Points clés
- Broadcom dispose d’une opportunité considérable dans le domaine des puces personnalisées.
- GitLab bénéficie de l’essor du développement logiciel à l’ère de l’IA.
- Pinterest a transformé sa plateforme et présente désormais une importante opportunité de monétisation.
Bien que le marché global soit actuellement en baisse, cela ne signifie pas qu’il n’existe plus d’opportunités intéressantes. Si vous craignez une volatilité accrue, commencer à investir avec un montant raisonnable, comme 1 000 $ ou moins, peut être un excellent moyen de tester le marché et de se préparer à une éventuelle reprise. Il suffit de faire des choix judicieux concernant des actions présentant un potentiel clair.
Voici trois actions de croissance à considérer pour un achat immédiat.
1. Broadcom
Alors que Nvidia attire l’attention, Broadcom (NASDAQ: AVGO) devient également un acteur majeur dans l’infrastructure de l’intelligence artificielle (IA). L’entreprise s’est d’abord fait connaître grâce à ses composants de réseau, essentiels pour le transfert rapide de grandes quantités de données dans les centres de données. Son principal moteur de croissance est désormais son activité de puces personnalisées.
Des entreprises telles qu’Alphabet, Meta Platforms et Bytedance se tournent vers Broadcom pour concevoir des circuits intégrés spécifiques à une application (ASIC), afin de réduire leurs coûts d’infrastructure IA. Broadcom estime que ces trois clients représentent une opportunité potentielle de 60 à 90 milliards de dollars d’ici l’exercice 2027. Compte tenu d’un chiffre d’affaires prévu d’environ 63 milliards de dollars pour l’exercice 2025, cette opportunité est considérable.
Broadcom a déjà prouvé sa capacité à livrer avec les unités de traitement tenseur d’Alphabet, qui alimentent désormais une partie de ses services de cloud computing. Récemment, l’entreprise a également annoncé une commande de 10 milliards de dollars pour l’année prochaine d’un quatrième client majeur, qui serait OpenAI. OpenAI prévoit une expansion massive de ses centres de données avec Oracle, ce qui représente une excellente nouvelle pour Broadcom. L’entreprise travaille également avec Apple sur des puces IA dédiées.
Avec le marché en transition vers l’inférence, où le coût total de possession est crucial, l’opportunité offerte par les puces personnalisées permettant de réduire les coûts est immense.
2. GitLab
GitLab (NASDAQ: GTLB) est passé d’une solution de développement, de sécurité et d’opérations (DevSecops) à une plateforme complète de cycle de vie du développement logiciel, permettant aux développeurs d’écrire, de tester, de sécuriser et de déployer du code en un seul endroit. L’entreprise intègre également l’IA pour automatiser les processus et améliorer la productivité des développeurs grâce à son nouvel agent DUO IA. Les analystes de William Blair estiment que les développeurs ne consacrent que 20 % de leur temps à la programmation, ce qui fait de l’amélioration de leur productivité dans d’autres domaines un argument de vente important.
Alors que l’IA était initialement perçue comme un obstacle potentiel, elle a en réalité accéléré le rythme de la création de logiciels. La croissance de GitLab est stimulée par l’augmentation du nombre de développeurs utilisant sa plateforme, comme en témoigne son taux de rétention nette basé sur le dollar de 121 % au dernier trimestre, une augmentation principalement due à l’extension des licences.
GitLab envisage également un avenir où le nombre de développeurs pourrait diminuer grâce à un modèle hybride combinant licences et utilisation. Cela lui permettrait de mieux valoriser les avantages qu’elle offre à ses clients et de se protéger contre une éventuelle réduction des effectifs.
Compte tenu de l’importance de sa plateforme, GitLab semble être un investissement prometteur à long terme.
3. Pinterest
Pinterest (NYSE: PINS) a évolué d’un simple tableau de vision en ligne à une plateforme où les utilisateurs peuvent trouver l’inspiration et effectuer des achats. L’entreprise a développé un modèle d’IA multimodal, qu’elle utilise pour alimenter la recherche visuelle et améliorer la personnalisation. Les utilisateurs peuvent cliquer sur les articles dans les images et acheter directement des produits similaires.
Cette évolution rend la plateforme plus attrayante pour les annonceurs, qui bénéficient également des avancées de l’IA de Pinterest. Son produit Performance + automatise la création, le ciblage et les enchères de campagnes, facilitant et réduisant le coût de la publicité pour les marques.
Malgré ces progrès, le revenu moyen par utilisateur (ARPU) de Pinterest reste inférieur à celui de ses concurrents, en particulier sur les marchés internationaux. Cependant, l’entreprise a enregistré une croissance solide de son ARPU et a encore un potentiel important pour combler l’écart avec ses concurrents. Pinterest attire également de plus en plus d’utilisateurs plus jeunes, qui sont souvent considérés comme plus précieux pour les annonceurs.
Dans l’ensemble, Pinterest semble bien positionné pour les années à venir, alors qu’elle commence à récolter les fruits de ses améliorations de plateforme.