Je fais face aux affaires de ma mère après son décès. Elle avait des actions dans une entreprise appelée Great-West Lifeco et je ne sais pas quoi en faire. Idéalement, je veux les vendre et mettre les fonds à sa succession, mais puis-je le faire quand elles sont à son nom ? Sinon, que dois-je faire ?
J’ai également examiné ce qu’il pourrait coûter pour vendre ces actions. Elles valent environ 5 000 €. Les principaux courtiers irlandais semblent tous vouloir que vous ouvriez un compte, ce qui semble coûteux et inutile lorsque je n’ai pas moi-même d’actions et que je n’en ai pas besoin pour vendre ces actions. Quelles sont mes options ?
M. P
Compte tenu des difficultés rencontrées par l’Irlande dans le développement d’une citoyenneté de partage – l’échec des télécoms de Telecom / eircom / Eir – je suis toujours surpris par le nombre de personnes ici qui investissent réellement dans des actions.
La plupart de ceux qui ont investi dans les télécoms sont toujours perdants toutes ces années plus tard et ont juré de ne plus jamais toucher aux marchés.
Mais il y avait toujours une génération plus âgée pour laquelle les transactions d’actions avaient été une entreprise rentable – en particulier les nombreuses personnes qui avaient investi dans divers assureurs mutuels en vertu des années en vertu des politiques qu’ils ont tenues avec eux et qui ont fait beaucoup d’argent lorsque ces sociétés ont finalement été cotées en bourse.
Et je soupçonne que c’est ce qui s’est passé ici. Plus de 50 000 Irlandais ont profité lorsque la Vie du Canada est devenue publique en 1999 en raison d’avoir eu des politiques avec la société de vie.
Lorsque Great-West Lifeco a acheté la Vie du Canada en 2003, ces actions de la Vie du Canada ont été échangées contre des actions de son rival canadien.
C’était une bonne nouvelle pour les 25 000 actionnaires irlandais qui avaient conservé leurs actions, comme votre mère. Elles avaient déjà bondi de 150 % au cours de ces quatre années et la valeur moyenne de la Vie du Canada lorsque Great-West Lifeco a pris le relais était de 7 200 €.
Depuis lors, les actions ont augmenté de 140 % supplémentaires, donc votre mère a pris une bonne décision d’investissement en les conservant.
Depuis lors, Great-West Lifeco, qui a sa liste principale à Toronto, a acquis Vie irlandaise dans laquelle il a fusionné son activité de Vie du Canada ici.
Le commerce lorsque quelqu’un est vivant et que les actions sont à son nom est assez simple, mais cela peut devenir un peu plus complexe lorsque, comme vous, on a affaire à des actions détenues par un parent décédé.
Il y a deux étapes distinctes que vous devez prendre ici. Tout d’abord, vous devez intégrer ces actions au nom de l’exécuteur testamentaire à la succession de votre mère, probablement vous.
Une fois cela fait, vous pouvez les vendre.
Bien sûr, s’elles étaient laissées comme un legs à une autre personne, vous n’auriez besoin que de suivre la première étape et de faire transférer les actions au nom de cette personne, ce qui leur laisserait la décision de les vendre.
Ce qui peut rendre tout cela un peu plus difficile, c’est l’endroit où les actions sont d’une entreprise basée dans un autre pays, comme dans votre cas. Et dans un monde où les entreprises quittent la Bourse de Dublin pour des concurrents, cela deviendra probablement un problème plus important au fil du temps.
En termes simples, vous êtes loin d’être seul à essayer de faire face à ce genre de problème.
### Changer le nom
Vous pourriez penser que le premier port d’appel pour modifier le nom sur les actions d’une entreprise est de contacter la société elle-même, mais non. Chaque entreprise a ce qu’on appelle un registraire d’actions, qui, en termes simples, gère le registre des actions, la liste des personnes qui ont investi dans une entreprise et les détails de tout changement dans cette propriété par le trading d’actions, les lieux, les problèmes de droits et / ou la consolidation.
Ils gardent également un œil sur ce qui arrive aux participations des particuliers lorsque les sociétés cotées sont vendues.
