Une correction boursière majeure se profile, selon des signaux techniques inquiétants concernant le dollar américain, le Bitcoin, les métaux précieux et le cuivre. L’indice du dollar, qui mesure sa force par rapport à un panier d’autres devises, pourrait amorcer une hausse significative, entraînant avec lui une vague de ventes sur plusieurs marchés.
L’indice USD (cash) a franchi la barre des 100, une cassure qui, bien que non encore totalement confirmée, représente la plus forte progression haussière observée depuis des mois. Cette dynamique pourrait remettre en question les perspectives d’une poursuite de la hausse du Bitcoin au-delà de 100 000 $ (environ 92 000 €), un seuil psychologique important pour les investisseurs.
Les contrats à terme sur l’indice USD, bien que légèrement inférieurs, suggèrent que cette tendance n’est pas encore pleinement intégrée par le marché. Une fois la hausse du dollar confirmée, l’impact pourrait être considérable, touchant notamment les valeurs minières, le Bitcoin et potentiellement l’ensemble du marché boursier.
L’analyse souligne un retournement de situation inattendu. Alors que le sentiment général reste négatif envers le dollar, cette perception même pourrait créer des opportunités d’achat intéressantes. Comme après les baisses liées à la pandémie de Covid-19, lorsque personne ne souhaitait investir en bourse, la situation actuelle pourrait offrir des points d’entrée stratégiques.
Les droits de douane, paradoxalement, sont considérés comme un facteur haussier pour le dollar, malgré sa récente faiblesse après leur annonce en avril. L’analyse prévoit non seulement un retour du dollar à ses niveaux d’avril, mais également un dépassement significatif de ces niveaux.
Les valeurs minières affichent déjà des signes de faiblesse, sous-performant le marché dans son ensemble. L’indice GDXJ, par exemple, est passé de plus de 110 $ (environ 99 €) à moins de 90 $ (environ 81 €), et cette baisse pourrait ne faire que commencer. Cette sous-performance des valeurs minières, combinée à la stabilité actuelle du marché boursier, renforce les signaux baissiers concernant l’or et l’argent.
L’or et l’argent testent leurs plus bas de fin octobre, sans que cela se traduise par une baisse corrélée du marché boursier. Le prix de l’or semble former un sommet à court terme dans sa zone de résistance, avec un schéma de triples sommets similaire à celui observé en octobre. Une fois que la hausse de l’indice USD se confirmera, une chute du prix de l’or est probable.
L’argent, quant à lui, corrige sa récente baisse en suivant une tendance symétrique à celle observée début octobre. Certains analystes évoquent même la formation d’un modèle tête et épaules, suggérant un potentiel de baisse à court et moyen terme. Bien que l’optimisme à long terme demeure pour l’argent, la récente hausse semble avoir atteint son terme.
Le Bitcoin, souvent surnommé le « nouvel or », a également franchi une ligne de support ascendante, confirmant cette rupture en revenant brièvement sur cette ligne avant de redescendre. Cette situation, combinée à l’invalidation de sa progression vers de nouveaux sommets, constitue un signal de vente puissant.
Les investisseurs sont donc avertis : le moment pourrait être venu de vendre leurs avoirs en Bitcoin et autres cryptomonnaies à des prix avantageux. La prise de conscience générale de la situation du dollar pourrait déclencher une baisse rapide des prix.
Le scénario envisagé est le suivant : la hausse de l’indice USD entraînera une baisse des métaux précieux, des valeurs minières et du Bitcoin. Cette chute du Bitcoin pourrait effrayer les investisseurs dans les secteurs de l’intelligence artificielle (IA) et de la technologie, déclenchant une vente massive sur le marché boursier. Une liquidation généralisée, attendue depuis longtemps, pourrait être aussi profonde que celle observée en 2008.
Le cuivre, un autre indicateur économique clé, confirme également cette tendance baissière en formant un double sommet, similaire à celui observé en juillet. Cette configuration, survenant au niveau du retracement de Fibonacci de 61,8 %, souligne l’importance de ces niveaux techniques. Le cuivre, qui avait ignoré la hausse du dollar ces dernières semaines, semble désormais réagir à cette nouvelle dynamique.
Les sommets du cuivre et du Bitcoin ont tendance à s’aligner, et il semble que les deux aient récemment atteint un nouveau sommet. Enfin, le marché boursier a légèrement franchi son précédent sommet, une invalidation qui n’était pas observée lors des précédentes corrections.
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