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Google va considérablement renforcer ses capacités en matière de centres de données et d’énergie grâce à l’acquisition d’Intersect, une entreprise spécialisée dans les infrastructures hyperscale, pour 4,75 milliards de dollars (environ 4,5 milliards d’euros). Cette opération stratégique vise à accélérer l’innovation énergétique et à répondre à la demande croissante de services cloud.

L’accord, qui inclut également la reprise de la dette d’Intersect, permettra à Google de disposer de plusieurs gigawatts d’énergie et de projets de centres de données en développement. Intersect se distingue par son approche intégrée, combinant centres de données, production d’électricité et réseaux pour garantir un approvisionnement énergétique stable et optimisé.

Fondée sur une expertise dans le développement de centres de données à grande échelle, Intersect met l’accent sur les infrastructures “hyperscale” – des systèmes capables d’augmenter leur capacité en fonction des besoins. L’entreprise connecte directement ces infrastructures aux sources d’énergie, réduisant ainsi les risques de pénurie.

« Intersect nous aidera à accroître notre capacité, à opérer avec une plus grande agilité dans la construction de nouvelles sources d’énergie et à réinventer les solutions énergétiques pour stimuler l’innovation et le leadership aux États-Unis », a déclaré Sundar Pichai, PDG d’Alphabet et de Google.

L’opération, prévue pour se conclure au premier semestre 2026, inclut l’équipe dirigeante d’Intersect, dirigée par son fondateur et PDG, Sheldon Kimber. Ce dernier a souligné que les infrastructures modernes sont « la clé de voûte de la compétitivité américaine en matière d’IA » et qu’il espère accélérer la croissance de l’entreprise grâce à cette acquisition.

À ce stade, Intersect continuera d’opérer sous sa propre marque, indépendamment d’Alphabet et de Google, et collaborera étroitement avec l’équipe d’infrastructure technique de Google sur des projets communs, notamment le centre de données et la centrale électrique actuellement en construction au Texas.

Google détenait déjà une participation minoritaire dans Intersect suite à un tour de table précédent. Cette acquisition marque une nouvelle étape dans l’investissement continu de Google dans les infrastructures et l’énergie pour soutenir ses activités cloud et répondre aux besoins de ses clients et utilisateurs.

De nouveaux comptes d’épargne, baptisés « comptes Trump », seront mis en place dès 2025 pour aider les jeunes Américains à préparer leur avenir financier, que ce soit pour des études supérieures ou la retraite. Cette initiative, issue d’une loi budgétaire adoptée en juillet, suscite déjà des réactions contrastées au sein de l’industrie de l’investissement.

À retenir

Pour les enfants nés entre 2025 et 2028, un dépôt initial de 1 000 $ (environ 920 €) sera versé sur un compte Trump.
Les parents et les employeurs pourront ensuite contribuer à ce compte, avec des limites spécifiques, jusqu’à ce que l’enfant atteigne l’âge de 17 ans.
Les investissements au sein de ces comptes seront strictement encadrés, privilégiant les fonds indiciels à faibles frais suivant les marchés américains.

Contexte

L’idée de soutenir financièrement les jeunes dès la naissance n’est pas nouvelle aux États-Unis. Des propositions similaires, comme les « Baby Bonds » défendues par le sénateur Corey Booker, ont déjà été avancées, mais avec des modalités de financement différentes. Les « comptes d’opportunité américains » proposés par le sénateur Booker prévoyaient un dépôt initial de 1 000 $ et des subventions annuelles en fonction des revenus du foyer. L’initiative actuelle se distingue par son financement et par les restrictions imposées aux investissements.

L’histoire de telles mesures remonte même au XVIIIe siècle, avec les écrits de Thomas Paine plaidant pour une allocation forfaitaire aux jeunes adultes, financée par des taxes sur les successions.

Ce qui change

Les comptes Trump seront ouverts pour les enfants nés entre 2025 et 2028. Un dépôt initial de 1 000 $ sera effectué par le Trésor américain. Les parents et les proches pourront ensuite verser des sommes supplémentaires, jusqu’à un maximum de 5 000 $ par an (montant indexé à partir de 2028). Les employeurs pourront également contribuer, jusqu’à 2 500 $ par an. Les contributions des gouvernements locaux et de certains organismes de bienfaisance ne seront pas soumises à ces limites.

Les fonds déposés sur ces comptes ne pourront être retirés avant l’âge de 18 ans. À partir de cet âge, le compte fonctionnera comme un IRA traditionnel, avec les mêmes règles fiscales : les retraits seront imposables, sauf s’ils sont utilisés pour des dépenses qualifiées comme les frais de scolarité. Des pénalités s’appliqueront en cas de retrait anticipé avant l’âge de 59,5 ans, sauf pour des dépenses qualifiées.

Un aspect important concerne la fiscalité : les sommes versées après impôt conserveront leur base fiscale, ce qui signifie que seuls les gains seront imposables. En revanche, les contributions provenant d’autres sources (employeur, subventions initiales) seront imposables à la fois sur le principal et sur les gains.

Prochaines étapes

Les professionnels du secteur financier attendent avec intérêt les directives du Trésor américain concernant la mise en œuvre des comptes Trump. Ils souhaitent notamment connaître les modalités précises de gestion et les orientations en matière de réglementation. William Nelson, de la Investment Adviser Association (IAA), a souligné le besoin d’une approche neutre en matière de stratégie d’investissement, évitant toute intervention excessive.

L’Institut de la société d’investissement a également appelé à une plus grande flexibilité en matière d’investissement, tout en soutenant l’importance de l’épargne précoce.

La question du nom reste également un sujet de débat. Certains craignent que le nom « comptes Trump » puisse nuire à l’adhésion de certaines familles, mais, selon William Nelson, « ils s’appellent comme ils s’appellent » et « la façon dont ils fonctionnent est la chose la plus importante ».

Chiffres clés

Dépôt initial : 1 000 $ (environ 920 €)
Contribution maximale annuelle (parents) : 5 000 $ (environ 4 600 €)
Contribution maximale annuelle (employeur) : 2 500 $ (environ 2 300 €)
Frais de gestion maximum : 0,1 % du solde de l’investissement

Sources

Investment Adviser Association (IAA)

Institut de la société d’investissement

Le Boston Institute of Finance

Google paie 4,5 milliards pour une entreprise spécialisée dans les grands datacenters et l’énergie

Que pense l’industrie de l’investissement des comptes Trump?