Publié le 15 novembre 2024 à 10h07. La demande exponentielle en puissance de calcul liée à l’intelligence artificielle provoque une tension croissante sur le réseau électrique américain, menaçant de freiner le développement des centres de données et, par conséquent, les investissements dans le secteur de l’IA.
- La capacité électrique des centres de données américains a connu une croissance spectaculaire depuis 2021, tirée par l’expansion des géants du cloud et de l’IA.
- Morgan Stanley prévoit un déficit électrique de 44 gigawatts (GW) aux États-Unis d’ici 2028 si des solutions innovantes ne sont pas mises en place.
- Ce déséquilibre pourrait ralentir la construction de nouveaux centres de données et impacter les flux financiers vers les entreprises du secteur.
Après une décennie de croissance modérée, avec seulement quelques gigawatts de capacité ajoutée chaque année, le secteur des centres de données aux États-Unis connaît une accélération sans précédent. Ce changement de dynamique est directement lié à l’essor de l’intelligence artificielle et du cloud computing, qui nécessitent des quantités massives de puissance de calcul.
Selon une analyse de JPMorgan, la capacité électrique des centres de données américains – incluant les projets en construction, planifiés ou bloqués – devrait atteindre près de 80 GW en 2025. Ce chiffre représente un flux de projets sans précédent, témoignant de l’appétit insatiable pour l’IA. Cependant, une partie de ces projets est déjà suspendue, en raison de contraintes foncières, de pénuries d’électricité ou de difficultés administratives.
Morgan Stanley a récemment mis en garde contre un possible déficit d’électricité important aux États-Unis, estimant qu’il pourrait atteindre environ 13 GW d’ici 2028, soit environ un cinquième des besoins du secteur. Les analystes, dirigés par Stephen Byrd, soulignent que ce déséquilibre pourrait être encore plus important si l’on prend en compte les besoins bruts en énergie.
« Nous prévoyons un déficit électrique de 44 gigawatts (GW) aux États-Unis d’ici 2028, avant d’envisager des solutions innovantes de mise en production d’électricité qui ne reposent pas sur le processus typique d’interconnexion du réseau »,
Stephen Byrd, Morgan Stanley
La banque américaine estime que des approches alternatives pourraient atténuer ce déficit, mais souligne que le rythme effréné de l’expansion des infrastructures d’IA représente un « changement technologique majeur de l’histoire moderne ». Les entreprises opérant dans les secteurs de l’électricité, du refroidissement, de la construction de centres de données et des services connexes au réseau sont donc au cœur de cette transformation.
Cette situation s’inscrit dans un contexte plus large de préoccupations concernant la capacité du système électrique américain à répondre à la demande croissante des centres de données, comme le soulignent les prévisions en hausse des fournisseurs d’énergie et des opérateurs de réseau. Le boom de l’IA a donc déclenché une course à la construction de centres de données, mais le système atteint désormais ses limites, ce qui pourrait ralentir la croissance future et freiner les investissements dans les actions liées à l’IA, qui ont été un moteur important du marché ces dernières années.