Les entreprises doivent savoir qui possède leurs actions ou, plus important encore, qui cherche à échanger – pour s’assurer que la personne qui prétend posséder des actions est vraiment le propriétaire. Traditionnellement, les propriétaires détenaient des certificats d’actions papier comme preuve de propriété, mais ceux-ci pourraient être endommagés ou perdus, donc, de plus en plus, des actions sont désormais « dématérialisées », ce qui signifie qu’elles sont détenues sous forme électronique sur un registre d’actions.
Et si vous avez un certificat papier pour ces actions de Great-West LifeCo, vous devrez le faire dématérialiser avant que les actions ne soient négociées, qui est convertie en format électronique. Cela aurait pu être fait de toute façon, mais nous pouvons vérifier.
Dans le cas de Great-West LifeCo, le registraire des actions est une entreprise appelée Ordintershare, l’un des plus grands acteurs de cette entreprise, qui a des bureaux ici en Irlande et dans de nombreuses autres juridictions, y compris au Canada.
Le problème avec toutes ces entreprises est qu’elles sont des entités quasi-juridiques, ce qui signifie que les formulaires dont elles pourraient avoir besoin pour compléter parlent dans un langage très précis qui peut être extraordinairement difficile à comprendre pour une personne ordinaire.
Inhabituellement, dans ce cas, on me dit que vous avez deux options, ce qui impliquera pas mal de documents.
Vous pouvez gérer les ordinateurs au Canada. Il a une section sur son site Web canadien sur la façon de régler une succession où les actions sont impliquées.
Tout d’abord, ils voudront une copie certifiée du testament. N’envoyez pas la volonté d’origine n’importe où. Vous en aurez besoin pour l’homologation en Irlande. Vous pouvez obtenir des copies certifiées de l’avocat qui a tenu la volonté de votre mère.
Vous ou un collègue exécuteur de l’exécuteur devra alors compléter ce qu’on appelle une déclaration de transmission, un formulaire qui doit être observé par un notaire et transportant leur sceau, qui décrit les actions, les détails du propriétaire, votre mère et les détails des exécuteurs exécuteurs dans les noms desquels les actions doivent être transférées.
Les actions ne peuvent pas être transférées au nom d’une succession. Elles seront généralement transférées au nom de l’exécuteur testamentaire, donc « M. P, exécuteur testamentaire de la succession de … » dans votre cas.
Vous pouvez également être tenu de compléter une lettre d’instruction qui répète une grande partie de ce qui se trouve dans le formulaire précédent, notamment les noms, les adresses et les numéros PPS de quiconque les actions sont transférés. S’il y a plus d’un exécuteur testamentaire, vous aurez besoin de ces détails pour chacun.
Si vous disposez d’un certificat d’actions papier, cela devra également être envoyé à ComputerShare. Si les actions sont détenues électroniquement, ils voudront des détails sur le numéro de référence des actionnaires unique.
Enfin, ils auront besoin de confiance que votre signature est vraiment la vôtre. Ceci est fourni par quelque chose appelé une garantie de signature du médaillon, qui est à la fois lourd et coûteux ici en Irlande.
Il y a ici un nombre très limité d’entreprises qui offrent ce service. Les courtiers de stock Davy et Goodbody offrent le service, mais uniquement pour les personnes qui sont clients. Si je comprends bien, vous avez déjà examiné les coûts impliqués pour devenir un client de l’un ou l’autre et que vous avez été rebuté par les frais impliqués.
Bien que ni l’un ni l’autre ne explique pourquoi ils restreignent le service aux clients, je suppose que c’est parce que, après avoir effectué les chèques habituels « connaître votre client » requis par les régulateurs irlandais, ils peuvent se porter garant de clients en toute confiance. Prendre des gens qui marchent dans la rue, comme vous, impliquerait effectuer une série de chèques.
Qu’à part, vous pouvez passer par Finders International, Services d’homologation IWC, Lester Aldridge et Share Data.
Ils ne traitent pas tous avec tous les registraires américains, mais je suppose qu’ils s’occupent tous de l’ordinateur, qui recommande lui-même IWC.
En termes de coût, cela dépend de la valeur de la participation et de la quantité de processus que vous souhaitez IWC ou quiconque faire pour vous. L’option la moins chère vous coûtera 295 £ (environ 340 €).
Si vous voulez qu’ils prennent la responsabilité de vérifier vos documents pour toute erreur et de le renvoyer directement à l’ordinateur au Canada (plutôt que de simplement vous le renvoyer et de vous le laisser s’organiser), ce sera 399 £, ou un autre 120 euro grossièrement. Ils offrent des services encore plus complets qui peuvent coûter jusqu’à 1 495 £.
