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Il est vrai que les compagnies d’assurance ont effectué des paiements importants pour les catastrophes climatiques récentes et choisissent de sortir complètement de certains marchés. Cependant, c’est Pas Il est vrai que toute l’industrie souffre. Au contraire, il roule en bénéfices.
Des rapports de créduloni tels que Les actualites reflètent un livre de jeu récemment adopté par les compagnies d’assurance: jouer la victime, exagérer les pertes et les menaces et éviter soigneusement toute discussion sur les bénéfices ou le nombre de gestionnaires et d’investisseurs.
En fait, malgré la prise publique de compagnies d’assurance domestique, l’industrie est plus rentable que jamais. La rémunération des dirigeants augmente en grande partie aux soi-disant forfaits salariaux liés à la performance qui encourage les déchets de plainte et d’autres pratiques anti-consommation. Comme détaillé ci-dessous, un examen des données du secteur irrégulier disponibles à partir de documents publics révèle la quantité de responsables d’assurance aux dépens de leurs clients.
Le secteur de l’assurance des États-Unis et des victimes (ou P&C), qui comprend la maison et la voiture, avaient un Année En 2024. Les bénéfices ont atteint un maximum historique de près de 167 milliards de dollars, augmentant 91% de 2023 et 330% par rapport à 2022. La plupart des bénéfices du secteur proviennent des revenus de placement, bien que les assureurs P&C aient également libéré plus de 25 milliards de dollars d’abonnés l’année dernière. Et il s’agit d’une estimation conservatrice, basée sur une méthode de calcul des bénéfices d’abonnement, appelée “rapport combiné”, qui pèse artificiellement la métrique en ajoutant un bagage supplémentaire aux “plaintes payantes” de l’équation. L’industrie ajoute des dépenses générales, notamment des espaces de bureau, de la publicité et des commissions, avec des pertes d’abonnement. Mais si vous regardez strictement la relation entre les plaintes payées par rapport aux prix collectés, les assureurs sont Partir au sommet Dans la grande majorité des codes postaux du pays.
Ces bénéfices record sont au détriment des aspirants maisons de maisons, qui sont parement Excursions premium injustifiées, se plaindreet les retraits de couverture. Alors que la plupart des mutuelles financent leurs maisons pendant 30 ans, les assureurs se reproduisent chaque année. Cette fois, le déséquilibre est un gros problème. L’assurance domestique devient ainsi coûteuse qu’un nombre croissant de familles, en particulier les acheteurs de maisons pour la première fois, sont pour la première fois, en difficulté pour effectuer leurs versements hypothécaires mensuels. La diminution de la disponibilité et la commodité de l’assurance blessent également les locataires qui rendent la construction des développeurs plus difficile.
Quiconque écoute l’industrie de la propriété et des victimes pourrait être pardonné de croire que les assureurs se battent. Cependant, les déclarations de l’énorme secteur des “pertes” ne se reflètent pas dans la réalité financière. Les actionnaires et les gestionnaires continuent de faire une année de meurtre après année. Par exemple, prenez le PDG de Slide Insurance basé en Floride, Bruce Lucas et son épouse, chef de l’exploitation de Slide. L’année dernière, ils ramené à la maison Compensation directe pour une valeur de 21 millions de dollars et 16,5 millions de dollars, respectivement, tandis que les propriétaires de Florida Houses ont enduré des prix en hausse. Ajoutez des bonus et des prix d’actions et leur package complet était de 50 millions de dollars.
Une loi de 1945 appelée McCarran-Ferguson Act immunise la plupart des compagnies d’assurance de la réglementation fédérale.
Malheureusement, dans la plupart des grandes compagnies d’assurance, les gestionnaires peuvent collecter ces somptueux packages de rémunération sans un excellent contrôle ni supervision. La plupart des meilleurs rédacteurs de l’assurance des propriétaires de maisons sont structurés comme des sociétés mutuelles, telles que l’agriculture de l’État et la liberté mutuelle, ou les échanges, tels que les agriculteurs, qui ne vendent pas d’actions au public, et n’ont donc pas besoin de présenter des relations publiques sur la rémunération des dirigeants avec la Securities and Exchange Commission.
Il s’agit d’une accusation de la structure réglementaire existante. Une loi de 1945 appelée McCarran-Ferguson Act immunise la plupart des compagnies d’assurance de la réglementation fédérale. Les régulateurs d’assurance d’État pourraient théoriquement entrer dans l’écart, mais ils sont largement capturé et permettre à l’industrie d’opérer dans l’ombre avec peu de transparence. Cela peut expliquer pourquoi peu d’États demandent même à leurs compagnies d’assurance nationales de répartir le salaire des dirigeants.
