Le syndic d’insolvabilité Doug Hoyes rencontre de nombreux Canadiens avec des problèmes d’argent, mais il est devenu particulièrement sensible au sort des jeunes qui se retrouvent financièrement sous l’eau.
Depuis plus d’une décennie, sa société ontarienne Hoyes Michalos analyse les chiffres de la faillite et de l’insolvabilité pour son analyse annuelle “Joe Debtor”, dont les derniers résultats ont été publiés le mois dernier avant la saison des impôts.
Il a conclu que les Canadiens de la génération Y ont subi une perte générationnelle alors qu’ils sont confrontés à des prêts étudiants superposés à des créances irrécouvrables sur cartes de crédit, des prêts à taux d’intérêt élevé et des dettes fiscales post-pandémiques dues à la collecte du CERB.
“Je pense qu’il y a tout un tas de coups durs qui ont frappé la génération Y.” dit Hoies. “Le CERB a été la goutte d’eau qui a fait déborder le vase.”
L’étude Joe Debtor de 2022 a examiné 2 700 dossiers d’insolvabilité personnelle déposés en Ontario. Hoyes Michalos dit que 49% ont été déposés par des milléniaux âgés de 26 à 41 ans, même s’ils représentent 27% des adultes canadiens.
L’étude a révélé que, par population, les milléniaux étaient 1,4 fois plus susceptibles de déposer une demande d’insolvabilité que les personnes de la génération X âgées de 42 à 56 ans, et 1,7 fois plus susceptibles que les baby-boomers âgés de 57 à 76 ans.
Les millénaires insolvables avaient en moyenne 33 ans et devaient en moyenne 47 283 $ de dettes non garanties.
Hoyes a déclaré que de nombreuses personnes collectaient le CERB et d’autres fonds de secours en cas de pandémie sans pleinement apprécier les obligations fiscales générées par ces programmes, se retrouvant insolvables et incapables de rembourser leurs cartes de crédit, leurs prêts étudiants, leurs prêts à taux d’intérêt élevé et enfin leurs dettes fiscales.
Plus de 100 000 Canadiens de tous âges ont déclaré faillite ou insolvabilité en 2022.
Mais les générations plus âgées, a déclaré Hoyes, ont bénéficié de nombreux avantages.
Les prix des logements étaient plus en phase avec les salaires. Les frais de scolarité ne nécessitaient pas de prêts étudiants, permettant aux diplômés d’entrer sur le marché du travail et de commencer à épargner et à investir dès le départ, plutôt que d’avoir à rembourser des dettes importantes pendant des années après avoir terminé leurs études.
Hoyes a déclaré que ces circonstances représentaient une “soupape de sécurité” sur laquelle les jeunes ne peuvent plus compter.
“Tout va mal comme une pandémie, ou vous perdez votre emploi ou vous tombez malade ou vous divorcez et boum, il n’y a pas de soupape de sécurité là-bas”, a-t-il déclaré.
Le dépôt de bilan, a-t-il dit, est une option pour éliminer les dettes, mais la plupart des gens finissent par déposer des propositions de consommateur avec l’aide de syndics d’insolvabilité comme lui pour les rembourser au fil du temps en portions gérables.
“Cela devient un moyen abordable d’éliminer la dette, et c’est pourquoi nous voyons de plus en plus de milléniaux recourir aux propositions de consommateur”, a-t-il déclaré. “Ils n’ont vraiment pas d’autre choix.”
Sandra Fry, conseillère en crédit de la Credit Counseling Society à but non lucratif de Winnipeg, a déclaré que de nombreux jeunes qui cherchent des alternatives à l’insolvabilité et à la faillite font face au choc de la hausse des taux d’intérêt.
“Malheureusement, beaucoup de gens vivent à la limite de leur capacité financière”, a déclaré Fry.
Fry a déclaré que la Credit Counselling Society voit tous les types de personnes se débattre financièrement avec la hausse des coûts qui “pressent vraiment les Canadiens en général de tous les côtés”.
La société aide les personnes aux prises avec des dettes, négocie avec les créanciers pour éliminer les intérêts sur les prêts, mais oriente également les personnes dans certaines situations vers des syndics de faillite et d’insolvabilité.
Les clients de la génération Y avec qui elle a eu affaire ces derniers temps ont souvent eu des prêts hypothécaires à taux d’intérêt variable, et les hausses de taux “ont causé une énorme pression sur leur budget parce que leurs paiements ont juste augmenté comme des fous”.
Dave Locke, 31 ans, vit avec sa femme à Coquitlam, en Colombie-Britannique, à l’est de Vancouver, et le couple a demandé l’aide de Fry lorsque leurs versements hypothécaires ont bondi de façon spectaculaire au milieu d’une rénovation coûteuse.
Locke, qui travaille pour une agence immobilière, est entré sur le marché du logement à un jeune âge après avoir travaillé dans l’industrie pétrolière et gazière après le lycée.
Il a fini par acheter une maison à Coquitlam avec sa femme Tara, qui travaille dans les relations de travail, et les hausses de taux de la Banque du Canada ont finalement fait grimper leurs versements hypothécaires mensuels de 40 %.
Le couple avait un prêt à la construction auprès de sa banque pour financer les rénovations, et alors que les taux d’intérêt grimpaient et que le prix des matériaux de construction montait en flèche, Locke réalisa que quelque chose devait donner, même avec leurs revenus combinés relativement élevés.
L’insolvabilité ou la faillite n’étaient pas des options pour le couple parce qu’ils voulaient conserver leurs actifs, mais la Credit Counselling Society a pu conclure un accord avec leur banque pour éliminer les intérêts sur le prêt de rénovation.
“Je paie toujours le solde complet”, a déclaré Locke. “Je ne paie tout simplement pas d’intérêts supplémentaires.”
Locke a déclaré que le stress et la stigmatisation de la dette sont embarrassants, “mais c’est comme ça que ça se passe”.
“Vous devez en quelque sorte ravaler votre fierté”, a-t-il déclaré.
Grant Bazian, syndic autorisé en insolvabilité et président de MNP Ltd. à Vancouver, a déclaré avoir vu de nombreux clients « suivre le rythme des Jones », mais vivre au-dessus de leurs moyens et se retrouver coincés dans un cycle de dettes à taux d’intérêt élevé provenant de prêts sur salaire et de cartes de crédit. , s’ajoutant à des coûts de logement “ridicules”.
Bazian a déclaré qu’il n’y avait probablement pas de “solution miracle” pour atténuer les problèmes d’endettement des jeunes, dont beaucoup viennent le voir en proie à l’anxiété et à d’autres problèmes de santé mentale.
Pour le comptable Hoyes en Ontario, publier chaque année l’étude Joe Debtor du cabinet est une façon de faire savoir aux gens qu’ils ne sont pas seuls et de leur rappeler les options juridiques pour repartir à zéro financièrement.
Hoyes a déclaré que ce serait une erreur de blâmer automatiquement les millénaires pour leurs problèmes d’argent, car “vous ne pouvez pas blâmer une génération entière pour la façon dont le jeu est empilé contre eux”.
“Vous n’êtes pas obligé de continuer à travailler deux emplois pendant les 20 prochaines années”, a-t-il déclaré. “Il existe des moyens légaux d’éliminer une partie de votre dette, et oui, cela nuit temporairement à votre crédit et ce n’est pas quelque chose que vous voulez faire, mais parfois la chirurgie est la solution.”
Ce rapport de La Presse canadienne a été publié pour la première fois le 26 mars 2023.
