Gouvernement pakistanais étend Apna Ghar aux NBFC pour prêts immobiliers

L’extension du programme Apna Ghar aux institutions financières non bancaires

Le Programme « Apna Ghar », lancé le 30 avril 2026 par le Premier ministre Shehbaz Sharif, vise à financer la construction de 500 000 logements sur cinq ans, avec un budget de 3,2 billions de rupees pakistanais. Le 4 juillet, la SECP a autorisé les NBFC à participer au programme, considérés comme des institutions financières participantes (PFIs), pour élargir les canaux d’accès aux prêts subventionnés. « L’initiative renforcera non seulement la disponibilité des prêts immobiliers, mais aussi le rôle des NBFC dans le secteur financier pakistanais », a déclaré la SECP dans un communiqué. Selon le Tribune, les institutions de financement immobilier non bancaires pourront offrir des prêts d’un montant maximal de 10 millions de rupees, tandis que les microfinance pourront prêter jusqu’à 5 millions de rupees. Le ministère de la Finance a précisé que les NBFC pourraient collaborer avec les banques commerciales et les institutions de financement développement pour mobiliser des fonds.

Les taux de financement et les mécanismes de subvention

Les emprunteurs éligibles pourront bénéficier d’un taux de subvention de 5 % sur une période de 10 ans, selon le Profit by Pakistan Today. Le programme prévoit également des mécanismes de partage des risques pour encourager les prêteurs. « Avec leur portée plus large, des modèles de financement flexibles et une attention particulière aux clients sous-servis, les NBFC devraient aider davantage de familles à accéder à leur premier logement », a souligné la SECP.

Les détails des prêts et les objectifs du gouvernement

Le programme « Wazir-e-Azam Apna Ghar », également appelé « Ghar Ho Tu Apna », a été lancé après des consultations avec le secteur privé, le ministère de l’Économie et la Banque centrale du Pakistan (SBP). Le gouvernement a fixé un objectif initial de construire 50 000 logements sur le premier année, avec un financement de 321 milliards de rupees. « Le programme vise à promouvoir l’habitat abordable via des subventions de marquage et des mécanismes de partage des risques », a précisé la SECP dans son communiqué. Independent News Pakistan rapporte que les NBFC, grâce à leurs réseaux numériques et leur présence dans les zones reculées, pourront atteindre des communautés historiquement exclues du système bancaire formel. La SECP a également publié un cadre réglementaire détaillé pour les NBFC, comprenant des critères d’éligibilité, des procédures opérationnelles et des mécanismes de surveillance.

Les réactions et les implications économiques

Les experts saluent l’initiative, soulignant son potentiel pour la croissance économique. « Cela pourrait stimuler la demande dans le secteur de la construction et créer des emplois », a déclaré un analyste économique. Cependant, certains s’inquiètent de la durabilité des prêts subventionnés. « Il est crucial que les mécanismes de contrôle soient rigoureux pour éviter les risques de surendettement », a ajouté un expert du Tribune.

Les implications économiques et sociales du programme

Le programme vise à réduire le taux d’insolvabilité dans le secteur de l’habitat, en offrant des conditions accessibles aux ménages à revenu modeste. « Les NBFC, avec leur flexibilité, pourront répondre aux besoins spécifiques des clients », a affirmé un représentant de la SECP. Les prêts subventionnés, couvrant une période de 20 ans, devraient faciliter l’accession à la propriété pour des milliers de familles. Profit by Pakistan Today note que le gouvernement prévoit d’élargir le programme aux zones rurales, où l’accès aux prêts bancaires reste limité.

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