JM Smucker va racheter le propriétaire de Twinkies dans le cadre d’un accord de 5,6 milliards de dollars

JM Smucker a annoncé lundi qu’il rachèterait Hostess Brands, fabricant de Twinkies, dans le cadre d’un accord de 5,6 milliards de dollars, alors que les grandes entreprises américaines de produits alimentaires emballés cherchent à élargir leur portefeuille de marques alors que leurs fortunes diminuent à l’ère de la pandémie.

Dimanche, des sources proches du dossier ont déclaré à Reuters que le fabricant de beurre de cacahuète Jif était sur le point de conclure un accord pour racheter Hostess pour près de 5 milliards de dollars, sans compter la dette nette de cette dernière d’environ 900 millions de dollars.

Les actions d’Hôtesse ont augmenté de 16,3 % lundi lors de la pré-ouverture du marché, tandis que les actions de JM Smucker étaient en baisse de 7,5 %.

Hostess a une capitalisation boursière d’environ 3,73 milliards de dollars, selon les données du LSEG, après une hausse de près de 27 % de son action depuis le 25 août, lorsque Reuters a annoncé que la société étudiait une vente après avoir suscité l’intérêt de grands fabricants de produits alimentaires.

JM Smucker paiera aux actionnaires de Hostess 34,25 $ par action dans le cadre d’une transaction en espèces et en actions, ce qui représente une prime de 54 % depuis la veille de la publication du rapport. La valeur nette de la transaction s’élève à 4,55 milliards de dollars, selon les calculs de Reuters.

Hostess Brands est devenue une cible d’acquisition après avoir réussi à augmenter ses revenus grâce à des hausses de prix qui ont alimenté les inquiétudes des investisseurs quant à ses perspectives avec une croissance de son volume en baisse constante.

Il a ensuite été rapporté que General Mills Inc., Mondelez International Inc., PepsiCo Inc. et Hershey Co. faisaient partie de celles qui avaient manifesté leur intérêt pour l’achat d’Hotess.

Ces derniers mois, l’industrie américaine des aliments emballés a connu une légère hausse des fusions après que les grandes entreprises ont commencé à constater que les bénéfices de la hausse des prix diminuaient.

L’accord entre JM Smucker et Hostess fait suite à une série d’autres accords, notamment celui de Campbell Soup, d’une valeur de 2,7 milliards de dollars, pour le fabricant de sauces Rao’s, Sovos Brands, et Unilever, qui achète la marque de yaourt glacé haut de gamme Yasso en Amérique du Nord.

Basée à Lenexa, Kansas, Hostess a été fondée en 1930 et est à l’origine de plusieurs marques ménagères emblématiques, notamment les biscuits et gaufrettes Ho-Hos, Ding Dongs, Zingers et Voortman.

L’entreprise a déposé son bilan à deux reprises, en 2004 et 2012, en raison d’une combinaison de propriétaires de capital-investissement qui l’ont endettée et qui n’ont pas réussi à proposer de nouvelles collations attrayantes pour les consommateurs.

JM Smucker, qui possède également des marques de café et d’aliments pour animaux de compagnie, a une valeur marchande de plus de 14 milliards de dollars et a augmenté les prix de ses confitures et gelées, ce qui a contribué à augmenter ses prévisions de bénéfices pour l’année.

(Reportage de Dimpal Gulwani et Ananya Mariam Rajesh à Bengaluru et Anirban Sen à New York ; édité par Savio D’Souza et Shinjini Ganguli)