Malgré un optimisme persistant sur les marchés, des signaux d’alerte suggèrent que la situation reste fragile. L’analyse technique récente met en évidence des configurations potentiellement contradictoires, appelant à la prudence de la part des investisseurs.
Lundi, l’indice a clôturé en baisse, affichant une bougie noire qui n’a pas réussi à dépasser le plus haut atteint précédemment, à 252,77 $ (environ 233 €). Le volume d’échanges, bien que légèrement inférieur à la normale, a montré des signes d’accumulation. Les indicateurs On-Balance-Volume et +DI/-DI ont généré de nouveaux signaux d’achat, tandis que le MACD se prépare à confirmer cette tendance.
Un écart s’est formé suite à une récente cassure de résistance. Si cet écart est authentique, il ne devrait pas se combler. À l’inverse, une réduction de cet écart pourrait signaler un « piège à taureaux ». Une autre interprétation possible est qu’il s’agisse d’un écart de mesure, basé sur la cassure de juin, ce qui suggérerait un objectif de 7 600 points.
La situation actuelle rappelle celle du S&P 500, bien que le double écart observé sur ce dernier indice soit plus susceptible d’indiquer un sommet explosif. L’analyse du volume révèle un biais baissier récent, sans pour autant déclencher un signal de vente sur le volume d’équilibre. Néanmoins, tous les paramètres techniques restent globalement haussiers.
L’indice a récemment invalidé une forte pression à la vente observée début août, au niveau de la résistance de 23 000 points. Il pourrait donc être judicieux de considérer ce niveau comme un dernier rempart en cas de nouvelles baisses, d’autant que l’activité récente pourrait être liée à la couverture de positions courtes.
L’évolution du cours du mérite également une attention particulière. La crypto-monnaie a terminé la journée de lundi en atteignant un pic de résistance, au niveau de la convergence des moyennes mobiles à 20 et 50 jours, ainsi que du sommet d’octobre. Une vente massive à ce niveau pourrait entraîner un repli vers sa moyenne mobile à 200 jours, un niveau de support qui pourrait ne pas tenir.
Les semaines à venir devraient être marquées par une volatilité accrue, tant à la hausse qu’à la baisse. Il deviendra de plus en plus difficile d’anticiper les mouvements du marché et d’identifier des opportunités de trading offrant un rapport risque/rendement intéressant. Les investisseurs pourraient envisager de prendre des bénéfices partiels et de surveiller attentivement la relation entre les indices et leurs moyennes mobiles à 200 jours.