Publié le 25 octobre 2025 à 05h01. La Banque d’Irlande doit provisionner une somme supplémentaire de 403 millions d’euros (350 millions de livres sterling) pour faire face aux réclamations liées à des pratiques de financement automobile contestables au Royaume-Uni, un coût qui dépasse désormais le scandale des taux variables hypothécaires.
- La Banque d’Irlande a revu à la hausse ses provisions pour couvrir les indemnisations liées à des prêts automobiles au Royaume-Uni, atteignant un total de 403 millions d’euros.
- Ce montant dépasse les 340 millions d’euros déjà dépensés par la banque pour régler le scandale des taux variables hypothécaires.
- Malgré cette nouvelle charge, l’action de la Banque d’Irlande a progressé en bourse, portée par un rebond généralisé du secteur bancaire mondial.
La Banque d’Irlande se voit contrainte d’augmenter significativement ses provisions pour faire face aux conséquences d’une affaire de financement automobile au Royaume-Uni. Lundi, l’établissement a annoncé devoir mettre de côté 403 millions d’euros (350 millions de livres sterling) pour couvrir les indemnisations et autres coûts liés à son rôle dans cette débâcle, soit 207 millions de livres sterling de plus que ce qui avait été initialement prévu. Ce chiffre dépasse également les 80 millions de livres sterling anticipés par les analystes.
L’Autorité de conduite financière (FCA) britannique estime que le secteur du crédit automobile devra débloquer un total de 11 milliards de livres sterling pour réparer les dommages causés par des pratiques commerciales contestables. La filiale Northridge Finance de la Banque d’Irlande détient une part de marché de 2 % dans ce secteur.
Cette nouvelle provision éclipse les coûts totaux de 340 millions d’euros que la Banque d’Irlande avait déjà supportés pour sa participation au scandale des hypothèques à taux variables, la plus importante affaire de surfacturation de l’histoire bancaire irlandaise.
Paradoxalement, l’action de la Banque d’Irlande a enregistré une hausse de 2,1 % lundi, s’inscrivant dans un mouvement de reprise plus large du secteur bancaire mondial. Cette progression fait suite à une vente massive observée la semaine précédente, déclenchée par de nouvelles inquiétudes concernant les banques régionales américaines, notamment après que Western Alliance Bank et Zions Bank ont fait état de pertes liées à des prêts douteux ou frauduleux.
Cette réaction du marché suggère que la banque a tiré les leçons des erreurs passées, en augmentant progressivement ses provisions et en évaluant avec plus de prudence l’ampleur des risques après la crise des taux variables. La Banque d’Irlande, à l’instar d’autres établissements irlandais, a adopté une approche plus proactive en matière de provisions.
L’affaire remonte à une enquête lancée par la FCA au début de l’année dernière, visant à déterminer si les clients du financement automobile avaient été surfacturés en raison de l’utilisation d’accords de commission discrétionnaire (ACD) entre les concessionnaires automobiles et les prêteurs, sur une période de 14 ans avant leur interdiction en 2021. Ces accords permettaient aux concessionnaires de fixer des taux d’intérêt plus élevés, augmentant ainsi leurs commissions au détriment des emprunteurs.
Cependant, la FCA estime que la Cour d’appel de Londres est allée trop loin dans certaines décisions rendues en octobre dernier, jugeant que les concessionnaires automobiles n’avaient pas d’obligation fiduciaire envers leurs clients, c’est-à-dire qu’ils n’étaient pas tenus d’agir dans leur meilleur intérêt. L’organisme de surveillance a obtenu l’autorisation de la Cour suprême du Royaume-Uni de contester cette décision, craignant que celle-ci n’affecte à la fois les entreprises et les consommateurs si de nombreux prêteurs se retiraient du marché.
En août, la Cour suprême a donné raison à la FCA. Son président, Robert Reed, a déclaré que les concessionnaires automobiles qui vendaient les véhicules et organisaient le financement n’avaient aucune obligation fiduciaire envers les clients.
Le problème actuel réside dans le fait que les prêteurs – et les experts juridiques – estiment que les propositions de la FCA pour résoudre le problème dépassent le cadre de la décision de la Cour suprême. Lloyds Banking Group, le principal acteur du marché avec une part estimée à 14 %, a récemment augmenté ses provisions à 1,95 milliard de livres sterling. Son directeur général, Charlie Nunn, a déclaré cette semaine que le plan proposé par l’autorité pourrait anéantir les bénéfices réalisés par l’industrie au cours des deux dernières décennies, et entraver la « capacité d’investissement du Royaume-Uni ».
La Banque d’Irlande, dirigée par son directeur général Myles O’Grady, espère que la FCA reviendra sur ses propositions. La banque affirme qu’elle discutera avec l’autorité de la manière dont l’approche proposée par la FCA « pour évaluer l’injustice ne correspond pas à la clarté juridique fournie par le récent jugement de la Cour suprême du Royaume-Uni ».
Benjamin Toms, analyste de RBC Capital, a averti que « si la FCA n’assouplit pas sa position sur [les accords de commission discrétionnaire], les banques auront le droit de demander un contrôle judiciaire ».
Cette situation pourrait donc s’éterniser. Néanmoins, en provisionnant des montants plus élevés par rapport à sa part de marché, M. O’Grady espère être suffisamment couvert, même dans des scénarios défavorables. Cela est crucial, car la banque souhaite convaincre ses régulateurs de lui permettre de commencer à concurrencer plus efficacement AIB et de restituer du capital excédentaire à ses actionnaires.
Au cours des quatre dernières années, la Banque d’Irlande a restitué 2,8 milliards d’euros aux investisseurs sous forme de dividendes et de rachats d’actions. Bien que cela représente plus d’un cinquième de sa valeur marchande actuelle, cela reste inférieur aux 5,2 milliards d’euros cédés par AIB. AIB a principalement utilisé ces fonds pour racheter des actions à l’État, accélérant ainsi sa sortie du capital de la banque.
Selon RBC, la Banque d’Irlande pourrait se permettre de dépenser 4,2 milliards d’euros en dividendes et rachats au cours des trois prochaines années, ce qui équivaut à un tiers de sa capitalisation boursière actuelle ou à un rendement annualisé de 11 %. Bien que ce chiffre soit inférieur aux 5,7 milliards d’euros prévus par l’analyste pour AIB sur la même période, les rendements estimés sont globalement similaires par rapport aux valeurs de marché respectives des banques.
Si les investisseurs estiment que M. O’Grady maîtrise les coûts liés au financement automobile, ils pourront alors se concentrer sur le potentiel de rendement du capital de la banque – un facteur clé pour les principaux prêteurs irlandais, maintenant que les taux d’intérêt ont considérablement baissé par rapport à leur sommet.