Publié le 17 janvier 2024 à 19h01. Des vents contraires semblent souffler sur le dollar américain, tandis que les experts de Weiss Ratings mettent en lumière un potentiel nouveau cycle technologique porteur d’opportunités.
- Le dollar américain est confronté à des pressions multiples, notamment la diversification des banques centrales et l’émergence du yuan numérique chinois.
- La Chine a effectué sa première transaction pétrolière en utilisant le yuan numérique, une initiative qui pourrait inciter d’autres pays à développer leurs propres monnaies numériques.
- Malgré ces défis pour le dollar, les experts de Weiss Ratings soulignent l’essor d’un nouveau cycle technologique qui pourrait générer des gains significatifs pour les investisseurs.
Plusieurs experts de Weiss Ratings convergent vers un constat : le dollar américain est actuellement fragilisé. Nilus Mattive met en garde contre le risque que les banques centrales « bouleversent le panier de pommes du marché », soulignant la sensibilité des marchés financiers à toute décision de politique monétaire imprévue. Il explique :
« Les marchés euphoriques ont besoin de beaucoup d’argent facile pour continuer à fonctionner. Ainsi, les actifs à risque sont extrêmement sensibles à tout faux pas politique ou action imprévue. Nous devons également garder à l’esprit que de nombreuses autres banques centrales continuent de se diversifier en s’éloignant du dollar américain et des actifs libellés en dollars. »
Nilus Mattive
Parallèlement, Beth Canova, responsable de la section Crypto, attire l’attention sur une initiative chinoise qui pourrait accélérer le déclin du dollar. La Chine a récemment réalisé sa première transaction de pétrole brut en utilisant le yuan numérique, une alternative au dollar américain qui domine traditionnellement ce marché depuis des décennies. Cette démarche pourrait encourager d’autres banques centrales à adopter et à utiliser leurs propres monnaies numériques.
L’avenir de la Réserve fédérale américaine (Fed) est également scruté de près. Sean Brodrick estime que l’enquête en cours sur Jerome Powell, son président, pourrait avoir des conséquences négatives pour l’institution. Il souligne que « si la Fed perd son indépendance, le dollar perd sa crédibilité ».
Cependant, ce tableau sombre pour le dollar ne signifie pas nécessairement un effondrement généralisé des actifs libellés en dollars. Les experts de Weiss Ratings mettent en avant un autre facteur clé : l’essor d’un nouveau cycle technologique. Dawn Pennington explique que nous sommes en train d’entrer dans un cinquième supercycle technologique, comparable à ceux qui ont marqué les 150 dernières années. Ces cycles ont historiquement généré des gains considérables pour les entreprises les mieux positionnées, même en période de turbulences économiques.
Michael A. Robinson, quant à lui, met en évidence les opportunités offertes par la course aux armements technologiques entre les marines américaine et chinoise. Il considère ce secteur comme un domaine prometteur pour les investisseurs.
Les investisseurs intéressés par ces perspectives sont invités à participer à un événement virtuel organisé le 20 janvier à 14h (heure de l’Est). Plus d’informations et inscription.
À noter que les marchés financiers seront fermés lundi 15 janvier en raison de la célébration du Martin Luther King Jr. Day.
Jim Nelson, rédacteur en chef de Weiss Ratings Daily