Publié le 10 novembre 2025 à 02h49. L’ancien président américain Donald Trump a proposé un nouveau type de prêt immobilier, une hypothèque sur 50 ans, afin de rendre l’accession à la propriété plus abordable. Cette idée suscite toutefois de vives critiques, notamment en raison des coûts d’intérêts potentiellement plus élevés et des obstacles réglementaires.
- Donald Trump propose une hypothèque sur 50 ans pour faciliter l’accès au logement.
- L’idée est critiquée pour son coût total potentiellement plus élevé et les taux d’intérêt plus importants.
- Des contraintes réglementaires pourraient limiter la mise en œuvre de ce type de prêt.
L’idée d’une hypothèque sur 50 ans a été lancée par Donald Trump sur les réseaux sociaux samedi dernier. L’objectif affiché est de rendre l’achat d’une maison plus accessible, en réduisant les mensualités. Cependant, cette proposition a rapidement rencontré une forte opposition en ligne, les experts soulignant que l’allongement de la durée du prêt se traduirait inévitablement par un coût total des intérêts plus élevé.
En réponse aux réactions négatives, Bill Pulte, directeur de la FHFA (Agence fédérale de financement du logement), a publié un message sur X (anciennement Twitter) dimanche. Il a précisé que cette hypothèque sur 50 ans n’était qu’une des nombreuses solutions envisagées pour faciliter l’accession à la propriété, en particulier pour les jeunes.
« Nous vous entendons. Nous sommes concentrés sur la réalisation du rêve américain pour les JEUNES et cela ne peut se produire qu’au niveau économique de l’achat d’une maison. Un prêt hypothécaire sur 50 ans est tout simplement une arme potentielle dans un LARGE arsenal de solutions que nous développons actuellement. RESTEZ À L’ÉCOUTE ! »
Bill Pulte, directeur de la FHFA
Mais quel serait le coût réel d’une telle hypothèque pour les acheteurs ? Logan Mohtashami, analyste principal chez HousingWire, explique qu’un prêt sur une période aussi longue impliquerait probablement un taux d’intérêt plus élevé qu’une hypothèque classique sur 30 ans. Il estime que le taux pourrait être supérieur de 0,42 % à 0,57 %.
« Traditionnellement, plus l’amortissement est long, plus le taux hypothécaire est élevé. »
Logan Mohtashami, analyste principal de HousingWire
En se basant sur un taux hypothécaire fixe sur 30 ans de 6,32 % (chiffre de vendredi, selon Mortgage News Daily), cela pourrait se traduire par des taux hypothécaires de 6,74 % à 6,89 % pour un prêt sur 50 ans. Un calculateur de prêt hypothécaire de Fannie Mae permet d’illustrer l’impact sur les mensualités (voir image ci-dessous).
L’image ci-dessous illustre également la différence significative des intérêts payés sur la durée totale du prêt entre un prêt sur 30 ans et un prêt sur 50 ans.
Outre le taux d’intérêt, des obstacles réglementaires pourraient également compliquer la mise en œuvre de ces prêts sur 50 ans. La loi Dodd-Frank, adoptée après la crise financière de 2008, définit les critères que doivent respecter les prêts hypothécaires pour être éligibles à l’achat par Fannie Mae et Freddie Mac. Selon James Brody, associé directeur chez Brody Gapp LLP, une hypothèque sur 50 ans ne serait pas considérée comme un prêt hypothécaire qualifié (QM) en vertu des règles actuelles.
« La réglementation actuelle plafonne les prêts QM à une durée de 30 ans, de sorte que tout prêt dépassant cette durée n’entre pas dans la norme. »
James Brody, associé directeur chez Brody Gapp LLP
En conséquence, ces prêts devraient être proposés en tant qu’hypothèques non QM, ce qui implique généralement des taux d’intérêt plus élevés et moins de protections légales pour les emprunteurs. À moins que les règles ne soient modifiées, la liquidité de ce type de produit pourrait être limitée, car les prêteurs auraient du mal à les revendre sur le marché secondaire.