Et cela n’inclut pas les frais juridiques. Ils vous obligeront à obtenir un avocat ici pour assister et certifier votre identité et votre signature, pour lesquelles vous devrez également payer.
Comme vous pouvez le voir, c’est beaucoup de paperasse, de tracas et de dépenses. Mais vous avez une deuxième option.
Ordintershare me dit qu’au moins pour les actions de Great-West LifeCo, les actionnaires domiciliés en Irlande, qui auraient probablement inclus votre mère et, en effet, vous pouvez utiliser le service intermédiaire d’ordinateur UK.
Vous devrez attendre que vous ayez l’homologation et qu’ils envoient une copie certifiée de ceci, qui vous coûtera 20 € pour obtenir. Il doit être envoyé à : Computerhare Investor Services plc, The Pavilions, Bridgwater Road, Bristol, BS99 6ZZ, Royaume-Uni.
Je n’ai aucun doute que des documents supplémentaires seront impliqués, mais c’était autant que disponible dans le temps de maintenir. Ordrotershare a un pack de deuil que vous pouvez obtenir soit en appelant le +44 370 7020000 ou par e-mail à [email protected] qui aura vraisemblablement des détails plus complets.
Le grand plus, je suppose, d’aller via le Royaume-Uni, c’est que vous évitez la garantie de médaillon Rigmarole. Si vous envoyez un e-mail, assurez-vous de leur faire savoir que vous traitez en actions Great-West Lifeco.
### Vendre les actions
Une fois que vous avez traversé ce processus et que vous avez les actions à votre nom d’exécuteur, vous pouvez ensuite les vendre.
Vos options ici sont beaucoup plus larges qu’auparavant. Traditionnellement, vous auriez été obligé de passer par l’un ou l’autre des courtiers de stocks établis – Davy, Goodbody ou Cantor Fitzgerald.
Mais, comme vous l’avez déjà découvert, ils ont tous tendance à vouloir que vous vous inscrivez à un service annuel, avec des frais de participation. C’est une option si vous négociez plus généralement mais pas beaucoup pour quelqu’un dans votre poste qui ne s’intéresse qu’à un commerce unique.
Ils étaient plus flexibles, offrant des services uniquement uniquement d’exécution. Je ne sais pas si cela a changé en raison de la pression réglementaire ou pour se différencier du déluge de nouveaux services d’offres stocks en ligne maintenant disponibles. Je soupçonne ce dernier.
Quoi qu’il en soit, pour quelqu’un dans votre position, il est plus logique de jeter un œil à certains des nouveaux services en ligne uniquement. Ils comprennent Etoro, Degiro, Trade Republic, Trading212, Interactive Brokers et Lightyear.
Tous pourraient ne pas être prêts à gérer les actions canadiennes, vous devrez donc vérifier et comparer les prix et les services offerts. Dans tous les cas, les actions devront être dématérialisées – c’est-à-dire détenues sous forme électronique, pas un certificat d’actions papier.
Tous semblent offrir la chance d’une vente simple à une fraction du prix que vous regardez des courtiers traditionnels. Et la plupart d’entre eux sont désormais bien établis sur le marché irlandais, donc il ne devrait pas y avoir de réelle préoccupation sur ce point.
Il existe plusieurs sites privés qui proposent de comparer les services offerts, mais vous pourriez être préférable de commencer par la concurrence et la Commission de protection des consommateurs (CCPC), qui est, après tout, le chien de garde des consommateurs.
Elle a un site Web sur Conseils généraux pour investir et puis un autre sur différentes plates-formes d’investissement Disponible en Irlande.
Comme vous pouvez le voir, il faudra un peu de travail avant de faire part de vos mains de votre mère. Il semble certainement utile de contacter le Royaume-Uni pour confirmer exactement ce dont ils ont besoin pour faire changer le nom des actions, puis regarder l’un ou l’autre des courtiers en ligne pour les vendre.
Veuillez envoyer vos requêtes à Dominic Coyle, Q&A, The Irish Times, 24-28 Tara Street, Dublin 2, ou par e-mail à [email protected] avec un numéro de téléphone de contact. Cette colonne est un service de lecteur et n’est pas destinée à remplacer les conseils professionnels.