Publié le 28 novembre 2025 à 08h37 CET. Le directoire et le conseil de surveillance de PSI Software SE recommandent à leurs actionnaires d’accepter l’offre publique d’achat (OPA) volontaire lancée par le fonds d’investissement Warburg Pincus, estimant que cette opération représente une opportunité attractive pour les actionnaires.
- Le directoire et le conseil de surveillance de PSI Software SE jugent le prix de l’offre de 45,00 EUR par action juste, raisonnable et attractif.
- Ils soutiennent le partenariat stratégique envisagé avec Warburg Pincus et recommandent aux actionnaires d’accepter l’offre.
- La période d’acceptation de l’offre court jusqu’au 15 décembre 2025 à 24h00 CET.
Après un examen approfondi du document d’offre publié le 17 novembre 2025, les dirigeants de PSI Software SE ont confirmé leur soutien à l’opération. Ils saluent les objectifs stratégiques de Warburg Pincus pour le développement futur de l’entreprise et soulignent que les intérêts des principales parties prenantes sont préservés dans l’accord d’investissement.
Le prix proposé représente une prime significative : environ 84 % par rapport au cours de clôture XETRA des actions PSI du 8 octobre 2025 (dernier cours non perturbé avant les spéculations sur un rachat) et environ 63 % par rapport au cours moyen pondéré par le volume sur les trois mois précédents. Selon le directoire et le conseil de surveillance, cette valorisation est particulièrement attractive au regard des performances historiques de l’action PSI et permet aux actionnaires de réaliser une plus-value substantielle en dehors des marchés financiers, sans supporter les risques liés à la transformation en cours de l’entreprise.
Pour évaluer l’adéquation financière de l’offre, PSI Software SE a bénéficié des conseils de Goldman Sachs Bank Europe SE, qui a confirmé le caractère équitable du prix proposé. Un avis détaillé est joint à la déclaration motivée commune.
« Le partenariat avec Warburg Pincus marque un moment charnière dans notre parcours de croissance. Ensemble, nous accélérerons notre transformation en un fournisseur leader axé sur le logiciel en tant que service, les solutions cloud natives et l’IA industrielle. Cette offre démontre une forte confiance dans notre stratégie et notre avenir, et est dans le meilleur intérêt de nos actionnaires, employés, clients et toutes les parties prenantes. »
Robert Klaffus, PDG de PSI Software SE
« Après un examen approfondi des aspects stratégiques et financiers, nous sommes convaincus que cette offre représente une excellente opportunité pour PSI et ses actionnaires. Le prix proposé reflète de manière attrayante la valeur et le potentiel de PSI. »
Uwe Hack, président du conseil de surveillance de PSI Software SE
PSI Software SE rappelle que chaque actionnaire est libre de prendre sa propre décision quant à l’acceptation de l’offre, en fonction de sa situation personnelle et de son appréciation de l’évolution future potentielle de la valeur de l’entreprise.
L’offre est soumise à un seuil d’acceptation minimum de 50 % plus une action et est déjà atteinte. Sa finalisation est également conditionnée à l’obtention des autorisations nécessaires en matière d’investissements étrangers et de contrôle des fusions. La clôture de l’opération est prévue au premier trimestre 2026. Warburg Pincus prévoit de retirer les actions PSI de la cote boursière après la clôture de l’offre, une décision soutenue par le directoire de PSI, sous réserve de ses obligations fiduciaires. Les parties se sont également engagées à ne pas conclure d’accord de domination ou de transfert de profits et pertes pendant deux ans après la clôture de l’offre.
La déclaration motivée commune du directoire et du conseil de surveillance est disponible gratuitement auprès de PSI Software SE, Investor Relations, Dircksenstraße 42-44, 10178 Berlin, Allemagne, ou par e-mail à [email protected]. Elle est également accessible sur le site internet de PSI Software SE : www.psi.de/takeover-offer-warburg-pincus.
Il est précisé que seule la déclaration motivée conjointe du directoire et du conseil de surveillance fait foi. Le présent communiqué ne constitue pas une explication ou un complément à son contenu.
À propos de PSI Software SE
Le groupe PSI développe des logiciels pour optimiser les flux d’énergie et de matériaux pour les services publics et l’industrie. Éditeur de logiciels indépendant comptant plus de 2 300 collaborateurs, PSI est depuis 1969 un leader technologique en matière de systèmes de contrôle de processus garantissant un approvisionnement, une production et une logistique énergétiques durables, en combinant des méthodes d’IA avec des méthodes d’optimisation éprouvées industriellement. Les produits industriels innovants peuvent être exploités sur site ou dans le cloud. www.psi.de
À propos de Warburg Pincus
Warburg Pincus LLC est un pionnier de l’investissement de croissance à l’échelle mondiale. Partenariat privé depuis 1966, la société possède la flexibilité et l’expérience nécessaires pour aider les investisseurs et les équipes de direction à obtenir un succès durable tout au long des cycles de marché. Elle gère aujourd’hui plus de 85 milliards de dollars d’actifs et possède un portefeuille actif de plus de 215 entreprises, diversifié en termes d’étapes, de secteurs et de zones géographiques. Warburg Pincus a investi dans plus de 1 000 entreprises dans le cadre de ses stratégies de capital-investissement, d’immobilier et de solutions de capital. La société a son siège à New York et compte plus de 15 bureaux dans le monde. Pour plus d’informations, veuillez consulter https://www.warburgpincus.com ou suivez-nous sur LinkedIn.
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Directeur – Responsable de la communication, Europe
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