Moscou, le 16 janvier 2025. La société pétrolière russe Loukoïl privilégie une proposition originale de la banque américaine Xtellus Partners pour la vente de ses actifs à l’étranger, une transaction qui pourrait permettre de restituer des titres détenus par des investisseurs américains à la compagnie russe.
- Loukoïl a reçu une douzaine d’offres pour ses actifs mondiaux, mais a choisi celle de Xtellus Partners.
- L’opération envisagée prend la forme d’un échange de titres, sans transfert de fonds.
- Les États-Unis ont prolongé le délai de vente de ces actifs, évalués à 22 milliards de dollars, jusqu’au 17 janvier.
Cette préférence pour l’offre de Xtellus Partners, révélée par deux sources proches du dossier, intervient alors que Loukoïl cherche à se désengager de ses actifs internationaux suite aux sanctions occidentales imposées à la Russie après l’invasion de l’Ukraine en 2022. L’accord envisagé est particulièrement complexe, car il repose sur un échange de titres détenus par des investisseurs américains, qui pourraient ainsi récupérer des parts de Loukoïl en échange des actifs de la compagnie pétrolière.
Le département du Trésor américain a prolongé le délai de vente du portefeuille mondial de Loukoïl, estimé à 22 milliards de dollars (environ 20,3 milliards d’euros), jusqu’au 17 janvier. Cette prolongation fait suite à l’imposition de sanctions à Loukoïl et à Rosneft, dans le but de faire pression sur Moscou pour qu’elle accepte un accord de paix en Ukraine. Plusieurs acteurs majeurs du secteur ont manifesté leur intérêt pour ces actifs, allant du fonds d’investissement américain Carlyle au géant pétrolier Chevron.
Les gestionnaires d’actifs américains, tels que BlackRock, JPMorgan et Goldman Sachs, ont subi des pertes considérables après avoir dû geler puis céder leurs participations dans des entreprises russes, dont Loukoïl, suite au conflit ukrainien. L’opération proposée par Xtellus Partners pourrait donc leur offrir une voie de sortie.
Pour que l’accord avec Xtellus Partners se concrétise, il devra obtenir l’approbation du département du Trésor américain, conformément aux directives publiées en novembre pour les soumissionnaires potentiels. Le Trésor américain a souligné qu’il souhaite que toute vente des actifs de Loukoïl serve les intérêts de sécurité nationale et de politique étrangère des États-Unis, en évitant de fournir des avantages indus à la compagnie russe et en bloquant ses fonds jusqu’à la levée des sanctions.
Une autre difficulté réside dans le fait que le président russe Vladimir Poutine a interdit en 2022 toute négociation d’actions russes à l’étranger, ce qui pourrait nécessiter son accord pour la finalisation de la transaction. Si Loukoïl ne parvient pas à un accord avant la date limite fixée par les États-Unis, ses actifs pourraient être saisis par les autorités locales, et la compagnie pourrait engager des poursuites judiciaires une fois les sanctions levées.
L’intérêt pour les actifs de Loukoïl ne se limite pas aux États-Unis. Le groupe hongrois MOL a également exprimé son intérêt pour les actifs internationaux de Loukoïl, y compris ceux situés dans le pays. Plus d’informations sur l’intérêt de MOL.
Par ailleurs, l’ancien propriétaire du site Pornhub aurait également manifesté son intérêt pour l’acquisition de ces actifs et aurait sollicité l’autorisation du département du Trésor américain pour négocier. Détails sur l’intérêt de l’ancien propriétaire de Pornhub.
