Barclays et Santander annoncent une baisse des taux hypothécaires au Royaume-Uni

Débloquez gratuitement Editor’s Digest

Roula Khalaf, rédactrice en chef du FT, sélectionne ses histoires préférées dans cette newsletter hebdomadaire.

Barclays et Santander ont annoncé des baisses de leurs taux hypothécaires, renforçant ainsi la dynamique Offres de prêt immobilier moins chères au Royaume-Uni après que HSBC et Halifax ont réduit leurs tarifs la semaine dernière.

Santander a mené son annonce avec une offre inférieure à 4 pour cent disponible pour les clients nouveaux et existants avec un dépôt d’au moins 40 pour cent sur un prêt hypothécaire à taux fixe de cinq ans. Elle a annoncé que ses tarifs fixes résidentiels diminueraient jusqu’à 0,82 point de pourcentage à partir de mercredi.

Barclays proposera à partir de mercredi une solution sur deux ans à 4,17 pour cent, contre 4,62 pour cent, aux emprunteurs disposant d’un dépôt de 40 pour cent. Ses taux baisseront jusqu’à 0,5 point de pourcentage dans sa gamme résidentielle, et il offrira à ceux qui disposent d’un dépôt inférieur de 25 pour cent un taux sur deux ans de 4,2 pour cent, contre 4,7 pour cent auparavant.

La Banque Coopérative a réduit mardi ses taux de plus d’un point de pourcentage pour certaines transactions. Les clients existants qui cherchent à réhypothéquer peuvent désormais accéder à une solution sur deux ans à partir de 3,85 pour cent, tandis que les offres sur cinq ans commencent à 3,74 pour cent. Pour les nouveaux clients, les taux équivalents sont respectivement de 4,22 pour cent et 3,84 pour cent.

Ces changements font suite aux réductions de taux annoncées la semaine dernière par HSBC, Halifax et Leeds Building Society dans leurs gammes résidentielles.

Les taux hypothécaires sont en baisse depuis plusieurs semaines alors que concours entre prêteurs s’intensifie. Les dernières réductions font suite à une baisse des taux de swap du marché en décembre, après que les investisseurs ont prédit une accélération de la baisse de l’inflation et des taux d’intérêt de la Banque d’Angleterre au cours de l’année à venir. Les prêteurs utilisent les taux de swap pour guider la tarification des prêts hypothécaires à taux fixe.

Adrian Anderson, directeur du courtier Anderson Harris, a déclaré : « Le marché prédit que le taux de base pourrait baisser plus rapidement que ne le suggère la Banque d’Angleterre. . . À court terme, je pense que nous allons continuer à constater une réduction des tarifs à terme fixe de la part des prêteurs.

Deux clients l’ont appelé la semaine dernière pour discuter d’une réhypothèque temporaire sur un accord à taux variable dans l’espoir de pouvoir bénéficier ultérieurement d’un taux fixe inférieur. Mais face aux taux plus élevés sur les transactions variables, ils ont hésité.

“L’année dernière, beaucoup de gens ont pris des trackers variables dans l’espoir que les taux fixes commenceraient à baisser et c’est maintenant le cas”, a déclaré Anderson. «Je pense donc que nous sommes à ce point où il pourrait être temps de passer d’une marge de suivi à un taux fixe. Le correctif est bien moins cher que les variables.

Les taux hypothécaires ont peut-être baissé ces dernières semaines, mais ils restent bien au-dessus des niveaux proposés avant le « mini » budget de septembre 2022. Les taux fixes moyens sur deux ans sont actuellement de 5,81 pour cent, en baisse par rapport au sommet de 6,86 pour cent l’été dernier. , selon le site financier Moneyfacts, mais étaient à 4,7 pour cent à la veille du « mini » budget.

Aaron Strutt, directeur du courtier Trinity Finance, a déclaré que l’un des facteurs à l’origine des réductions de taux était la baisse du coût du financement des prêts hypothécaires pour les banques et les sociétés de crédit immobilier, comme l’indiquent les taux de swap. “Les prêteurs savent que le seul moyen de relancer les marchés et de relever certains des faibles chiffres de prêts dont ils disposaient l’année dernière est d’émettre des taux plus bas”, a-t-il déclaré.

La chute des taux des swaps depuis décembre – les taux à deux ans se situant à environ 4,2 pour cent – ​​a creusé un écart inhabituel avec le Taux de base de la Banque d’Angleterre de 5,25 pour cent. Cela montre à quel point les investisseurs s’attendent à une baisse des taux directeurs dans les années à venir.

Cependant, les taux des swaps étant loin d’être en adéquation avec le taux de base, certains courtiers se sont demandé combien de temps les swaps continueraient de baisser – et parallèlement à eux, les taux d’intérêt hypothécaires. Anderson a déclaré : « La Banque d’Angleterre ne va potentiellement pas commencer à réduire ses taux directeurs avant le printemps. »

Chris Sykes, directeur technique du courtier en prêts hypothécaires Private Finance, a déclaré qu’un certain nombre de prêteurs n’avaient pas encore réduit leurs taux, de sorte qu’il y aurait probablement de nouvelles réductions, même si celles-ci ne seraient probablement pas « spectaculaires ». Il a ajouté que certains taux proposés lors de la dernière série de baisses étaient inférieurs au taux de swap concerné, une position très inhabituelle pour les prêteurs. “C’est très rare, nous ne nous attendons donc pas à ce que ces taux perdurent longtemps.”