La société urbaine de l’Inde s’élève à 58% au-dessus du prix d’introduction en bourse dans l’offre la plus abonnée de l’année

Entreprise urbaineLa plus grande plate-forme de services à domicile de l’Inde, a fait irruption sur les marchés publics mercredi, ouvrant 58% au-dessus de son prix d’émission après avoir livré l’introduction en bourse la plus abonnée du pays de l’année.

La startup basée à Gurugram, qui relie les utilisateurs à des services à domicile allant des traitements de beauté à la réparation des appareils, a fait ses débuts à la Bourse nationale basée à Mumbai à 162,25 ₹ par action (environ 1,84 $), en hausse par rapport à son prix d’émission d’introduction en bourse de 103 ₹. L’offre, qui a ouvert ses portes la semaine dernière, a été souscrite plus de 100 fois, ce qui signifie que les investisseurs ont passé des commandes pour 100 fois plus d’actions que celles disponibles, signalant une demande robuste des investisseurs institutionnels et de détail.

L’inscription publique de la société urbaine a également servi d’opportunité de sortie partielle à ses premiers bailleurs de fonds, avec Accel récoltant les plus grands gains, suivis de Elevation Capital et Tiger Global. Accel, qui a investi à un coût moyen de 3,61 ₹ par action, est assis à des bénéfices potentiels de près de 45X, tandis que l’altitude, avec un prix d’entrée de 5,39 ₹ par action, devrait faire environ 30 fois et Tiger Global envisage des gains relativement modestes, aurait environ 1,3 fois sa base de coût.

L’une des principales raisons du succès de la société urbaine au cours de la dernière décennie a été sa capacité à organiser des services ménagers traditionnellement non organisés en Inde – notamment le nettoyage, la plomberie, le travail électrique, les massages et les traitements de beauté. En numérisant ces offres via son application, la société a créé une plate-forme à la demande dans un marché qui manquait de normalisation. En ce sens, Urban Company jouit d’un monopole presque, restant le plus grand joueur organisé dans cet espace.

Avant de lancer l’offre publique de 217 millions de dollars, la société urbaine a levé 97 millions de dollars auprès d’investisseurs d’ancrage, notamment Goldman Sachs, Dragoneer Investment Group, Norges Bank, GIC, Nomura Amundi Funds, Steadview Capital, Proses et Whiteoak. Les fonds communs de placement nationaux, notamment SBI Mutual Fund, ICICI Prudential, Nippon et UTI, ont également participé au tour secondaire pré-IPO.

Fondée en novembre 2014 en tant qu’Urbanclap par Abhiraj Singh Bhal, Varun Khaitan et Raghav Chandra, Urban Company opère dans 59 villes dans quatre pays, dont l’Inde, les Émirats arabes unis, Singapour et l’Arabie saoudite – avec l’Inde restant à ce jour son plus grand marché. La société prévoit de pénétrer plus de 200 villes d’ici la fin de l’exercice 2030 pour étendre la portée de ses services ménagers.

Urban Company vise à utiliser le produit net principalement pour le développement de la technologie et les infrastructures cloud, ainsi que les paiements de location pour les espaces de bureaux et les initiatives de marketing.