Publié le 26 octobre 2024. Les marchés financiers mondiaux ont connu une semaine positive, portés par des données d’inflation encourageantes et l’anticipation d’un assouplissement de la politique monétaire américaine, malgré les incertitudes persistantes liées aux tensions commerciales et aux conflits géopolitiques.
- Wall Street a atteint de nouveaux sommets, avec le Dow Jones franchissant pour la première fois la barre des 47 000 points.
- Les places européennes et asiatiques ont également progressé, soutenues par un regain de confiance des investisseurs.
- Les prix du pétrole ont bondi en raison des préoccupations concernant l’offre, tandis que l’or a interrompu une longue série de gains.
La semaine a été marquée par un optimisme prudent des investisseurs, alimenté par la publication de chiffres d’inflation américaine plus modérés que prévu. Ce rapport de l’indice des prix à la consommation pour septembre, qui a révélé une augmentation de 0,3 % (inférieure aux attentes des analystes) et un ralentissement du taux annuel à 3 %, a renforcé les paris sur une baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine (Fed) lors de ses deux prochaines réunions cette année. Selon l’outil CME FedWatch, les chances d’une baisse des taux en décembre ont bondi à 98,5 %.
À Wall Street, le Dow Jones Industrial Average a clôturé à 47 207,12 points, en hausse de 2,20 % sur la semaine, un record. L’indice Standard & Poor’s 500 a progressé de 1,92 %, atteignant 6 791,75 points, tandis que le Nasdaq Composite, porté par les valeurs technologiques, a gagné 2,31 % pour atteindre 23 204,867 points. Parmi les valeurs individuelles, Apple a vu son cours augmenter de plus de 4 %, Amazon de plus de 5 %, Nvidia d’environ 1,5 % et Meta d’environ 3 %. À l’inverse, Tesla a perdu plus de 1 % et Oracle environ 2,5 %.
En Europe, l’indice STOXX 600 a progressé de 1,68 % à 575,76 points, soutenu par les secteurs de la consommation et de l’énergie, ce dernier bénéficiant des nouvelles sanctions américaines contre les principaux fournisseurs russes de pétrole en raison de la guerre en Ukraine. Le CAC 40 français a gagné 0,63 % pour atteindre 8 225,63 points, tandis que le DAX allemand a progressé de 1,72 % à 24 239,89 points. Le FTSE 100 britannique a enregistré la meilleure performance, avec un gain de 3,11 % à 9 645,62 points.
À Tokyo, l’indice Nikkei a enregistré des gains hebdomadaires (les huitièmes en neuf semaines), clôturant à 49 299,65 points, en hausse de 2,52 %. Ces gains sont attribués aux attentes positives concernant les politiques budgétaires modérées du nouveau gouvernement dirigé par Sanae Takaishi.
Sur le marché des matières premières, les prix du pétrole ont enregistré leur plus forte hausse hebdomadaire depuis mi-juin, avec un gain d’environ 7 %, en raison des inquiétudes croissantes concernant l’offre, exacerbées par les sanctions américaines imposées aux deux plus grandes compagnies pétrolières russes. Les contrats à terme sur le brut Brent ont clôturé à 65,94 dollars le baril, contre 61,29 dollars la semaine précédente (une hausse de plus de 7,5 % selon Al Bayan), tandis que les contrats à terme sur le brut américain ont augmenté de 6,88 % pour revenir à plus de 60 dollars, à 61,50 dollars le baril.
L’or, en revanche, a brisé une série de neuf semaines de gains, malgré l’anticipation d’une baisse des taux d’intérêt de la Fed. Le métal précieux a atteint son plus haut niveau historique lundi à 4 381,21 dollars l’once, avant de chuter de plus de 6 % à environ 4 120 dollars l’once, en raison de l’atténuation des tensions commerciales et de la réduction de la demande d’actifs refuges.
Les investisseurs restent attentifs aux données économiques américaines, aux prochaines décisions de la Fed et à la saison des résultats du troisième trimestre. Jusqu’à présent, 143 sociétés de l’indice Standard & Poor’s 500 ont publié leurs résultats, selon les données du London Stock Exchange Group. La semaine prochaine, Wall Street attend les résultats de Meta Platforms, Microsoft, Alphabet, Amazon et Apple.