Est-ce que ce n’est pas le bon moment pour investir pour épargner ?

Publié le 16 décembre 2025 à 06h05. Face à l’incertitude économique et à la volatilité des marchés, de nombreux investisseurs se demandent s’ils doivent quitter la bourse pour des placements plus sécurisés. Cet article explore les facteurs à considérer avant de prendre une telle décision.

• La volatilité des marchés boursiers peut être source d’anxiété pour certains investisseurs.
• L’âge et l’horizon d’investissement jouent un rôle crucial dans la tolérance au risque.
• Il existe des alternatives plus sûres aux actions, mais elles présentent également des inconvénients.

Décider de sortir de la bourse est une décision financière importante, particulièrement en période de turbulences. Si les actions ont historiquement offert des rendements attractifs, leur volatilité peut être difficile à supporter pour certains. John Lowe de MoneyDoctors.ie examine les éléments clés à prendre en compte pour évaluer cette option.

Comprendre les dynamiques du marché boursier

Le marché boursier est un puissant moteur de création de richesse à long terme. Entre 1991 et 2020, la croissance annuelle moyenne s’est élevée à 10,72 %, bien qu’il s’agisse d’une moyenne. Cependant, les prix des actions sont soumis à des fluctuations influencées par la conjoncture économique, les événements géopolitiques, les performances des entreprises et le sentiment général des investisseurs. Ces variations à court terme peuvent être importantes et engendrer de l’inquiétude, voire des pertes, en période de ralentissement.

Malgré ces fluctuations, de nombreux investisseurs expérimentés considèrent les baisses de marché comme des opportunités d’acquérir des actions de qualité à des prix plus bas, convaincus de la tendance haussière à long terme. L’idée maîtresse est qu’à long terme (plus de 10 ans), le marché boursier finit toujours par se redresser.

Pourquoi envisager de quitter la bourse ?

Plusieurs raisons peuvent inciter un investisseur à reconsidérer sa présence sur les marchés boursiers :

Tolérance au risque et bien-être personnel : Si la volatilité des actions est une source de stress importante ou perturbe votre quotidien, il est pertinent de revoir votre stratégie d’investissement.

Âge et horizon temporel : À l’approche de la retraite ou lorsque des besoins financiers à court terme se présentent, la préservation du capital devient primordiale. Les actions, plus risquées, peuvent ne plus être adaptées à un horizon temporel réduit, justifiant une orientation vers des actifs plus sûrs. Il convient toutefois d’être prudent face aux stratégies dites « de style de vie », qui tendent à privilégier la prudence avec l’âge.

Conjoncture économique et état du marché : Les périodes de ralentissement économique, les craintes de récession ou les marchés baissiers prolongés peuvent inciter à se réfugier dans des valeurs refuges. Cependant, tenter de prévoir les mouvements du marché est difficile et peut conduire à des erreurs d’investissement.

Recherche de revenus réguliers : Bien que certaines actions versent des dividendes, ceux-ci ne sont pas garantis. Les investisseurs recherchant un revenu stable privilégient souvent les obligations, les dépôts à terme ou les rentes.

Évolution des objectifs financiers : Des changements de priorités, comme un projet d’achat important ou des dépenses de santé imprévues, peuvent nécessiter des investissements plus liquides et moins volatils.

Les risques liés à une sortie complète de la bourse

Même si l’envie d’éviter les risques est compréhensible, quitter complètement le marché boursier n’est pas sans inconvénients :

Coût d’opportunité : Historiquement, les actions ont généré une croissance significative. Sortir du marché pourrait vous faire manquer des rebonds ou des périodes de forte croissance qui pourraient dynamiser votre portefeuille.

Difficulté de synchronisation : Tenter de prédire le moment idéal pour vendre et réinvestir est un exercice périlleux. De nombreux investisseurs ont tendance à acheter au plus haut et à vendre au plus bas, en cédant à leurs émotions.

Risque d’inflation : Au fil du temps, l’inflation réduit le pouvoir d’achat de l’épargne et des actifs à faible rendement. Les actions ont tendance à mieux résister à l’inflation, contribuant ainsi à préserver la valeur réelle de votre patrimoine.

Alternatives d’investissement plus sûres

Si vous décidez de réduire votre exposition aux actions, voici quelques alternatives à considérer :

Obligations : Les obligations d’État, municipales et d’entreprises de qualité offrent des revenus fixes avec un risque moindre. Bien que les rendements soient généralement inférieurs à ceux des actions, elles apportent stabilité et revenus réguliers.

Comptes d’épargne et dépôts à terme : Ces placements sont extrêmement sûrs et liquides, mais offrent des rendements modestes qui peuvent ne pas compenser l’inflation. En Irlande, tous les dépôts sont protégés par le système de protection des dépôts, jusqu’à 100 000 € par personne et par établissement. L’Agence nationale de gestion du Trésor (NTMA), qui gère les fonds publics, y compris An Post et les Prize Bonds, garantit également l’intégralité des économies.

Immobilier : L’investissement immobilier peut générer des revenus locatifs et prendre de la valeur avec le temps. Cependant, il nécessite un capital important, une gestion active et peut être illiquide. De plus, le marché immobilier peut connaître des fluctuations importantes.

Métaux précieux : L’or et d’autres métaux sont souvent considérés comme des valeurs refuges en période d’incertitude économique, mais ils peuvent également être volatils.

Rentes : Ces produits d’assurance offrent des revenus garantis à vie, adaptés aux retraités en quête de stabilité. Il est important de noter que vous ne recevez qu’un pourcentage du capital investi et que celui-ci revient à la compagnie d’assurance à votre décès.

Diversification et allocation d’actifs

Une approche équilibrée consiste à diversifier vos investissements entre différentes classes d’actifs, en ajustant votre portefeuille en fonction de votre profil de risque et de vos objectifs financiers. Par exemple, un investisseur prudent proche de la retraite pourrait privilégier une combinaison d’obligations, de liquidités et d’une part plus limitée d’actions pour assurer une certaine croissance.

Conseils financiers et accompagnement professionnel

Avant de prendre des décisions importantes, il est conseillé de consulter un conseiller financier. Il pourra vous aider à évaluer votre tolérance au risque, à comprendre les conséquences d’un changement de stratégie d’investissement et à élaborer un plan personnalisé adapté à vos besoins.

La décision de quitter la bourse pour des placements alternatifs est personnelle et dépend de votre situation individuelle. Si les actions offrent un potentiel de croissance intéressant, leur volatilité peut être source d’inquiétude. Si votre tolérance au risque est faible, si vous approchez d’un objectif financier important ou si la conjoncture économique est défavorable, il peut être judicieux de réallouer vos actifs vers des options plus sûres.

Il est toutefois essentiel de peser les avantages de la stabilité et le potentiel de croissance à long terme des actions. Un portefeuille bien structuré et diversifié, adapté à votre profil de risque et à vos objectifs financiers, offre souvent une approche équilibrée, combinant potentiel de croissance et gestion des risques.

N’oubliez pas que les marchés financiers sont par nature incertains et qu’aucun investissement n’est totalement exempt de risque. Prendre des décisions éclairées et prudentes, idéalement avec l’aide d’un professionnel, vous permettra de faire ces choix en toute confiance et de sécuriser votre avenir financier.

Les opinions exprimées dans cet article sont celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de RTÉ.

Pour plus d’informations, consultez le site internet de John Lowe.