L’inflation, la hausse des taux d’intérêt et l’incertitude quant aux changements apportés aux programmes gouvernementaux de santé pourraient freiner les accords de santé en 2023, malgré un regain d’intérêt pour les groupes d’hôpitaux et de médecins, selon une analyse publiée mardi par le cabinet de conseil PwC.
De mai 2022 à mai 2023, les acheteurs ont investi 85,2 milliards de dollars dans 1 661 transactions pour les hôpitaux, les assureurs maladie, les prestataires de soins à domicile et d’autres entreprises de soins de santé, rapporte PwC. Le nombre de transactions a diminué de 4% et les investissements ont chuté de 15% par rapport à mai 2021 à mai 2022. Six grandes transactions d’une valeur de plus de 5 milliards de dollars chacune représentaient plus de la moitié de l’argent dépensé pour les fusions et acquisitions dans le secteur de la santé au cours de la période la plus récente, le dit le rapport.
Voici cinq tendances mises en évidence dans le rapport PwC :
Les transactions des hôpitaux reprennent
L’investissement dans les hôpitaux a augmenté de 8 % pour atteindre 10 milliards de dollars, le nombre total d’hôpitaux achetés augmentant de 6 % pour atteindre 70. hôpital du système de santé communautaire basé à Franklin, dans le Tennessee, en avril. Les États reprennent Contrôles d’éligibilité à Medicaid après avoir suspendu les examens pendant l’urgence de santé publique COVID-19, cela pourrait entraîner des difficultés financières à court terme pour les hôpitaux fortement tributaires des remboursements de Medicaid, ce qui représente une opportunité d’investissement pour les acheteurs d’actifs en difficulté, indique le rapport.
Les ententes avec les groupes de médecins se multiplient
Les dépenses consacrées aux acquisitions de groupes de médecins n’ont augmenté que de 1 % pour atteindre 3,9 milliards de dollars sur 620 transactions, soit 22 % de plus qu’il y a un an. Les investisseurs en capital-investissement, en particulier, ont acquis et combiné des cabinets médicaux en prestataires multispécialités au cours des dernières années, mais pourraient se tourner vers d’autres domaines, tels que les entreprises technologiques et les entreprises spécialisées dans les modes de paiement alternatifs.
Dans les conditions économiques actuelles, les acheteurs de capital-investissement vont changer leur approche des rachats directs vers des modèles de partenariat, selon PwC. d’Humana coentreprise construire des cliniques de soins primaires pour les bénéficiaires de Medicare avec le groupe de capital-investissement Welsh, Carson, Anderson & Stowe est un exemple d’un tel arrangement.
Les services de santé attirent les investissements
Les investisseurs ont versé 38,2 milliards de dollars dans 546 organismes de recherche sous contrat, centres de chirurgie ambulatoire, perfusion maison prestataires de soins et sociétés de cabinets médicaux, les dépenses ayant chuté de 10 % et le volume de 6 %.
La réadaptation et les accords de santé à domicile échouent
Les acheteurs ont dépensé 1,4 milliard de dollars sur 61 offres pour prestataires de réadaptation, une baisse de 59 % en valeur et de 24 % en volume. Les investissements dans les prestataires de soins à domicile et de soins palliatifs ont chuté de 33 % pour atteindre 12,5 milliards de dollars. Les 8 milliards de dollars de CVS Health achat de Signify Santé représente la plus importante parmi les 102 transactions de ce secteur.
Medicare Advantage modifie les offres des assureurs
Les transactions d’assurance maladie ont diminué de 6 % à 44 et les dépenses sont restées inchangées à 6,4 milliards de dollars. Les assureurs profiteront probablement de la mise en place progressive sur trois ans de modifications apportées à l’ajustement au risque de Medicare Advantage en investissant dans des gestionnaires de prestations spécialisés et des outils technologiques qui pourraient réduire les dépenses médicales, prédit PwC.
