Publié le 11 décembre 2025. Les règles concernant la vente et la gestion des créances bancaires en difficulté sont désormais en vigueur au Portugal, avec l’introduction d’un nouveau métier, le gestionnaire de crédit, pour mieux protéger les débiteurs.
- À partir du 10 décembre 2025, les cessions de crédits bancaires à des tiers seront soumises à une nouvelle réglementation.
- Un nouveau rôle, celui de gestionnaire de crédit, est créé pour assurer le lien entre l’acheteur du crédit et l’emprunteur.
- La Banque du Portugal renforce la surveillance de ce marché afin de dynamiser le marché secondaire des créances douteuses tout en préservant les droits des débiteurs.
La Banque du Portugal a annoncé l’entrée en vigueur d’une nouvelle réglementation concernant la cession et la gestion des crédits bancaires, une initiative qui vise à moderniser et à encadrer un marché en pleine expansion. Cette nouvelle législation, partiellement issue de la transposition de la directive européenne (UE) 2021/2167 du 24 novembre 2021, s’applique aux opérations réalisées à partir du 10 décembre 2025.
Ces dernières années, les banques ont eu recours à la vente de portefeuilles de crédits, souvent des prêts non performants (NPL), à des fonds d’investissement afin de renforcer leurs bilans et de libérer des fonds pour de nouveaux crédits. La nouvelle réglementation vise à apporter plus de transparence et de sécurité juridique à ces transactions, tout en garantissant la protection des emprunteurs.
L’une des principales nouveautés est la création de la figure du gestionnaire de crédit. Cette entité agit pour le compte de l’acheteur du crédit et assure l’interface avec l’emprunteur. Ses missions incluent la collecte des sommes dues, la renégociation des conditions de remboursement (sans possibilité d’octroyer de nouveaux crédits), la gestion des litiges et la communication d’informations pertinentes aux débiteurs.
Selon la Banque du Portugal, les établissements de crédit peuvent céder des crédits à des organismes d’investissement alternatifs (OIA) – tels que les fonds d’investissement spécialisés – ou à des entités de titrisation. Cependant, seuls les crédits présentant des échéances impayées depuis plus de 90 jours ou classés comme peu susceptibles d’être remboursés dans un délai d’au moins 12 mois, et dont le débiteur est une petite, moyenne ou grande entreprise, peuvent être vendus.
La Banque du Portugal précise que les règles s’appliqueront également aux crédits transférés par les institutions financières après le 30 décembre 2023 et qui seraient à nouveau cédés après le 10 décembre 2025. Dans ce cas, certaines obligations relatives aux gestionnaires de crédit et à leurs relations avec les débiteurs devront être respectées.
La législation s’applique aux crédits accordés par les établissements de crédit, les sociétés financières, les établissements de paiement et les établissements de monnaie électronique ayant leur siège au Portugal, ainsi qu’aux succursales d’établissements étrangers et aux institutions européennes opérant sur le territoire portugais.
Les entités souhaitant exercer l’activité de gestion de crédit devront obtenir une autorisation préalable de la Banque du Portugal, en soumettant un dossier complet via le système d’information SIRES. La Banque du Portugal sera chargée de superviser et de contrôler l’activité des gestionnaires de crédit, des établissements cédant les crédits et des acquéreurs, et pourra imposer des sanctions en cas de non-respect de la réglementation.
La Banque du Portugal souligne que les gestionnaires de crédit doivent garantir la neutralité de leur mission et respecter un ensemble d’obligations, notamment en matière d’information aux débiteurs, de respect des règles relatives au remboursement anticipé des crédits, et de suivi des situations à risque de non-conformité.