa retraite en tant que PDG de MindBridge
TGV a également investi dans la plateforme de technologies de la santé basée à New York Belong.Life, la startup israélienne AutoTech Tactile Mobility et la plateforme d’investissement providentiel israélienne iAngels via son premier fonds.
“Nous avons très, très bien réussi là-bas”, a déclaré Balass, notant que le Fonds I est “bien sur la cible” pour atteindre des rendements triplés.
Carr a rejoint TGV en juillet 2021, après avoir passé les trois années précédentes en tant que directrice générale et responsable du fonds d’innovation BMO axé sur les technologies financières, qu’elle a « conceptualisé, construit et géré ». Avant cela, Carr a passé plus d’une décennie à travailler dans les services bancaires d’investissement chez Citi, Rothschild & Co et CIBC Capital Markets.
Balass a décrit l’ajout de Carr comme “un grand pas” pour TGV, alors que l’entreprise cherche à intensifier ses efforts d’investissement via le Fonds II.
Lorsque Carr a quitté BMO, elle a entrepris de trouver un rôle dans le capital-risque, avant de finalement atterrir sur TGV, qu’elle a décrit comme « une petite machine extrêmement puissante » qui « passe bien au-dessus de son poids » dans l’espace des premiers investissements.
CONNEXES: Flybits obtient 45 millions de dollars canadiens de série C pour une plate-forme contextuelle en tant que service
L’une des choses qui ont attiré Carr vers TGV était la force de l’équipe de l’entreprise, qui a collectivement fondé 16 entreprises, réalisé plus de 30 investissements et occupé des postes de conseil et de conseil auprès de différentes startups, incubateurs et accélérateurs.
TGV se concentre principalement sur les startups B2B au stade “post-amorçage, pré-série A, série A”, avec un œil vers la fenêtre où les entreprises doivent passer “d’une entreprise de technologie de produit à une organisation de vente”.
“Nous investissons lorsque la technologie est là, le risque technologique a été atténué… mais l’entreprise n’a pas une traction de commercialisation forte ou très forte”, a déclaré Balass.
Bien que TGV soit indépendant du secteur, l’entreprise a un penchant pour les services financiers et les entreprises de santé numérique compte tenu de l’expérience de son équipe et de ses investisseurs. La stratégie de TGV consiste à participer à ces tours de table en signant des premiers chèques de 2 à 3 millions de dollars.
Les liaisons israéliennes de Balass offrent à TGV des opportunités d’investissement uniques. Mené par des startups comme Tipalti, Wiz et Deel, l’écosystème technologique israélien a connu une année 2021 record en termes de financement de capital-risque. “Ma relation [with the Israel tech ecosystem] et l’accès que nous avons pour y faire face est très bon », a déclaré Balass, qui a décrit le secteur technologique du pays comme « phénoménal ».
CONNEXES: Roach Capital clôture 6,4 millions de dollars pour le premier fonds d’éminents VC, Shopify execs
Dans un paysage de capital-risque de plus en plus concurrentiel, Carr et Balass voient quelques éléments qui différencient TGV des autres acteurs, notamment sa concentration sur le Canada et Israël, son approche axée sur les opérateurs et le temps qu’il passe à connaître les startups avant d’investir.
“Nous avons tendance à creuser en six à 24 mois avant d’investir et de travailler à la table avec eux”, a déclaré Carr. “[This] nous donne un point de vue incroyable pour comprendre l’entreprise et gagner la confiance. »
TGV travaille actuellement à la sécurisation de son deuxième bouclage pour le Fonds II, pour lequel la société s’est fixé un objectif total de 40 millions de dollars. A travers le Fonds II, TGV vise à investir dans un total de 10 à 12 entreprises. La société a déjà choisi son premier, en soutenant la société israélienne de gestion des risques tiers Mirato.
“Nous ne pensons pas être le plus gros fonds”, a déclaré Balass. “Nous croyons en la construction d’un portefeuille serré… un portefeuille de très haute qualité, où chaque entreprise compte.”
Image vedette de Chanda Carr et Sion Balass, avec l’aimable autorisation de The Group Ventures.
