Globalia finalise avec Turkish Airlines la vente de 26% d’Air Europa pour 300 millions et va désormais restituer la rançon au gouvernement

Publié le 19 septembre 2024. Turkish Airlines va prendre une participation de 26% dans la compagnie aérienne espagnole Air Europa pour 300 millions d’euros, une opération qui permettra à cette dernière de rembourser une dette contractée pendant la pandémie et de renforcer sa position sur le marché latino-américain.

• Turkish Airlines investit 300 millions d’euros pour acquérir 26% d’Air Europa.
• L’opération permettra à Air Europa de rembourser une dette de près de 500 millions d’euros contractée auprès du CALME et de l’ICO pendant la pandémie.
• L’accord est soumis à l’approbation des autorités européennes de la concurrence et au bouclier anti-OPA espagnol.

Un accord majeur a été conclu dans le secteur aérien européen : Turkish Airlines et Air Europa ont annoncé ce jeudi un investissement de 300 millions d’euros qui permettra à la compagnie turque de prendre une participation de 26% dans la compagnie espagnole. Cette transaction, réalisée par le biais d’un prêt convertible, intervient à un moment crucial pour Air Europa, qui cherche à assainir ses finances après les difficultés rencontrées pendant la crise sanitaire.

L’injection de capitaux permettra à Air Europa de rembourser anticipativement une dette de près de 500 millions d’euros contractée auprès du CALME (Comité d’aide aux entreprises) et de l’ICO (Institut officiel de crédit) en juillet 2020. La compagnie a déjà remboursé 141 millions d’euros garantis par l’ICO en mai dernier, marquant ainsi une étape importante dans son processus de désendettement. L’échéance initiale du remboursement était fixée à novembre 2026.

Globalia, la maison mère d’Air Europa, conservera le contrôle de la compagnie avec plus de 50% des actions. IAG (Iberia), qui détient déjà 20% d’Air Europa, prévoit également de participer à une future augmentation de capital qui permettra à Turkish Airlines d’atteindre une participation comprise entre 25 et 27% dans l’entreprise familiale Hidalgo. Turkish Airlines espère ainsi renforcer sa position stratégique dans l’industrie aéronautique mondiale et développer son offre vers l’Amérique latine.

L’opération est désormais soumise à l’approbation des autorités européennes de la concurrence, un processus qui pourrait prendre entre six et douze mois, selon Turkish Airlines. Elle devra également franchir le filtre du bouclier anti-OPA (offre publique d’achat) mis en place par le gouvernement espagnol, car il s’agit d’une entreprise non européenne souhaitant acquérir une participation significative dans une entreprise espagnole. La proximité entre les gouvernements turc et espagnol pourrait faciliter l’obtention des autorisations nécessaires, bien que le bouclier anti-OPA ait déjà bloqué des opérations similaires par le passé.

Selon Juan José Hidalgo, président de Globalia, Turkish Airlines devrait également obtenir un siège au conseil d’administration d’Air Europa. La compagnie turque, qui exploite une flotte de 495 appareils, ambitionne d’accroître le nombre de touristes visitant la Turquie et d’étendre son réseau de vols passagers et de fret entre l’Espagne et la Turquie.

Avec cette opération, Air Europa se dote des ressources financières nécessaires pour poursuivre son développement et consolider sa position sur le marché aérien, tandis que Turkish Airlines renforce sa présence en Europe et en Amérique latine.