Publié le 26 décembre 2023 18:32:00. Une brève et inattendue chute du prix du Bitcoin sur la plateforme d’échange Binance a semé la panique parmi les investisseurs, avant d’être rapidement corrigée par des arbitragistes.
- Le Bitcoin (BTC) a brièvement affiché un prix de 24 111 $ sur Binance, avant de revenir à environ 87 000 $.
- L’incident s’est limité à la paire de trading BTC/USD1 sur Binance et n’a pas affecté d’autres plateformes.
- La faible liquidité de cette paire spécifique, combinée à une offre promotionnelle sur le dollar stable, pourrait expliquer cette volatilité.
Un flash crash localisé a secoué le marché des cryptomonnaies la veille de Noël, alors que le prix du Bitcoin a chuté de manière spectaculaire sur la plus grande bourse d’échange de cryptomonnaies au monde, Binance. Des captures d’écran de cette baisse fulgurante ont rapidement circulé sur les réseaux sociaux, suscitant l’inquiétude de nombreux traders.
Selon les informations disponibles, le prix du Bitcoin a brièvement atteint 24 111 $ sur la paire de trading BTC/USD1 de Binance, avant de remonter presque instantanément à son niveau précédent d’environ 87 000 $. Il est important de noter que cet effondrement n’a pas été observé sur d’autres paires de trading BTC, ni sur d’autres plateformes d’échange.
Les experts estiment que cette volatilité inhabituelle est due à une combinaison de facteurs. La paire BTC/USD1, qui associe le Bitcoin au dollar américain (USD), présente une liquidité relativement faible, ce qui signifie qu’un ordre de vente important peut avoir un impact disproportionné sur le prix. De plus, Binance avait récemment lancé une offre offrant un rendement de 20 % sur les avoirs en USD1, ce qui a pu inciter les traders à acheter cette monnaie stable en utilisant le Bitcoin comme garantie, réduisant ainsi la liquidité du côté vente de la paire BTC/USD1.
Dans ces conditions, un seul vendeur important a pu déclencher une cascade de ventes, faisant chuter le prix jusqu’à ce que des traders spécialisés dans l’arbitrage interviennent. Ces derniers ont profité de la différence de prix entre Binance et d’autres plateformes pour acheter du Bitcoin à bas prix et le revendre plus cher ailleurs, ramenant ainsi le prix à son niveau normal en quelques secondes.
Changpeng Zhao, fondateur de Binance, a déclaré que la bourse n’était pas impliquée dans les transactions ayant provoqué cette fluctuation. Il a souligné que la faible liquidité des nouvelles paires de trading peut entraîner des mouvements de prix importants, mais que les arbitragistes ont rapidement corrigé la situation. Il a également précisé qu’aucune liquidation n’a eu lieu, car cette paire n’est pas incluse dans les indices de référence.
« La faible liquidité des nouvelles paires signifie qu’un ordre de marché important peut faire grimper les prix, mais les arbitragistes l’ont rapidement corrigé. Aucune liquidation n’a eu lieu, car cette paire n’est incluse dans aucun indice. »
Changpeng Zhao, fondateur de Binance
Cet incident rappelle la volatilité inhérente au marché des cryptomonnaies et l’importance de la liquidité pour maintenir la stabilité des prix. Il souligne également le rôle crucial des arbitragistes dans la correction des anomalies de marché.
