Les investisseurs américains se détournent de plus en plus des placements traditionnels, fragilisés par la volatilité des marchés et un manque de confiance. Un intérêt croissant pour des actifs alternatifs, tels que les cryptomonnaies, l’or, le pétrole et le capital-investissement, témoigne d’une profonde mutation dans les stratégies d’épargne.
Une étude récente de Charles Schwab révèle que 45 % des investisseurs américains envisagent désormais d’allouer une partie de leurs fonds à des actifs non conventionnels. Ce mouvement est d’autant plus marqué que les deux tiers des personnes interrogées estiment que les actions et les obligations ne suffisent plus à constituer un portefeuille solide.
L’essor des fonds négociés en bourse (ETF) alternatifs facilite cet accès à ces nouvelles classes d’actifs. Plus de 1 000 milliards de dollars (environ 930 milliards d’euros) ont été investis dans ces ETF aux États-Unis en 2025, notamment dans ceux liés à l’or et aux cryptomonnaies, selon CNBC. Les changements réglementaires en cours contribuent également à cette tendance, en ouvrant la voie à l’intégration d’actifs alternatifs dans les plans d’épargne et de retraite.
Ce changement de comportement est particulièrement visible chez les jeunes investisseurs, notamment les Millennials et la génération Z, qui se montrent plus enclins à explorer des solutions perçues comme plus audacieuses et potentiellement plus rentables. Charles Schwab a d’ailleurs élargi son panel d’enquête en incluant 200 investisseurs de la génération Z et 200 investisseurs en cryptomonnaies afin de mieux appréhender cette dynamique.
« Ces investissements privés ont souvent des périodes de blocage de plusieurs années et des fenêtres de remboursement restreintes », rappelle Cathy Curtis, directrice chez Curtis Financial Planning. Les ETF offrent une alternative intéressante, permettant une approche plus souple et progressive, mais elle souligne qu’il convient de limiter l’exposition à ces actifs à 5 % pour les petits portefeuilles, et à 10-15 % pour les portefeuilles plus importants.
L’environnement réglementaire joue également un rôle clé dans cette évolution. En août dernier, l’administration Trump a signé un décret visant à simplifier l’intégration d’actifs alternatifs dans les régimes de retraite d’entreprise, ce qui pourrait ouvrir l’accès à ces produits à des millions d’Américains. Parallèlement, la Securities and Exchange Commission (SEC) a assoupli certaines règles concernant le lancement des ETF crypto spot, accélérant ainsi leur mise sur le marché.
Alors que l’appétit pour les actifs alternatifs se confirme, comme en témoigne le rebond des ETF Bitcoin et Ethereum, une redéfinition des modèles d’investissement semble en marche. Entre assouplissement réglementaire et innovations financières, les frontières traditionnelles s’estompent, laissant entrevoir une nouvelle architecture patrimoniale, plus diversifiée mais aussi plus exigeante.