Mais nous ne sommes pas complètement dans l’obscurité. Pour les sociétés ayant des titres américains inscrits à la bourse, le siècle oblige une dissémination annuelle de rémunération annuelle prolongée. Neuf des 25 premiers auteurs des politiques du propriétaire des maisons américaines en 2024, y compris 24% des Les propriétaires de maisons de marché pour plusieurs dangersLe type d’assurance le plus courant du propriétaire de la maison fait partie de cette catégorie. Des rapports qui ont présenté au siècle cette année la rémunération des détails à leurs gestionnaires les plus payés. Ces données montrent que, malgré le récit pessimiste du secteur P&C, sa fortune augmente et augmente les bateaux des managers.
Dans ces neuf sociétés, 42 managers de haut niveau ont rapporté collectivement 310,1 millions de dollars à la maison, environ 7,3 millions de dollars chacun, en moyenne, selon un nouveau citoyen public / analyse du projet Girevole Porta Gires des délégués présentés cette année. Le salaire a augmenté dans les neuf entreprises en 2024 depuis 2023 avec une moyenne de 30%, reflétant Excursions premium récentes. (Les augmentations du salaire variaient de 4,5% à 114% de voyageurs à Mercury General.)
À Allstate, la plus grande maison du propriétaire de la maison du groupe avec une part de marché nationale de 9%, paie à quatre gestionnaires, a bondi de 75% – et le PDG Thomas Wilson a apporté une rémunération à domicile pour une valeur de 26,1 millions de dollars, contre 16,5 millions de dollars en 2023. Cela comprenait des pertes de 70 000 $ pour l’utilisation d’une société de jet. (Un cinquième gestionnaire d’Allstate a été exclu de l’analyse parce que sa rémunération de 2023 n’a pas été divulguée.) D’autres partisans très payés incluent le PDG de Chubb Evan Greenberg, dont la rémunération a augmenté de 9% à 30,1 millions de dollars, et le PDG de Travelers Alan Schnitzer, dont la rémunération a augmenté de 23,1 millions de dollars.
Les somptueuses forfaits salariaux ne sont pas liés à la taille des sociétés: la rémunération moyenne pour des milliards de dollars de capitalisation boursière allant d’environ 47 000 $ à progressiste à 3,5 millions de dollars en avoirs d’assurance universel.
Ce qui a en commun, c’est leur lien avec les «métriques de performance» qui ont tendance à bénéficier des actionnaires au détriment des consommateurs. Dans les grandes entreprises telles que Allstate, Chubb et le Hartford, de 92 à 95% de la rémunération du PDG est considérée comme “à risque”, ce qui signifie qu’elle est liée à des choses telles que la relation combinée So-Called, qui a été décrite par la métrique d’abonnement, mentionnée précédemment, quel groupe en termes de coûts généraux et également la comparaison des prix réunis avec les déclarations payées. Cela crée une mauvaise incitation. Pour l’oie de la relation combinée, un gestionnaire peut simplement instruire les gestionnaires des demandes de demande ou de retarder un pourcentage plus élevé des demandes légitimes des propriétaires de maisons.
De la même manière, pour augmenter une autre métrique clé – je reste sur les actions (ROE), une entreprise pourrait dépenser fortement des actions d’actions, récompensant les actionnaires en réduisant le nombre d’actions en circulation, tout en réduisant les fonds disponibles pour payer les plaintes ou en offrant une couverture dans des zones plus vulnérables. Le refus de renouveler les politiques d’assuré à risque plus élevé augmente la relation combinée et le ROE. Même l’augmentation des franchises et des prix peut aider à augmenter le ROE, entraînant une forte augmentation des salaires des cadres tels que celui vu sur Allstate.
En bref, les forfaits salariaux des meilleures compagnies d’assurance encouragent les chefs de l’entreprise à incorrer les plaintes incorrectement, se retirent des zones plus soumises aux catastrophes mais où elles pourraient toujours se permettre de fournir une couverture et de mettre en œuvre d’autres mesures qui finissent par endommager leurs clients.
En l’absence de données, nous ne pouvons que deviner si les mêmes conditions sont contenues chez les grands assureurs mutuels tels que la ferme d’État.
Beaucoup d’attention est accordée, à juste titre, au secteur de l’assurance maladie sol Pour augmenter les prix entre les bénéfices record. À une époque où de plus en plus de familles sont vulnérables aux catastrophes basées sur le climat, nous ne devons pas perdre de vue le fait que le secteur de l’assurance domestique suit le même manuel.
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