Dirigé par l’ancien PDG de Solium, CreditApp obtient 2,7 millions de dollars pour commercialiser un logiciel de prêt automobile

Startup FinTech basée à Calgary Application de crédit a clôturé un financement de 2,7 millions de dollars canadiens dirigé par Inovia Capital pour commercialiser son logiciel destiné aux concessionnaires et prêteurs automobiles.

CreditApp est dirigé par Marcos Lopez, vétéran de la FinTech, qui a pris les rênes de CreditApp en tant que PDG en janvier pour aider à développer les activités de la startup. Lopez est l’ancien PDG de la licorne FinTech de Calgary Solium Capital, qui a développé un logiciel de gestion des options d’achat d’actions et des tableaux de capitalisation des employés et a été acquis par Morgan Stanley en 2019 pour 1,1 milliard de dollars.

“L’opportunité d’apporter de l’innovation à cet écosystème qui n’a pas vu de concurrent depuis 15 ou 20 ans était très attrayante.”

Marcos López, Solium

La startup est née lorsque l’ancien PDG de Quantifi Lending, Evan Ferguson, a développé une technologie pour répondre aux besoins du prêteur automobile de Calgary. En 2022, Ferguson a transformé CreditApp en une entreprise autonome pour utiliser cette technologie pour aider d’autres prêteurs à améliorer leurs opérations.

Grâce à une solution étoffée, une adaptation précoce des produits au marché et de nouveaux capitaux, CreditApp a décidé de commercialiser son logiciel et d’étendre sa présence à travers le Canada, dans le but d’apporter innovation et concurrence sur un marché dominé par les opérateurs historiques.

“Ce qui se passe maintenant, sans surprise, c’est que lorsque nous commercialisons ces produits, les prêteurs disent : ‘Oh, ouais, c’est ce dont j’ai besoin'”, a déclaré Lopez à BetaKit dans une interview. « Il ne s’agit pas d’une solution ponctuelle développée par un technicien qui ne comprend pas vraiment le métier. Cela vient d’un prêteur.

Fondée en 2022 par Ferguson, responsable de la croissance de la startup, CreditApp a développé un portail de prêts indirects qui connecte les prêteurs automobiles comme les banques aux concessionnaires pour aider les prêteurs à accéder et à évaluer les candidats plus facilement, et à réduire les inefficacités pour les concessionnaires. La société propose également un module de vérification conçu pour aider à prévenir la fraude, à vérifier les revenus, à résumer les données et à rationaliser les opérations de back-office des prêteurs.

CreditApp est une filiale indépendante de Quantifi et une société sœur de Quantifi Lending. Selon Lopez, l’un des « super pouvoirs » de CreditApp est son « laboratoire de recherche » via Quantifi Lending, une entreprise active de financement automobile avec un portefeuille de prêts de 45 millions de dollars. « Nous pouvons y intégrer la technologie, la peaufiner, la faire fonctionner, puis la mettre sur le marché », a-t-il déclaré.

Le dernier tour de table entièrement en actions de la startup s’est clôturé en mai et a bénéficié du soutien des bailleurs de fonds existants Lopez, de l’ancien président du conseil d’administration de Solium, Mike Broadfoot, et de Polar Venture Partners de Toronto. Lopez a refusé de divulguer la valorisation de CreditApp ou de classifier le cycle. Cela porte le financement total de CreditApp à 7,4 millions de dollars, qui comprend 4,7 millions de dollars de financement en actions inédit à partir de 2022 CreditApp obtenu pour soutenir son lancement et ses efforts de recherche et développement.

EN RAPPORT: Inovia lève 300 millions de dollars américains pour un troisième fonds d’actions de croissance dirigé par la CDPQ

Ferguson a déclaré à BetaKit que lorsqu’un consommateur demande un financement pour acheter un véhicule, il ne le fait pas lui-même : plutôt, quelqu’un chez un concessionnaire soumet sa demande à diverses banques.

« Cela semble très simple, mais sous le capot, il y a beaucoup d’inefficacité dans la façon dont les concessionnaires choisissent les banques auxquelles ils s’adressent. [and] le coût associé à l’envoi de ces applications », a-t-il déclaré, affirmant que le logiciel qu’ils utilisent pour le faire est ancien et peu convivial.

Les clients doivent généralement fournir des fiches de paie, une assurance d’inscription et une variété d’autres documents qui sont généralement faxés ou numérisés en masse, puis triés et organisés manuellement. CreditApp vise à apporter plus d’efficacité à ce processus.

« En plus de fournir l’infrastructure nécessaire pour déplacer les données plus efficacement, nous fournissons également tous les outils aux banques pour ingérer ces informations, examiner le risque… et [decide whether] pour financer ce prêt », a déclaré Ferguson.

Né d’un prêteur automobile, CreditApp vise à aider d’autres prêteurs à améliorer leurs opérations.

Au lieu d’un écosystème fermé, Lopez a déclaré que CreditApp créait une couche d’interface de programmation d’applications pour permettre à d’autres de s’appuyer sur ses logiciels. « De la même manière que Stripe permet à Shopify de permettre à un groupe d’entrepreneurs de construire des magasins et d’innover en s’appuyant sur cet écosystème, cela n’existe pas dans le domaine financier canadien », a-t-il déclaré.

« Je suis ennuyé par le manque de compétitivité du paysage canadien et j’aime essayer de rivaliser avec les monopoles. L’opportunité d’apporter de l’innovation à cet écosystème qui n’a pas vu de concurrent depuis 15 ou 20 ans était plutôt attrayante. “, a déclaré López.

Lopez, qui a récemment effectué un mandat en tant que cadre en résidence chez Inovia, a souligné que CreditApp est heureux qu’Inovia rejoigne sa table de capitalisation, notant que le leader actuel du marché des prêts automobiles indirects, Dealertrack, est une société américaine. société basée à Londres et détenue par une société américaine de capital-investissement.

« Ce serait formidable de voir une entreprise canadienne avec un [venture capital firm] et les investisseurs canadiens remplacent cela et apportent des gains d’efficacité aux Canadiens », a déclaré Lopez.

À l’avenir, Lopez voit une « énorme opportunité » d’aider les prêteurs hypothécaires du Canada à traiter les demandes plus efficacement, le potentiel d’améliorer les prêts sur d’autres marchés au-delà de l’automobile et de l’habitation, et une marge d’expansion géographique au sud de la frontière. Mais pour l’instant, CreditApp se concentre principalement sur les prêts automobiles. “Nous devons d’abord résoudre ce problème”, a déclaré Lopez.

Image vedette avec l’aimable autorisation de CreditApp.