Berkshire Hathaway a complètement cédé sa participation dans le constructeur automobile chinois de véhicules électriques BYD, marquant la fin d’un investissement fructueux de plus de 15 ans. Cette vente intervient alors que le conglomérat américain continue d’accroître ses investissements dans les entreprises japonaises.
BYD a confirmé la nouvelle, remerciant Warren Buffett et Charlie Munger pour leur confiance initiale. Li Yunfei, directeur des relations publiques de BYD, a déclaré sur le réseau social chinois Weibo : « En août 2022, Berkshire a commencé à réduire progressivement ses avoirs en actions de l’entreprise, acquises en 2008, et en juin dernier, sa participation était tombée en dessous de 5 %. L’investissement en actions implique à la fois l’achat et la vente, ce qui est tout à fait normal. Nous sommes reconnaissants envers Charlie Munger et Warren Buffett pour la reconnaissance dont BYD a bénéficié au cours des 17 dernières années. »
Stella Li, vice-présidente exécutive de BYD, a également minimisé l’impact de la vente, expliquant sur CNBC Europe : « Buffett et Munger aimaient BYD et sa gestion, mais ce sont des investisseurs, et l’achat et la vente font partie de leur métier. Ce n’est donc pas un signe de désaffection. »
Selon Alfredo Altavilla, un conseiller spécial de BYD, Berkshire Hathaway aurait réalisé un bénéfice de 20 fois le capital initialement investi. « Nous avons été extrêmement heureux d’avoir Buffett comme investisseur, mais la vente de sa participation correspond parfaitement au modèle économique de Berkshire Hathaway : acheter, gagner et vendre », a-t-il ajouté.
La nouvelle a néanmoins provoqué une baisse des actions BYD à Hong Kong, qui ont chuté de plus de 6 % cette semaine.
Parallèlement à cette cession, Berkshire Hathaway renforce sa présence au Japon. Mitsui a annoncé avoir été informé par Berkshire Hathaway que sa participation dans la société avait dépassé les 10 % suite à un nouvel achat d’actions. Bien que le nombre exact d’actions détenues par Berkshire Hathaway ne soit pas précisé, il s’agit d’un investissement estimé à environ 7,3 milliards de dollars (sur la base des cours de clôture d’aujourd’hui).
En mars dernier, Berkshire Hathaway avait déjà déclaré détenir 9,8 % de Mitsui, soit 285 401 400 actions. Mitsubishi a également révélé que la participation de Berkshire Hathaway était passée à 10,2 %, contre 9,7 % précédemment. On s’attend à ce que les participations dans Itochu, Marubeni et Sumitomo dépassent également les 10 %.
Des archives révèlent que Warren Buffett avait expliqué en 1996 la logique derrière la création d’actions de classe B de Berkshire Hathaway.